ОПЦИОНЫ и ВЕСТИНГ
Понятно, что для бОльшей заинтересованности ключевых сотрудников в успехе компании, есть смысл, кроме зарплаты, поощрять их акциями компании.
И даже если Вы не видите в этом особого смысла, то так принято, и вас могут не понять (особенно - инвесторы), если Вы этого не сделаете.
Для того, чтобы облегчить страдания основателей, отрывающих от сердца доли компании, и передающим эти доли — каким то там «ключевым сотрудникам», в мире капитала давно придумана такая вещь, как «опционы».
А в комплекте к опционам идут vesting и cliff.
Поясним: например, при найме ведущего программиста, вы договорились с ним (сорри, но снова напоминаю: письменно), что он получит опцион на 1% акций компании, с вестингом на 4 года и клиффом в 1 год.
А теперь по-русски:
Он сможет получить 1% акций компании через год работы.
Но не сразу и не целиком.
Этот его 1% разбит на 4 части, и всю долю полностью он получит за 4 года.
Причем не обязательно (зависит от того, как договоритесь), чтобы раз в год он бы получал по четверти своей доли, за каждый год из этих четырех.
Например, через год работы можно каждый месяц передавать ему пропорциональную часть его доли, или каждый квартал, или раз в полгода.
Это как договоритесь.
Думаю, понятно, зачем нужны опционы вообще и такие сложности в частности?
Например, новый сотрудник устроился к вам на работу, а системы опционов нет.
Он целиком и сразу получил свои 1% акций, а через пару месяцев уволился (или Вы его выгнали с позором).
Как то не очень честно.
Наверняка он классный парень, но для компании нифига особо не сделал (и делать уже не будет), при этом владеет 1% от будущих мильонов.
Другое дело, когда есть опционы, да еще и с вестингом (например, в 4 года) и клиффом (например, в 1 год).
Если, проработав 11 месяцев, он решит уйти в еще более интересный проект (такое разве возможно??), или, опять же, вы его уволите — то он не получит ничего, кроме зарплаты.
Так намного честнее.
Вестинг на 4 года позволяет компании поддерживать его желание оставаться в компании все эти 4 года.
Также, наличие опциона (который будет медленно, но верно конвертироваться в акции) позволяет подогревать его заинтересованность в успешности компании.
Кстати, было бы вполне разумно и честно, по тем же причинам, обусловить вестингом и клиффом получение акций и не-«опционщикамми», а самым что ни на есть основателям компании.
Ладно, вернемся к опционам.
Однако, дьявол в мелочах.
Возможно, некоторые этого не знают, но опционы не конверитруются в акции автоматически.
Чтобы по опциону получить акции компании, эти "опционные" акции необходимо выкупить.
За деньги.
Теперь представьте:
проходит 1 год по клиффу, ваш ведущий программист, радостно потирая руки, приходит получать свои фронтовые 250 грамм ..тоесть четверть доли акций, и тут оказывается, что welcome, bro, но чтобы их получить необходимо заплатить за них 1 мильон.
При этом, может быть на данный момент эта его четверть акций оцениваются уже 10 мильонов, и сделка выгодная – заплати 1 мильон — и получи 10 мильонов!
Беда в том, что ну нет у него этого 1М.
И взять негде.
В общем, ситуация — как с футбольным фанатом после посещения симфонического концерта: вроде было прикольно, но непонятно, кто же выиграл и с каким счетом ((
Подозреваю, что после такого «открытия» у ведущего программиста возникнет некий осадочек, чувство, что его нае… ээ… поступили с ним не очень красиво.
И, вообще то, это и в самом деле не очень красиво выглядит.
Если для вас «бизнес – это война», то можете при найме мотивировать сотрудника хоть опционом в 5-10% акций, зная заранее, что на практике он их не сможет выкупить.
Либо, если Вы – сионист/альтруист, можете установить символическую цену на акции, при выкупе их за опционы.
Как поступать в такой ситуации – решать Вам.
Закрывая тему, хочу добавить немного horror не совсем в тему.
Часто не «правильные» инвесторы хотят за свои деньги получить 51% доли компании.
Зачем?
Ну, все так делают...
Типа чтоб потом не кинули и чтоб иметь полныйй контроль.
Фишка в том, что иметь 51% — не означает, автоматически, полный контроль.
При этом, владея, например, всего 20% акций, контроль над компанией может быть наиполнейшим.
За подробностями отсылаю вас к юристам.
Но я хотел напугать вас не этим.
Просто учтите, что владея, скажем, «всего» 1% акций — можно устроить компании и ее акционерам такую тихую варфоломеевскую ночь – что мама не горюй!
За подробностями снова к юристам.
Я к тому, что серьезно относитесь к наделению акциями, даже если это «маленькая доля».
И уж точно не раздавайте акции в виде подарка хорошим знакомым, друзьям детства, или любимой девушке к 23 февраля.
************ продолжение следует *****
в Восьмой части мы поговорим о расчлененке...