Дима
У них продажи в GAAP "размазываются" на 23 месяца. Поэтому на бумаге они теряют мегатонны денег, хотя на самом деле являются массивно прибыльной конторой
Вряд ли. Playrix - gamedev с традиционными проблемами gamedev контор: игры имеют тенденцию устаревать и будущие доходы зависят от создания новых хитов которых может и не появиться. Поэтому multiplier у них будет куда ниже, плюс дисконт на то что они с России (риск). Roblox - платформа, "песочница" где дети строят свои замки сами. Более близка аналогия с ютубом: самый большой телеканал который сам ничего не снимает.
Ассоциация с традиционным gamedev проблема которая обсуждалась/решалась в Роблоксе и, судя по всему, рынок оценивает компанию как платформу/сервис нежели как традиционную gamedev контору.
Более реалистичная оценка Playrix где-то между $5B и $10B
Когда фейсбук вышел на биржу, помню как на форумах все вопели про то на сколько он ценнее, про так что там намного больше рабочих и прочий бред. В прошлом году голубой уродец напродавал народного достояния на 27 миллиардов $$, в то время как продажи фейсбука более чем в три раза больше и продолжают расти.
Гигантское число сотрудников - это гигантский минус.
Человек не знает о чем говорит говоря о 3-ем "факте". Я просто упал бы с табуретки если Roblox выйдет на IPO ниже $20 лярдов.
Роблокс на бумаге теряет деньги, на самом деле массивно прибыльная платформа. Для тех кто в танке: продажи у них в районе $1.3B (за первых 9 месяцев), но только 9/23 этой суммы учитывается как доход за эти 9 месяцев, в то время как затраты за эти месяцы не расчитываются на 23 месяца естественно. Там то ли на 23 месяца, то ли на 21 растягиваются продажи (вроде в S1 указано). При очень большом постоянном росте, подобные компании бутут постоянно "терять" деньги на бумаге, но на делете быть очень прибыльными.
Читайте S1 перед тем как свое воображение выдавать за факты.
Для ленивых, кто по английский понимает есть подкаст: https://podcasts.apple.com/us/podcast/chit-chat-money/id1437766060?i=1000500321440 в районе 12-13-ой минуты чуваки дают свою и оценку и то что они считают fair value для компании. Кто-то думает "увидеть оценку в 3-4 млрд", кто-то более чем в 10 раз выше даёт оценнку. Так что ХЗ
Взяли идеи Майнкрафта? Каким образом, используя машину времени что ли? Майнкрафт после Роблокса появился если что