Процедура оценки прав требования в проектах компании "Евроэксперт" состоит из семи основных этапов. Данная последовательность является исчерпывающей и универсальной, применимой для любых прав требования, что подтверждается практикой реализации более чем 300 проектов.
1. Определение состава права требования.
Идентифицируются объекты, формирующие стоимость права требования, права и обременения, необходимый объем исходной информации.
2. Осмотр объектов, формирующих стоимость права требования.
Тут используется акт проверки залогов, а также проводится осмотр прочего имущества (объектов, которые тоже формируют стоимость права требования). Фотографии оцениваемых объектов должны объективно отражать состояние имущества.
3. Анализ условий проведения оценки и допущений
Необходимо зафиксировать и утвердить возможные допущения и ограничения, например, ограниченность исходной информации.
4. Сбор исходных документов.
5. Проведение юридической экспертизы документации, подтверждающей наличие права требования кредитора и обеспечения.
При анализе кредитного договора проверяем:
а) если кредитный договор заключен с АО или ООО - являлась ли такая сделка крупной для компании и было ли одобрена надлежащим образом;
б) существенные условия в кредитном договоре: сумма кредита, срок кредита, процентная ставка;
в) при наличии просрочки: производилось ли взыскание просроченной задолженности в судебном порядке;
Также рекомендуется предоставление профессионального суждения юриста о возможном уровне риска по конкретному кредитному договору.
При анализе договора о залоге необходимо проверить наличие информации о:
а) предмете залога и его цене (оценке),
б) сути, размере и сроке исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом.
в) указании, у какой из сторон находится заложенное имущество.
После чего проводится анализ правоустанавливающих документов на предмет залога.
При анализе договора ипотеки необходимо проверить:
а) наличие информации о наименовании, местонахождении и достаточном описании объекта.
б) наличие информации о правах на имущество, а также наименование органа, зарегистрировавшего это право залогодателя.
При анализе договора поручительства необходимо проверить:
а) наличие подписей и печатей на экземплярах договора,
б) соответствие лиц, указанных в «шапке» договора, ФИО лиц, подписавших договор,
в) наличие соответствующих решений (протоколов) органов поручителя — юридического лица.
Далее проводится исчисление процессуального срока (ввиду укороченного срока исковой давности, установленного для взыскания обязательства с поручителя, принимающего досье): к дате погашения задолженности (по кредитному договору) прибавляется один календарный год.
Анализ стоимости права требования по проблемной задолженности проводится при наличии просроченного взноса в погашение кредита; соответственно, срок погашения кредита уже наступил какое-то время назад, и в это же время началось исчисление годичного срока исковой давности к поручителю.
6. Проведение расчетов по определению рыночной стоимости права требования.
Будет подробно описано в следующих статьях.
7. Формирование итоговой величины рыночной стоимости объекта оценки.
Если обязательство должника не может быть исполнено им, стоимость права требования формируется за счет заложенного и прочего имущества должника, как и в случае, если имеются поручили (за счет денежных потоков и имущества поручителей).
Важно!
Стоимость права требования определяет текущая стоимость денег, которые получит кредитор, поэтому рыночная стоимость обеспечения дисконтируется на дату оценки с учетом сроков на получение судебных решений, исполнительное производство, реализацию объектов.
В процессе процедуры банкротства после расчета оценщиком суммы, которую получит залогодержатель в будущем при реализации имущества по завершении процедуры банкротства, для оценки права требования важно рассчитать текущую стоимость выручки от реализации данного имущества путем дисконтирования полученной стоимости залогового обеспечения к дате оценки.
Период дисконтирования определяется предполагаемым сроком процедуры банкротства.