Квалифицированный инвестор - кто такой и нужно ли им становиться?! Спойлер - нужно! Лайфхак, как сделать это бесплатно!

Всем привет!

В предыдущем посте совсем забыл рассказать еще одну вещь, которая случилась со мной в том году: где-то в начале 2020 года я начал задумываться о статусе квалифицированного инвестора.

А я сейчас расскажу.

Где во второй половине 2019 года наш Центральный банк начал проявлять "заботу" о розничных инвесторах. К примеру, вот пару обзацев из статьи РБК от сентября 2019:

Все объяснялось тем, что ЦБ хочет защитить инвесторов от убытков на фондовом рынке. И в первую очередь конечно хотел это сделать в отношении тех, кто только пришел на рынок.

Думаю, здесь они проводили параллели с ситуацией вокруг валютных ипотечников в 2014-2015 году. Когда, по сути, люди, оформляя на себя валютное кредитование, должны были осознавать валютные риски, но по факту выяснилось, что это не совсем так. И тогда нашему ЦБ пришлось вникать в эту ситуацию и искать выход.

Думаю этот опыт им не очень понравился и они сделали выводы. И решили не наступать на фондовом рынке на те же грабли. А вот уж на бирже для новичка рисков предостаточно:

• Перепутал кнопку "купить" и вместо нее жмакнул "продать"?! Не беда - брокер всегда подставит тебе свое крепкое "плечо" и даст денег взаймы)
• Начитался "гуру" в интернете и вложился в акции Сахалинэнерго (супер неликвид) на всю котлету?! А акции вдруг упали на 20% за день (неликид же)?! Не беда - ты крепкий парень, как нибудь переживешь) Акции всегда можно продать... Вопрос: кому, когда и по какой цене?! Но продать определенно сможешь)

• Или узнаешь о высоких дивидендах в акциях Лензолото. Таришь на хаях ("high price" - высокая цена), а потом узнаешь, что это были разовые дивиденды и вообще компания готовится к ликвидации... Ну ничего, как нибудь справишься к этим)

• Или таришь акции предбанкротного Chesapeake Energy в надежде, что он выгребет из кризисной ситуации. Но он не выгребает, уходит на делистинг, а ты остаешь у корыта... Ну ничего, к успеху шел... С кем не бывает...

В общем, ситуаций предостаточно и для их исчисления не хватит зарядки на моем ноутбуке))

Так вот, ЦБ, думая как же защитить "непрофессиональных" игроков рынка, ничего лучше кроме как органичений не придумывает. И с сентября 2019 по июнь 2020 продолжает сыпать идеями, основной посыл которых - это ограничение инструментов, объемов счетов, маржинального кредитования для неквалифицированных инвесторов.

Понимая, что спустя 3 года на фондовом рынке я уже далеко не новичок и не хочу терять все возможности, начинаю искать информацию о том, кто же такой квалифицированный инвестор и как им стать.

Согласно сайту Московской биржи:

Здесь я начинаю копать глубже и выясняется, что кроме отсутствия притязаний со стороны ЦБ, он дает еще и доступ к ценным бумагам, которые торгуются на внебиржевом рынке и которые обычным людям "без статуса" купить просто невозможно.

К примеру, Финам и БКС предоставляют прямой доступ на амеканские фондовые рынки при наличии статуса КВАЛ (квалифицированный инвестор). То есть не через СПб биржу, а прям на NYSE и NASDAQ. А это уже плюшка существенная, т.к. прилично расширяет количество зарубежных акций, в которые можно инвестировать.

Начинаю гуглить, что же нужно сделать, чтобы завладеть статусом квала. А требования для физ.лиц следующие:

Давайте расшифрую данную таблицу. Статус квала присвоят если выполняется любое из условий:

• Стоимость активов на брокерских счетах составляет 6 и более миллионов рублей;
• Имеется опыт работы в организациях из сферы ценных бумаг и производных финансовых инструментов - брокеры, банки, фонды и т.п. Но здесь надо копать глубже, т.к. не думаю, что простому кассиру в банке присвоят квала;
• За год совершены сделки на сумму не менее 6 миллионов рублей с периодичностью не ниже требуемой (не реже 10 сделок в квартал, но не реже 1 раза в месяц). Купили акций на 3 ляма, потом продали - уже оборот 6 лямов. Аналогичню процедуру можно провернуть фьючерсами - они как ПФИ тоже идут в зачет;
• Объем банковских счетов, ОМС и т.п. составляет 6 и более миллионов рублей;
• Наличие профильного образования. Здесь тоже надо уточнять, т.к. существует список учебных учреждений, чьи дипломы/аттестаты принимаются для присвоения статуса.

Проанализировав все это понимаю, что мой вариант - №3. Или в простонародье это называется - "по обороту". Здесь условия на мой взгляд довольно реальные и достижимые.

Взяв в руки Excel и "повертев" отчет брокера за последние 12 месяцев - понимаю, что прохожу. Решено - надо топать к брокеру.

5 сентября 2020 года (суббота) я пришел в офис своего брокера - Открытие. Очереди тогда не было. Обратился к первому попавшемуся сотруднику со своим запросом.

Выслушав меня, менеджер составил заявление и перед тем как подать мне его на подпись с хитрым прищуром спросил: вы точно проходите?!

Я включил режим Евгения Ваганыча и ответил, что все просчитано до муллиметра!

После этого, я подписал заявление и спросил - какие мои дальнейшие действия? Ответ:

Ответ меня более чем устроил и я отправился домой.

Уже 7 сентября (в понедельник) мне на электронный ящик упало письмо о том, что мне присвоили статус квалифицированного инвестора:

Таким образом, Открытие брокер присвоил мне КВАЛа за 3 календарных дня. Это очень оперативно.

Здесь все просто. Оформление этого статуса мне не стоило ничего, а вот бонусы, которые он дает - существенны:

• Я отвожу от себя риски в виде сюрпризов от нововведений ЦБ, т.к. они не будут распространяться на квалифицированных инвесторов. И также ЦБ подтвердил, что текущие квалифицированные инвесторы не будут разжалованы в будущем.
• Я расширяю себе набор инструментов: прямой доступ на зарубежные рынки через отечественных брокеров, доступ к внебиржевому рынку и т.п. Причем в дальнейшем начинаю активно пользоваться данными инструментами (расскажу в одном из следующих постов).

И поэтому если кто-то еще думает, стоит ли ему оформлять статус квала или нет, мой ответ - стоит. И самый простой способ - пройти по обороту.

Бывают ситуации, когда вы проходите по количеству сделок в месяц/квартал, но вам не хватает оборота по сумме. Тогда просто накручиваете этот оборот сделками и подаетесь на квала.

Если не хотите сильно тратиться на комиссиях, есть лайфхак. К примеру, ВТБ и Тинькофф брокеры не берут комисии, при покупке продаже БПИФ ВТБ и Тинькофф соответственно. У меня есть друг, которому не хватало оборота и он накрутил его подобными сделками. В итоге получил квала.

Ежели у вас и сделок недостаточное количество - то я в любом случае предлагаю вам составить план на перед, чтобы в определенный момент после достижения необходимого оборота - податься и получить статус.

Здесь поймите, что на сегодняшний день есть возможность путем незатейливых легальных действий получить квала. А завтра ЦБ придумает очередное нововведение и начнет экзаминировать для присвоения статуса или же поставит какой-нибудь порог, что заявляться можно не ранее, чем через 5-7-10 лет опыта на рынке. А если не сдаешь экзамен или не имеешь опыта - извини, вот тебе список акций и покупай только их. Хочешь больше?! Учи матчасть и приходи через год.

И даже если вы сейчас думаете, что не собираетесь пользоваться плечами, фьючерсами, прямым доступом на зарубежные рынки - помните, что аппетит приходит во время еды и когда вы надумаете немного расширить инструментарий, может прийти осознание, что раньше получить статус квалифицированного инвестора было намного проще и сейчас вам придется поднапрячься, чтобы доказать своему брокеру, что вы не лаптем щи хлебаете.

На сем заканчиваю) Буду всегда рад ответить на возникшие вопросы.

***

О своих личных финансах и том, как я пытаюсь их сохранить и приумножить, я рассказываю в своем блоге.