Как инвестировать из Беларуси?

2020 год стал рекордным годом по приросту частных инвесторов, причем не только в мире, но и в Беларуси. Основные причины - много свободного времени на карантине, скука во время локдауна, развитие отрасли финтеха и падение процентных выплат по вкладам и облигациям. Давайте разберем как можно инвестировать в фондовые рынки не покидая страну.

Есть 4 способа:

1. Доверительное управление в Банке;
2. Иностранный брокер;
3. Рынок Forex;
4. Инвестиции в белорусские ценные бумаги.

Самый популярный способ на данный момент. Главный его плюс - простота. Нужно выбрать банк, заключить с ними договор, внести необходимую сумму и можно начинать. ДУ бывает 3 типов:

1. по приказу;
2. по согласованию;
3. полное ДУ.

ДУ по приказу означает, что вы решаете что купить/продать, когда и по какой цене. Полное ДУ означает что банк сам за вас делает все операции, вы только выбираете насколько агрессивной будет ваша стратегия. При этом банк не гарантирует, что вы получите хоть какой-то доход, а комиссионные будут больше, чем по приказу. ДУ по согласованию означает, что перед покупкой/продажей ценной бумаги, банк обязуется у вас получить подтверждение на эту операцию.

В Беларуси много банков предлагают доверительное управление, оптимальным выбором будет Альфа Банк. В нем самые низкие комиссии среди банков и это единственный банк, у которого есть торговый терминал для покупки акций.

Главный недостаток ДУ в Альфа банке - высокие комиссии на торговые операции и хранение. К плюсам ДУ можно отнести то, что банк платит все налоги за вас самостоятельно, вам не нужно будет обращаться в налоговую.

Данный способ набирает популярность быстрее остальных. Сложно сказать точно, но примерно треть активных инвесторов из Беларуси уже выбрали иностранного брокера. К плюсам можно отнести:

• низкие комиссии за хранение и операции;
• большой выбор ценных бумаг;
• надежные торговые терминалы;
• хранение денег за пределами Беларуси.

Главный недостаток в том, что данный способ требует больше вашего времени, чем остальные. Однако эти затраты не такие страшные и компенсируются низкими комиссиями. Если комиссия в год по ДУ в Альфе составляет 0.8% годовых от суммы, то можно найти брокера с комиссией 0.2% годовых. Поэтому для крупных или активных инвесторов лучше подходят именно западные брокеры.

Чтобы начать инвестировать, нужно пройти следующий путь:

1. выбрать брокера;
2. открыть там счет онлайн;
3. получить разрешение нацбанка на перевод денег за границу (с 1го марта 2021 года уже не нужно будет его получать);
4. сделать международный SWIFT перевод, чаще всего делают в Беларусбанке, т.к. там цена ниже.

Я потратил на все эти шаги порядка 8 часов. Час на выбор брокера и ознакомление с условиями. Пару часов на открытие счета, переписку с представителями брокера и предоставление необходимой информации. 3 часа на изучение информации про разрешение нацбанка и распечатку нужных документов. На SWIFT перевод ушло где-то 2 часа.

Также к недостаткам иностранного брокера отнесу необходимость самостоятельно платить налоги. Налоги платятся только с доходов и только при любом выводе средств назад в Беларусь. Нужно будет раз в год подавать налоговую декларацию. Её можно подавать онлайн, но для этого надо всё равно один раз съездить в местную налоговую, чтобы открыть личный кабинет.

Рынок Forex - это рынок беспоставочных инструментов, то есть в реальности вы не покупаете акции или валюту, а заключаете контракт с форекс-брокером. К рынку Forex относят торговлю валютными парами, CFD на акции и ETF (CFD - контракт на разницу цены актива) и токенизированные акции на бирже currency.com. Здесь вы можете приобретать инструменты с кредитным плечом, а порог вхождения - минимальный.

Рынок Forex является самым рискованным вариантом. Главные недостатки - самые высокие комиссии, скрытые комиссии, риск банкротства брокера и кредитные плечи, которые могут быстро вас разорить. Это скорее про торговлю, спекуляции и адреналин. Не подойдет для серьезных инвесторов в долгую. Выбрать брокера можно в той же таблице.

Акции и облигации белорусских предприятий можно приобрести через банк. Главный риск - это риск банкротства эмитента. Каждый сам для себя определяет его вероятность. Рынок считает риск достаточно высоким, поэтому облигации белорусских предприятий имеют доходность выше других эмитентов.

Выбор зависит от ваших личных предпочтений. Если вы рассчитываете инвестировать приличную сумму надолго, то целесообразно выбрать иностранного брокера. Если же у вас небольшая сумма и мало времени, то можно сначала выбрать ДУ, а потом перейти к иностранному брокеру.