{"id":7016,"title":"\u0423\u0433\u0430\u0434\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0433\u043e\u0440\u043e\u0434\u0430 \u043f\u043e \u0437\u0432\u0443\u043a\u0443 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0432\u0430\u044e\u0449\u0435\u0433\u043e\u0441\u044f \u043f\u0438\u0432\u0430 \u0438 \u043f\u0435\u043d\u0438\u044e \u043a\u0438\u0442\u043e\u0432","url":"\/redirect?component=advertising&id=7016&url=https:\/\/vc.ru\/special\/sound&placeBit=1&hash=6ca24c77fedb0a01bd41595a6fbd498b5375a294c2e3b54a129aa318671b77a3","isPaidAndBannersEnabled":false}
Фундаменталка

SWOT - анализ по Zillow/сервис по онлайн-продаже недвижимости в Штатах

Zillow Group Inc (#Z) – компания, работающая в сфере недвижимости. Владеет крупнейшей в США онлайн-базой недвижимости, предоставляет своим клиентам услуги по покупке, продаже, аренде и финансированию жилой недвижимости на территории США.

https://t.me/fund_ka
  • Сильные стороны:
    Большой и надежный бренд. Компания разработала и запатентовала автоматизированную модель оценки недвижимости - Zestimate, которая производит оценку в режиме реального времени и обеспечивает прозрачность процесса.
    Уникальная живая база данных домов (более 110 млн. домов в США)
    Основным преимуществом Zillow является ее программное обеспечение, позволяющее анализировать огромный объем данных и очень быстро принимать верное решение.
  • Слабые стороны:
    У компании среднее финансовое здоровье. Могут возникнуть проблемы на фоне отношения долга к капиталу на уровне 50%.
    Низкая маржинальность и высокая цена компании. Несмотря на то, что бизнес только развивается и показатели могут со временем улучшится, на данный момент ситуация именно такая.
https://t.me/fund_ka
  • Возможности:
    Есть огромный простор для роста компании: быстрая продажа по интернету составляет лишь 0,5% от всего рынка торговли жилой недвижимостью в США — или 8,9 млрд долларов в год.
    Есть высокая вероятность того, что Zillow вполне могут купить в будущем. Компания уже показала отличные темпы роста выручки, работает на развивающемся и перспективном направлении цифровизации риэлторского бизнеса.
  • Угрозы:
    Стоимость больше рынка. Компания сейчас стоит 28 млрд долларов - это в 2,7 раза больше рынка автоматизированной продажи недвижимости, на котором она работает. Zillow занимает около четверти этого рынка. Тот факт, что она стоит больше всего своего рынка, будет способствовать высокой волатильности этих акций.
    Структура бизнеса. Половину выручки компании дает не ее отличный алгоритм, а рекламный бизнес. И тут Zillow - заложник ситуации на рынке. В США сейчас бум недвижимости. Но есть большая вероятность, что так скоро он не закончится.

📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 524,71
P/B - 5,06
P/S - 8,12
Рентабельность
ROA - 0,67 %
ROE - 1,12 %
ROS - 1,55 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 45,16% Net Profit Margin - 1,55%
Выводы. Технически компания смотрится интересно, мы уперлись в уровень поддержки (диапазон 110-113$). Однако у компании высокие мультипликаторы стоимости, проще говоря - компания сейчас стоит очень дорого. Сравните, мультипликаторы Tesla и Zillow - они одинаковые. Намного ли больше перспектив у Z, несмотря на то что компании из разных отраслей? Вряд ли.. Из положительных моментов: у Zillow растет выручка средними темпами 40% в год - это впечатляет, также компания показала прибыль в 1кв 2021 года и теперь имеет хоть какие-то показатели рентабельности бизнеса.

Больше контента в telegram-канале Фундаменталка

Приглашаю подписаться!

{ "author_name": "Фундаменталка", "author_type": "self", "tags": ["\u0442\u0440\u0435\u043d\u0434\u044b","\u0442\u0440\u0435\u0439\u0434\u0438\u043d\u0433","\u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c","\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438","z"], "comments": 0, "likes": 0, "favorites": 0, "is_advertisement": false, "subsite_label": "unknown", "id": 257530, "is_wide": true, "is_ugc": true, "date": "Fri, 11 Jun 2021 13:50:51 +0300", "is_special": false }
0
0 комментариев
Популярные
По порядку
Читать все 0 комментариев
ПСБ запустил личный кабинет для предпринимателей. Там можно следить онлайн за каждым своим терминалом

Сервис предоставляется бесплатно.

Исследование: сотрудники хотели бы иметь комнату отдыха, бесплатный сок, а работодатели уже готовы покупать ЗОЖ-снеки

Онлайн-сервис доставки продуктов и товаров СберМаркет и исследовательское агентство Research Me спросили сотрудников, как они хотели бы питаться в офисе и что в нем видеть. В опросе приняли участие более 1500 работающих людей по всей России. Сервис также спросил работодателей – В2В-клиентов СберМаркета: что они покупают в офис, что точно никогда…

Любителям автоматизации пост

Привет! Это мой первый пост на этой платформе. Я не совсем ещё знаком с местными правилами, но решил попробовать написать пост об одном из своих Telegram ботов и поделиться им.

Как не попасть в карьерную ловушку тимлида: личный опыт

Кажется, что тимлиду просто некуда расти: дальше надо либо идти в менеджмент, либо наоборот, становиться узконаправленным разработчиком. По просьбе «Лаборатории Касперского» Евгений Мацюк, который прошел в компании неординарный путь, рассказал о своих карьерных развилках во время и после тимлидства, а также поделился опытом горизонтального роста.

Как Озон спустя неделю обещаний о доставке товара молча отменил мой заказ

Добрый день, мой первый пост о той ситуации, с которой наверное столкнулись многие.

Я устал жить на автомате и сделал бота в Telegram, который напоминает сколько мне осталось жить

Теперь бот присылает каждую неделю новую таблицу жизни, где видно сколько мне осталось до 90 лет. Красный квадрат – 1 прожитая неделя.

Пример календаря жизни. @life_table_bot
Cloud CDN: что это такое, как устроено и кому нужно. Разбираем на примере бургеров

Cloud CDN — это сеть быстрой доставки статического контента в формате услуги облачного провайдера. Объяснить, как работает технология, проще всего на примере — сравнить Cloud CDN с популярным продуктом, который выглядит плюс-минус одинаково вне зависимости от того, заказали вы его в Москве, Питере или Нью-Йорке. Знакомьтесь: классический бургер.…

Как OTUS стал платформой для самореализации. История преподавателя

Наш преподаватель, специалист по Data Science, решил поделиться своей историей преподавания. Он рассказал, как пришел в эту сферу, с какими трудностями столкнулся на пути к преподаванию и что ему помогает. А еще поделился советами, как поддерживать внимание студентов и сделать занятия полезными и увлекательными.

Правительство утвердило правила идентификации пользователей мессенджеров с марта 2022 года Статьи редакции

Сервисы должны будут запрашивать данные у операторов, а те — предоставлять их в течение 20 минут после регистрации пользователя.

В Петербурге объявили локдаун с 30 октября по 7 ноября: работать будут продуктовые магазины и аптеки Статьи редакции

Кафе и рестораны смогут работать навынос и на доставку, будут открыты парикмахерские, театры и музеи.

null