В этой статье попытаемся разобраться в природе бедности поколения Y, в том, почему для миллениалов бедность превращается в самосбывающееся пророчество, и есть ли верное решение «уравнения бедности» самого недооцененного поколения на планете.
Кликбейтные заголовки статей про анализ доходов и расходов поколения Y последних нескольких лет звучат одинаково фатально:
· 30-летние находятся в тяжелом экономическом положении;
· миллениалы изо всех сил стараются вернуться к работу и накапливают долги быстрее, чем другие;
· поколение Y больше всех пострадает от сокращения социальных пособий.
Паззл неблагоприятных экономических и социальных факторов для представителей поколения Y сложился в идеальный шторм. Подстегнутые пандемией рост стоимость жилья, ухода за несовершеннолетними детьми, закрытие школ, схлопывание рынков и социальных лифтов (социальные лифты для представителей данного поколения, в отличие от зумеров или более старших поколений, практически отсутствуют) негативно отражаются на миллениалаха, часть из которых совсем недавно стала молодыми родителями.
1. Со времен финансового кризиса 2008 года именно это поколение накапливает долги самыми быстрыми темпами
Данные последних лет показывают, что самая большая долговая нагрузка приходится на представителей поколения X, совокупный долг миллениалов растет ускоренными темпами. Скорость накопления и прироста долгов в среде поколения Y самая высокая.
Согласно анализу Pew Reaserch Center, люди в возрасте от 30 до 39 лет — это основная часть поколения миллениалов — имеют долг около 3,8 триллиона долларов по состоянию на четвертый квартал 2022 года, или примерно на 140 миллиардов долларов больше, чем в третьем квартале 2022 года. Последний раз долг тридцатилетних так быстро рос в период с 2005 по 2008 гг. Тенденция отчётливо видна на данных США за прошлый год.
Долговая нагрузка в разрезе поколений, динамика за первые кварталы 2003-2022 гг.
Уровень долговой нагрузки миллениалов ограничивает их инвестиции в собственный человеческий капитал, мешает приобретению недвижимости и обеспечению достойного уровня жизни для своих детей. Долговая нагрузка, приводящая к состоянию социальной депрессии, ощущению беспомощности и переходу к субъективно переживаемому «режиму выживания».
Уровень просроченной задолженности в разрезе поколений, динамика за первые кварталы 2003-2022 гг.
2. Миллениалы пропускают платежи по кредитным картам и автокредитам
Долговая нагрузка, которая ложится на миллениалов, оказывает сильное давление на их совокупные финансы, многие начинают отказываться от этого бремени, многие вступают в процедуры банкротства.
Исследование, опубликованное в блоге Liberty Street Economics, показало, что «миллениалам не хватает лимитов кредитных карт и они просрачивают платежи по автокредитам, влезая в новые долги.
Ситуация, при которой заемщик не в состоянии покрыть рост кредиторской задолженности, в экономике называется кредитным разрывом. Инфляция и рост стоимости жизни больнее всего ударяют по миллениалам, чем по на зумерам или представителям более старших поколений.
Таким образом, поколение Y опускается в череду ползучих дефолтов, закрепляющих их в положении бедных.
3. Проблемы с поиском работы
Локдаун сильнее всего ударил по миллениалам, вызвав проблемы в поиске работы и трудоустройстве. Во время пандемии доля занятых в возрасте от 35 до 44 лет резко сократилась. Это сокращение стало более драматичным, чем у бэби-бумеров в конце 90-х – начале нулевых годов, когда они были одного возраста с миллениалами.
Уровень занятости в возрастной группе от 35 до 44 лет
Во время пандемии миллениалы, находясь в статусе молодых родителей, столкнулись с проблемами нехватки времени и ресурсов для ухода за своими детьми. Некоторые родители уходили с рынка труда, поскольку им приходилось решать проблемы, связанные с закрытием детских садов и школ в условиях фронтального роста расходов, связанных с уходом за собой и членами семьи.
The Century Foundation утверждает, что более половины семей с маленькими детьми в возрасте до 5 лет столкнулись с сокращением доходов, а части из них квалифицированный уход за собой и детьми перестал быть доступен.
4. Рынок недвижимости для миллениалов становится непроницаемым
Еще один фактор, обуславливающий скатывание миллениалов в ловушку бедности, - обременительный характер домовладения. Это поколение дольше всех ждало, либо продолжает ждать своего первого дома, продираясь через череду бесконечных рецессий, конфликтов, кризисов и депрессий. Однако, за последние несколько лет миллениалам все же удалось продвинуться вперед, их спрос подстегнул сектор покупки жилья во время пандемии.
В целом же для поколения Y рынок недвижимости остается непроницаемым. Согласно опросу портала Bankrate 4 из 10 миллениалов, у которых нет дома, указали на то, что недвижимость слишком дорога и у них нет достаточного дохода.
5. Бедная старость
Исходя из анализа данных Distributional Financial Accounts from the Federal Reserve Board поколение Y обладает самым скромным среди прочих поколений уровнем накопленного богатства.
Уровень богатства в разрезе отдельных поколений
По показателю уровня богатства и сбережений миллениалы проигрывают абсолютно всем поколениям. Вместе с высоким уровнем долговой нагрузки это омрачает их достойное существование на пенсии. Вероятно в будущем, мир может столкнуться со всплеском нищеты в поколении Y, когда последнее станет активно выходить на пенсию. И если система социального обеспечения и рынок труда не будут реформированы, а результаты экономического роста не будут более равномерно распределяться, поколение Y станет поколением, которому меньше всех других поколений повезло родиться в эту эпоху.