По состоянию на август объем валютного кеша у россиян составил около 100 миллиардов долларов, но, несмотря на активную девалютизацию экономики и введение комиссий за обслуживание валютных счетов, граждане не торопятся расставаться с долларом. Причем эта сумма имеет следующую структуру: около 50% — непосредственно кеш и около 50% — депозиты в иностранных банках.
Депозиты.
Размещать доллары в РФ я бы не рекомендовал по объективным причинам, думаю, что вы и сами это понимаете. Поэтому размещать их придется в иностранных юрисдикциях. Самый простой вариант на текущий момент — IB. Однако если вы не планируете инвестировать и привыкли к депозитам, тогда смотрим в сторону ОАЭ, где ставка по долларовым депозитам сейчас около 3,5% годовых. Турцию я бы рассматривал осторожно, ибо там много своих проблем, то же касается и ЕС. Размещать валюту в узбекских, казахских, армянских или грузинских банках я бы тоже не рекомендовал. Все же риски юрисдикций стоит учитывать, и если не хотите США, то лучше тогда ОАЭ. Депозиты в Гонконге, Сингапуре или Таиланде не так выгодны, как в ОАЭ или IB. Там они совсем копеечные…
Если у вас нет предпочтения, что это должен быть именно банк, тогда вы можете использовать брокера. Снова тот же IB или Exante (если предоставите выписку, что живете не в РФ). Можно рассмотреть сингапурских, гонконгских брокеров или даже сунуться в Тай или Индию, но для меня это уже экзотика. Ключевые проблемы там — общение и взаимодействие, ибо русского никто не знает, зато практикуется ломаный английский (проверено на практике). Но в любом случае ваши хотелки осуществить можно. Если смотреть брокеров в Сингапуре, то вот: https://www.moneysmart.sg/online-brokerage. Дальше выбираете и уточняете, откроют ли они вам счет. Tiger Brokers и Moomoo Singapore пока еще открывают. Такая же история и с Гонконгом: https://www.moneysmart.hk/en/online-brokerage. Почему я говорю пробовать открывать? А потому, что там все странно! Одному открывают, а другому - нет. Какие причины - только им известно.
Что касается ОАЭ, то там все достаточно тухло с точки зрения брокеров: все-таки мусульманская страна, и есть свои правила касаемо инвестиций. Однако, несмотря на истошные крики Запада, что Россия отрезана от всего мира, мы видим, что варианты есть и вариантов много! Стоит только захотеть.
С брокером определились, предположим, что даже открыли счет. Что дальше?
Дальше все зависит от ваших задач и предпочтений, а также резидентства. Давайте моделировать, и вы поймете, почему я не могу дать рекомендацию, не погрузившись в ситуацию.
Короткие облигации. Предположим, вы нерезидент и отчитываться вам не нужно, а значит, не боитесь валютной переоценки и хотите сделать что-то вроде депозита. Тогда можно выбрать короткие облигации США, годовые или двухлетние, по ним доходность сейчас — сумасшедшие 3,5 - 4,5% годовых! Можно выбрать SGOV, ETF-фонд на 1–3-месячные облигации США.
Динамика SGOV.
Ленивая облигация. В случае, если вы резидент РФ и вынуждены отчитываться, лучше выбирать брокеров, которые начисляют на кеш процент. В том же IB есть подобная история. Если же у выбранного вами брокера такого нет, то покупать инструмент выше я бы не рекомендовал, ибо можно попасть на серьезную валютную переоценку, если курс рубля вдруг упадет… Если в будущем вы все же планируете покупать акции, но пока вам нужно переждать, то тогда вы можете построить следующую конструкцию: купить ETF на индекс S&P500 и продать на этот объем фьючерс. Контанго там на данный момент составляет около 3,2% годовых (о том, что такое контанго, подробно разбирается в уроке курса: ).
Таким образом, вы получаете ленивую облигацию, а также возможность сгенерировать бумажный убыток, если рынок упадет. Итоговая доходность этой конструкции составит 3,2% на контанго + 2% на дивидендах. Итого около 5,2% годовых. В тот момент, когда вы решите добавлять акции, вы просто сократите объем фьючерсов на размер планируемой позиции. Всю эту конструкцию можно дополнить продажами путов на тех уровнях, где планируете докупать, что увеличит вашу доходность. Минус в том, что здесь не сделаешь мировой диверсификации, но глобально это можно пережить. Как вариант, добавляя акции, вы можете прикрыть и часть фонда на акции США, купив вместо него что-то другое. Здесь тоже есть риск валютной переоценки, но он может быть нивелирован бумажным убытком.
Итак, описанные выше варианты — для консерваторов и любителей депозитов. Если у вас нет тяги к таймингу и вы хотите разместить эти деньги, то можно сформировать портфель под вашу цель/задачу и ребалансировать его. Недавно новому клиенту на сопровождении формировали портфель, но не просто, а через продажу опционов, что принесет нам около 14к долларов премий, или практически 2% к счету. Это полностью окупает нашу комиссию за сопровождение, и еще остается на следующий год. О том, как это работает, я писал здесь: https://t.me/investacademy/1319. Скрин для подтверждения см. ниже.
Криптовалюта и DEFI. Следующий вариант — криптовалюта. На данный момент доходность долларов в системе DEFI находится на уровне 3-6% годовых.
Если кто-то желает чуть более высокой доходности, то у нас есть своего рода криптоарбитраж, построенный примерно по той схеме, которую я описал выше с индексом S&P500.
Также можно рассмотреть и покупку недвижимости, но здесь нужно понимать, зачем она вам? Если для сохранности, то вариант не самый лучший. Если решить вопрос с ВНЖ или гражданством, то OK. Где покупать сейчас недвижимость — вопрос из разряда «какую акцию сейчас купить» :) Риелторы могут напеть вам с три короба, но их интерес понятен. Поэтому в вопросе покупки недвижимости нужно исходить из задач, которые перед вами стоят, а также горизонтов. Помните, что недвижимость — это долгосрочная инвестиция. Если вы надеетесь спекульнуть, то будьте готовы стать долгосрочным инвестором или понести убытки.
Выше я описал все ключевые варианты размещения долларов на текущий момент. Если остались вопросы, пишите. Если нужна помощь, то всегда можно бесплатно первый раз пообщаться, оставив заявку на сайте https://ftg.limited.
Все описанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения нужно принимать, согласно вашим целям, планам и т.д.