Если говорить простыми словами, то нужно диверсифицировать не только класс акций, но и класс облигаций.
После ребалансировки и сокращения доли трежерис (так как по плану мы должны были сделать это при достижении доходности 1,8 по LTB) у нас появилась доля кеша, который следовало бы разместить в облигации. Для страновой диверсификации размещаться нужно было в облигации развивающихся стран. Но мы решили сразу не брать аллокацию, а немного подождать. Так прошло полгода с момента нашего решения, и многие развивающиеся страны подняли свои процентные ставки, что на данный момент сделало инвестиции в этот подкласс куда более интересными.
Маркет-тайминг — да, очень редко, в исключительных случаях мы к нему прибегаем. Теперь мы можем взять более высокую доходность по более интересным ценам.
Далее предлагаю взглянуть на график ниже. Инвестиции в облигации развивающихся стран принесли бы вам больше денег, чем даже инвестиции в высокодоходные облигации США. В принципе, это абсолютно не удивительно. Исторически так сложилось, что инфляция в развивающихся странах всегда выше, чем в развитых. Поэтому в EM процентные ставки всегда выше, а порой — гораздо выше, чем в DM. Более того, дефолты в HY гораздо более частое явление, чем дефолты государств. Поэтому в долгосрочных портфелях облигации EM — must have, особенно сейчас, когда ставки приблизились к историческим максимумам.
Да, аллокацию на EM мы также берем при помощи дешевого ETF. Конечно же, это не является рекомендацией! Напомню, что ваши инвестиции должны удовлетворять вашим целям.
ля меня это уже давно стало очевидным и я всегда с грустью смотрю на тех, кто слушает, как с 5 миллионов рублей можно жить припеваючи. На канале уже много информации на эту тему, но это ж пишу я. Поэтому вот, пишут уважаемые люди! Безрисковая ставка изъятия в долларах на данный момент - 3,3%! То есть с миллиона долларов пассивного дохода у вас будет около 30 000 долларов. А вы и дальше слушайте сказки о том, что можно стабильно делать 30 годовых.
Так что получается, что миллион долларов - это уже и не так много.