На картинке вероятность дефолта компании в зависимости от международного рейтинга от агентства SnP. Инвестиционный рейтинг заканчивается на отметке BBB. Спекулятивный рейтинг начинается с BB. Обратите внимание, как резко растет вероятность дефолта в течение 5 лет при переходе с рейтинга BBB на BB.
✔Где можно использовать?
Если вы самостоятельно покупаете акции (или облигации) на американском рынке. Особенно когда предпочитаете концентрированный портфель акций. Дефолт какой-либо компании из такого портфеля будет очень чувствительным. Теперь вы можете более точно оценить риски дефолта компаний входящих в ваш портфель.
✔Какие ограничения?
Международный рейтинг компании не может быть выше суверенного рейтинга страны. Поэтому для российских компаний сложно использовать такие оценки. Напомню, у России сейчас кредитный рейтинг BBB- от агентства SnP. Все же существует способ, как использовать похожую модель для России. Возможно расскажу об этом в следующих постах.
✔Примеры рейтингов компаний
AMD BB-
Intel A+
Carnival BB-
Tesla BB
Transocean CCC-
Рейтинг - это лишь один из инструментов. Есть и другие модели оценки кредитоспособности компании.
Пожалуйста, дайте мне знать, если у вас есть какие-либо вопросы или вы хотите увидеть другие темы. Вы можете оставить комментарий под постом.
Инвестируйте осознанно.
