9 апреля - санкциям не веря! 2018й год и моя первая паника на рынке!

Всем привет!

Как и обещал, хочу рассказать о том, каким был 2018 год в моем инвест-пути. Этот год безусловно был особенным и хорошо врезался в мою память.

В начале года все было более менее ровно: акции потихоньку росли и вместе с ними рос и мой портфель . На конец марта прирост с начала года составлял что-то около 7-8%. "Неплохо" - думал я. Прошло всего 3 месяца, а я уже заработал столько, сколько вклад даёт за год.

Однако 6 апреля происходят события, которые многие недооценили:

6 апреля минфин США ввел санкции против 24 россиян и 15 связанных с ними компаний. В черный список попали основные активы Олега Дерипаски – UC Rusal, En+ и другие шесть связанных с миллиардером компаний.

На этой новости я, немного поразмыслив, покупаю акции Русала. На тот момент логика была следующей: до этого санкции, как правило, ни к чему серьезному не приводили. Да, по акциям в день санкций обычно была разумная просадка, а затем все выкупали и рост продолжался дальше.

Так будет и в этот раз, посчитал я. Как сейчас помню: новость вышла в пятницу где-то часов после 16, считай меньше чем за 3 часа до закрытия рынка. Напомню, что тогда торги на московской бирже закрывались в 18:50 (это сейчас акции из индекса торгуются вплоть до 23:50). В общем, подробностей о сути санкций было мало, а времени для принятия решения до закрытия рынка еще меньше. Я поставил часть своих денег на то, что сейчас закупаюсь на просадке, а затем сдам когда уже отрастает.

Но за выходные появились подробности и тогда все осознали, что это не рядовые номинальные ограничения из разряда "запретим въезд в США", а настоящий "попадос". Судите сами:

Новые меры против граждан и компаний России вводятся в соответствии с законом о противодействии противникам США при помощи санкций (CAATS). Принципиальное отличие этого санкционного режима – санкции не только против фигурантов, но и против их контрагентов, если те проводили «существенные транзакции» в интересах лиц из списка.

Контрагентам грозит ограничение на экспорт товаров из США, запрет на получение любых финансовых услуг в США и привлечение финансирования с участием американских банков и инвесторов, введение ограничений на владение имуществом в США и запрет на выдачу виз и на въезд в США руководству компании и ее контрольным акционерам. Подпавшим под санкции будет почти невозможно выйти из-под них: CAATS дает возможность конгрессу заблокировать решение президента о снятии санкций.

США дали своим компаниям два месяца, чтобы свернуть любое сотрудничество с попавшими в список SDN компаниями. При этом в случае с «Базэлом», En+ и UC Rusal установлен сокращенный срок один месяц на выход американских граждан и компаний из их капитала и продажу долговых инструментов, например, облигаций. Американским компаниям и их партнерам запрещается вести любую экономическую деятельность с попавшими в SDN-лист компаниями и лицами, а их активы на территории США подлежат немедленной заморозке.

Подобные меры в отношении любой компании - это подписание ей смертного приговора. Одно дело, когда США забанили Олега, другое дело, когда США грозят забанить тех, кто будет иметь дело с Олегом. В этой ситуации, чтобы не иметь лишних проблем, мало кто захочет сотрудничать с Русалом. Он не сможет никому продать свой алюминий, ни у кого-то закупить сырье и оборудование, ни у кого-то не прокредитоваться, так как каждому "помощнику" Русала США даст "по голове".

И соответственно мир переварив все это в выходные, открывает утренние торги российского фондового рынка падением в пропасть.

Для понимания того, что творилось на рынке по отдельным акциям достаточно взглянуть на карту рынка в тот момент:

Естественно, видя такой движ на рынке, у меня начали трястись руки. Не буквально, а в том плане, что я начал кипишевать. Отдельное спасибо СМИ, которые из каждого утюга кричали, что стране пздц и так теперь будет с каждым, а фондовый рынок вообще теперь если не сдохнет, то станет УГ уж точно.

И мне, как новичку, который меньше года был на бирже, было очень больно и страшно. И что же делает каждый новичок в ситуации, когда боль становится невыносимой - он закрывает все позиции лишь бы больше не чувствовать всего этого.

Ну как сказать "закрываю" - я начинаю пытаться закрывать свои позиции, т.к. из-за огромной нагрузки сервера брокеров просто не справляются и ты элементарно не можешь даже войти в терминал, чтобы хоть что-то сделать. В этом плане конечно Открытие Брокер проявил себя не с худшей стороны и спустя какое-то количество попыток я все-таки попал в терминал и начал выставлять заявки.

Начинаю я со своего мегатрейда с Русалом:

После того, как я разобрался с самым "проблемным" из своих активов, я перехожу на другие. На те, что я набирал еще в прошлом 2017 году.

Как вы помните, тогда я в 2017 году неплохо вошел на завершении коррекции рынка и соответственно перед 09.04.2018 был по этим позициям в плюсе где-то на 20-25%. Даже пикирование фондового рынка на более чем 9% все еще сохраняло минимальный плюс по моим позициям:

• ГМК, купленный по 8450, я закрываю по 10050.
• Лукойл, купленный по 2870, я продаю по 3740.
• Сбербанк, купленный по 159.8, улетает за 238.
• Также плюс/минус в ноль закрываются позиции по другим акциям.

Я был потрясен и после того как вышел в кэш считал, что просто во время унес ноги, оставшись при своих. Дальше будет только падение в бездну и все было сделано правильно, думал я. Но как говорится, самая темная ночь перед рассветом - рынок не стал долго ждать и начал с каждым днем восстанавливать свои потери.

Видя то, что дальнейшего падения не происходит, я начинаю скромные покупки. И так в течение апреля я:

• откупил обратно Сбербанк, правда уже акции привилегированные;
• откупил Северсталь;
• закупился ММК, Распадской, МРСК Волги, МРСК Урала, МРСК ЦП и еще некоторыми "шлаками".

К концу апреля рынок уже восстановился полностью:

Оставшийся 2018й год я продолжаю действовать по старой схеме - цепляю на форумах у непонятных личностей "интересные идеи" и пытаюсь их отыгрывать.

Так было с акциями МРСК (ЦП, Волги, Урала). Начитавшись манн небесных о том, что у компаний впереди светлое будущее - я прилично в них вкладываюсь. Вся идея - в огромных дивидендах, которые светят по итогу 2018 года и будут выплачены летом 2019.

Также продолжаю эксперименты - балуюсь доступными на бирже ETF от Finex. Но мне это кажется скучным и в итоге я продаю их.

А начитавшись о том, что необходимо иметь кэш на случай всякого 9-го апреля, я закупаюсь ОФЗ. Но до конца года резерв не доживает и я распускаю его на закупку акций.

На конец 2018 года мой портфель выглядит следующим образом:

Сравните с портфелем на конец 2017:

То есть за год мой портфель преобразился чуть более чем полностью. А все это говорило о том, что у меня не было какой-то стратегии на рынке. Я действовал хаотично, часто тасовал портфель и т.п.

Но тем не менее 2018-й год я завершаю в плюсе с доходностью 7,7% годовых. Но здесь нужно отметить, что эта доходность полностью достигнута за счет дивидендов, в то время как переоценка портфеля за год принесла мне небольшой минус.

Хочу также отметить, что в расчетах своих доходностей я не учитываю ежегодные налоговые вычеты по ИИС типа А. Делаю это осознанно, т.к. хочу видеть реальное положение вещей относительно рынка, а не искаженное вычетами.

А никакой. Да, я принял активное участие в "черном понедельнике" российского фондового рынка, но не сделал никаких выводов. Продолжал действовать по старинке, получать какую-то прибыль просто благодаря тому, что весь рынок растет и мой счет растет вместе с ним.

И мои несчастные 7.7% доходности ниже рыночных 16%, что говорит о том, что мои "телодвижения" не приносят какого-то серьезного профита по сравнению с рынком.

Но я все еще не замечаю этого и просто считаю, что мой результат ниже рынка - это просто череда неудачно принятых решений, не реализовавшихся идей и т.п. То есть просто "не повезло". Можно сказать, что я продолжаю играть на бирже, а не инвестировать.

На этом на сегодня все. В следующий раз расскажу, как для меня прошел 2019 год и как я все-таки начал менять свое отношение к рынку, инвестированию и начал повышать осознанность в действиях!

Спасибо, что дочитали!)

***

О своих личных финансах и том, как я пытаюсь их сохранить и приумножить, я рассказываю в своем блоге.