Недавно в сети Интернет попал сразу на несколько статей «независимых» советников, продающих, по каким-то причинам (а их мы позже узнаем), хедж-фонды и активное управление и рассказывающих, как это круто. Забавный факт: все эти статьи в той или иной мере используют один и тот же прием. Прием «правильной» точки зрения, когда информация специально подается под определенным углом, но игнорируется другая важная и неудобная для них часть.
Так вот, я думаю, что для читателей моего канала далеко не секрет, что на длинных горизонтах свыше 90% профессиональных управляющих проигрывают индексу.
Теперь давайте перейдем к тому, почему же я решил написать эту статью. Когда-то я выбрал путь независимого финансового советника и для этого было много причин. Создал телеграм-канал, где хотел делиться не аффилированной информацией, а объективной и честной. Без всяких уловок. В статьях, что я прочитал, говорилось следующее: мол, 90% обогнать не могут, но 10% все-таки есть… Если у нас, предположим, существует 20 тыс. таких фондов, то это целых 2000! Уж среди них точно можно выбрать стоящие. Просто нужно быть профи и знать куда смотреть. Здесь логично должно следовать предложение записаться на консультацию, где вам подберут (продадут) те самые.
Но не спешите записываться, пока не прочтете это: сам факт того, что фонд оказался лидером или аутсайдером, мы можем узнать только постфактум и никак иначе. То есть, грубо говоря, даже если мы начнем отбирать хедж-фонды или управляющих из тех 2000, которые обогнали индекс за заданный промежуток времени, то это абсолютно ничего не гарантирует. Ибо уже в следующем году вы можете спокойно распрощаться со всеми своими деньгами, когда этот лидер все профукает. Более того, лидеры, которые покажут результаты лучше рынка на будущем длинном/коротком горизонте, могут как ни в чем не бывало болтаться себе в аутсайдерах, и вы на них даже не взглянете! Это похоже на попытку выбрать будущего лидера в акциях!
Поговорим о вероятностях. Как и с акциями, угадать достаточное количество лидеров и дать им достаточные доли в портфеле, шансы у вас — примерно один на миллион;) Да и грустить в конечном счете придется исключительно вам — по истечении 20 лет, когда узнаете, что лидер-то был совсем другой. А советник? Советник будет безмерно счастлив получать комиссию в размере минимум 2/20 от вашего счета на протяжении всего пути, если "хедж-фонд" — это он, и от 0,5 до 2% от капитала в год, пока вы в фонде, за привлечение вас туда. Но кого это волнует? Главное — внести немного магии, усложнить процесс и сказать: «Просто нужно уметь отбирать!» Ну да, и запустить курсы по правильному отбору хедж-фондов:)
Что делать? Банальность, но составьте план и следуйте ему. А в такого рода авантюры направляйте исключительно свободный (инвестиционный) капитал, если он у вас будет. Ибо даже несколько миллионов долларов накоплений не говорят о том, что у вас есть свободный капитал.
Таков путь.
P.s. Ах да, забыл сказать, что в хороший хедж-фонд вы не зайдете с 10к. Вход там начинается от 100к долларов, а порой и значительно выше.
P.p.s. И еще, даже вход от 100к ничего не гарантирует. Проверено (потеряно) лично:)