Инвестиционный анализ: как правильно оценить перспективы вложений?

Содержание

  • Что такое инвестиционный анализ и для чего он нужен?
  • Виды и методы
  • Этапы проведения

Целью инвестиций является получение прибыли от вложений – по возможности скорейшей и максимальной. Инвестиционный анализ – один из наиболее эффективных инструментов оценки возможностей проекта и связанных с этим рисков. О его особенностях лучше всего вы узнаете на платформе подготовки трейдеров Александра Герчика.

Что такое инвестиционный анализ и для чего он нужен?

Анализом инвестиционного проекта называется комплекс оценочных методик и действий, позволяющий оценить эффективность вложений как перед началом инвестирования, так и постфактум. В первом случае оцениваются перспективы, во втором – результативность.

В проведении инвестиционного анализа могут быть заинтересованы как сами инвесторы, так и владельцы компаний, представители госструктур, кредиторов и контрагентов.

Целями такой оценки могут быть:

  • определение целесообразности инвестирования с точки зрения выгоды и потенциальных рисков;
  • принятие решения о предоставлении господдержки;
  • оценка платежеспособности и благонадежности проекта;
  • определение привлекательности для потенциальных инвесторов, выявление ключевых точек и разработка стратегии по привлечению инвестиций.

Виды и методы

Существуют различные типы и методы инвестиционного анализа, которые зависят от цели исследования.

По времени проведения анализ бывает:

  • предварительный (перспективный) – служит для определения целесообразности инвестирования на этапе принятия решения о вложениях;
  • текущий – является методом контроля за соответствием предварительного расчета фактическим показателям и нужен для корректировки действий инвестора;
  • ретроспективный – оценивает результативность инвестиций за установленный период.

По типу инвестирования различают:

  • капитальный анализ – оценивает перспективы долгосрочных стратегических вложений в развитие, восстановление, переоборудование и прочие мероприятия;
  • финансовый анализ – служит для оценки возможностей инвестирования в ценные бумаги какой-либо организации.

Частных инвесторов, как правило, интересует 2-й вариант.

Также анализ может быть быстрым (экспресс-процедура) или фундаментальным, полным или трендовым, внутренним или внешним.

При аналитических расчетах применяются следующие методики:

  • вертикальная (структурная) – состоит в определении удельного веса конкретных параметров работы проекта и составлении графика;
  • горизонтальная (трендовая) – заключается в составлении графического сравнения результатов определенного периода с результатами предыдущего для определения динамики и трендов;
  • сравнительная – основывается на сопоставлении результативности конкретного проекта с результатами аналогичных проектов этого направления;
  • коэффициентная – состоит в вычислении коэффициентов различных параметров работы компании и оценке их влияния на динамику в целом;
  • интегральная – моделирование эффективного портфеля с помощью аналитического программного обеспечения.

Этапы проведения

Процесс оценивания выполняется поэтапно. Основными этапами инвестиционного анализа являются:

  • Оценка эффективности – проводится по одной из перечисленных выше методик;
  • Оценка рисков – обязательная составляющая анализа, которая выполняется статистическим или экспертным способом.

Окончательное решение принимается на основании данных обоих этапов анализа.

{ "author_name": "платформа Александра Герчика", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 0, "likes": 0, "favorites": 3, "is_advertisement": false, "subsite_label": "unknown", "id": 202708, "is_wide": true, "is_ugc": true, "date": "Sat, 30 Jan 2021 17:34:23 +0300", "is_special": false }
0
0 комментариев
Популярные
По порядку

Комментарии

null