«Никогда не инвестируйте в бизнес, которого вы не понимаете». Это часто повторяемая цитата Уоррена Баффета, но она, возможно, принимает разные интерпретации сейчас, когда индийские инвесторы начинают готовиться к инвестиционным возможностям за пределами страны - в частности, в США. Умный инвестор теперь предпочел бы понять рынок США и начать свое инвестиционное путешествие там, вместо того, чтобы пропускать рынок в поисках исключительно внутренних возможностей. В конце концов, инвесторам часто советуют географически диверсифицировать свои инвестиции, вкладывая средства как в национальные, так и в международные рынки. Инвестиции в США часто продаются заявлениями типа «Индексы США превзошли индексы Индии на 8-15% за последнее десятилетие». Но если инвесторы уступят таким заявлениям по номинальной стоимости и ожидают такого же уровня результатов в будущем, они, скорее всего, будут разочарованы. В конце концов, прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов. Вот почему мы разработали несколько факторов, с которыми можно сравнивать рынки США и Индии, чтобы помочь вам принять правильное решение.
Диверсификация портфеля
«Что интересно в акциях США, так это то, что вы получаете доступ не только к Соединенным Штатам, но и к миру, поскольку многие компании ведут глобальные операции, но котируются там». Это заявление Вирама Шаха, соучредителя и генерального директора Vested Finance, проливает свет на многие преимущества инвестиционных возможностей на рынке США. Из-за продолжающейся пандемии коронавируса акции во всем мире упали вместе, причем падение составило более 20-30%. Диверсификация инвестиций за это время оказалась бы эффективной и выгодной. К 8 июня 2020 года индекс S & P500 уже восстановил все потери, связанные с коронавирусом. Тем временем Sensex по-прежнему упал на 17%.ВалютаВалюта, которой вы торгуете и инвестируете, может иметь значительные последствия для вашего портфеля, которые могут быть как положительными, так и отрицательными. Они играют ключевую роль, когда дело доходит до инвестирования в рынки США.
Возьмем, к примеру, индийскую рупию, стоимость которой по отношению к американскому доллару постоянно снижалась. Это серьезный недостаток, потому что все инвестиции, сделанные на индийских рынках, производятся в индийских рупиях, что означает, что их стоимость со временем снижается. Только в этом году доллар вырос на 6% по отношению к рупии. Одним из основных преимуществ инвестирования в рынки США является американский доллар. По мере того, как он растет в цене, растут и ваши инвестиции, даже если сам ваш портфель не изменился.
Глобальные факторы
В то время как индийская экосистема стартапов процветает, рынки США продолжают принимать у себя все крупные корпорации, лидирующие в своих секторах с инновационными предложениями. Инвесторы в Индии не могут участвовать в историях роста у себя дома - поскольку индийские законы требуют трех лет последовательной прибыли, прежде чем компания станет публичной. История о том, что многие стартапы являются одними из отложенных прибылей для роста и доли рынка, это фактически лишает большинство индийских инвесторов возможности продемонстрировать свою уверенность в новых бизнес-моделях. Но относительно слабые требования в США означают, что инвесторы во всем мире могут участвовать в путешествиях многих инновационных моделей - и мы часто видели, как это работает. Uber, Amazon, Tesla, Facebook - все это и многое другое - результаты американского рынка и его модели. Для многих инвесторов может иметь решающее значение, чтобы их инвестиционный портфель развивался, чтобы не отставать от этих возможностей. Таким образом, рынок США представляет собой более многообещающую перспективу, поскольку он обеспечивает глобальное присутствие и позволяет инвесторам расти вместе с крупнейшими компаниями в мире, такими как Google, Amazon, Facebook и т.д.
Исследования и усилия
Это правда, что участие в двух рынках потребует внимания и исследований по двум экономическим направлениям, в дополнение к множеству других глобальных факторов, влияющих на эти рынки. Для среднего инвестора это может оказаться сложной и трудоемкой задачей. Некоторые могут увидеть убывающую отдачу в этом упражнении и, возможно, захотят отказаться от возможности получения более высокой прибыли в пользу меньших усилий. Эта проблема может быть решена путем инвестирования в рынки США с помощью ETF, которые снижают риск за счет диверсификации. Но индийские рынки сохраняют некоторое преимущество в этом аспекте для среднего инвестора.
Волатильность
По сравнению с индийскими рынками, рынки США в долгосрочной перспективе менее волатильны. Индийские акции показали большую волатильность, с более значительными колебаниями доходности с годами. Это еще одна причина, по которой эксперты рекомендуют диверсифицировать инвестиции, поскольку риски распределяются и уменьшаются. Более того, инвесторы, которые предпочитают диверсифицировать свои активы, вкладывая средства в рынки США, могут ожидать, что их портфели будут двигаться не так, как индексы Индии.
Какой рынок лучше?
Несомненно, и индийский, и американский рынки имеют свои преимущества. Но в современном инвестиционном климате с выходом на международный рынок легко увидеть, как рынки США выглядят более многообещающими. Отчасти это связано с их глобальной близостью и характером, а также с тем фактом, что они принимают у себя одни из самых многообещающих компаний в мире. Хотя индийский рынок, безусловно, должен оставаться значительной частью портфеля инвестора, нельзя отрицать, что США приводят веские доводы в пользу места в портфеле индийского инвестора.