Содержание
- Что такое инвестиционный анализ и для чего он нужен?
- Виды и методы
- Этапы проведения
Целью инвестиций является получение прибыли от вложений – по возможности скорейшей и максимальной. Инвестиционный анализ – один из наиболее эффективных инструментов оценки возможностей проекта и связанных с этим рисков. О его особенностях лучше всего вы узнаете на платформе подготовки трейдеров Александра Герчика.
Что такое инвестиционный анализ и для чего он нужен?
Анализом инвестиционного проекта называется комплекс оценочных методик и действий, позволяющий оценить эффективность вложений как перед началом инвестирования, так и постфактум. В первом случае оцениваются перспективы, во втором – результативность.
В проведении инвестиционного анализа могут быть заинтересованы как сами инвесторы, так и владельцы компаний, представители госструктур, кредиторов и контрагентов.
Целями такой оценки могут быть:
- определение целесообразности инвестирования с точки зрения выгоды и потенциальных рисков;
- принятие решения о предоставлении господдержки;
- оценка платежеспособности и благонадежности проекта;
- определение привлекательности для потенциальных инвесторов, выявление ключевых точек и разработка стратегии по привлечению инвестиций.
Виды и методы
Существуют различные типы и методы инвестиционного анализа, которые зависят от цели исследования.
По времени проведения анализ бывает:
- предварительный (перспективный) – служит для определения целесообразности инвестирования на этапе принятия решения о вложениях;
- текущий – является методом контроля за соответствием предварительного расчета фактическим показателям и нужен для корректировки действий инвестора;
- ретроспективный – оценивает результативность инвестиций за установленный период.
По типу инвестирования различают:
- капитальный анализ – оценивает перспективы долгосрочных стратегических вложений в развитие, восстановление, переоборудование и прочие мероприятия;
- финансовый анализ – служит для оценки возможностей инвестирования в ценные бумаги какой-либо организации.
Частных инвесторов, как правило, интересует 2-й вариант.
Также анализ может быть быстрым (экспресс-процедура) или фундаментальным, полным или трендовым, внутренним или внешним.
При аналитических расчетах применяются следующие методики:
- вертикальная (структурная) – состоит в определении удельного веса конкретных параметров работы проекта и составлении графика;
- горизонтальная (трендовая) – заключается в составлении графического сравнения результатов определенного периода с результатами предыдущего для определения динамики и трендов;
- сравнительная – основывается на сопоставлении результативности конкретного проекта с результатами аналогичных проектов этого направления;
- коэффициентная – состоит в вычислении коэффициентов различных параметров работы компании и оценке их влияния на динамику в целом;
- интегральная – моделирование эффективного портфеля с помощью аналитического программного обеспечения.
Этапы проведения
Процесс оценивания выполняется поэтапно. Основными этапами инвестиционного анализа являются:
- Оценка эффективности – проводится по одной из перечисленных выше методик;
- Оценка рисков – обязательная составляющая анализа, которая выполняется статистическим или экспертным способом.
Окончательное решение принимается на основании данных обоих этапов анализа.