Активный портфель (где я самостоятельно выбираю компании) составляет небольшую долю от общих активов, основная часть вложена в пассивный портфель из ЕТФ. Если результат активного портфеля на дистанции 4-6 лет будет лучше рынка, то возможно немного увеличу долю в активном управлении. Если результат будет хуже (что весьма вероятно согласно статистике) – не сильно расстроюсь, так как сам процесс для меня очень увлекателен и интересен.
Какая стратегия у активного портфеля?
Я сторонник концентрированного портфеля. Диверсификация из 20-30 и более компаний для меня не очень подходит. Причем сначала я придерживался широкой диверсификации и считал, что концентрированные портфели это неправильно. Но после прочтения нескольких статей, книг о Баффете, Мангере, Линче и других уважаемых инвесторов - круто пересмотрел свой подход.
Сделки совершаю очень редко. Оборачиваемость портфеля зависит от наличия привлекательных идей, которых обычно не так много.
Использую фундаментальный анализ, придерживаюсь стоимостного инвестирования, что в моем понимании означает не переплачивать за активы и не покупать акции с «дорогими» мультипликаторами. Техническим анализом не пользуюсь, но просто на график цен смотрю и анализирую. Короткие позиции не открываю, плечи не использую.
Сейчас портфель на 100% в акциях (периодически покупаю и облигации):
1. Русагро
Доля 22,38%
Средняя цена покупки 795,90 руб.
2. Мать и Дитя
Доля 22,28%
Средняя цена покупки 476,36 руб.
3. Татнефть
Доля 18,81%
Средняя цена покупки 460,80 руб.
4. Сбербанк
Доля 14,09%
Средняя цена покупки 190,26 руб.
5. Газпром
Доля 13,43%
Средняя цена покупки 196,47 руб.
6. МРСК ЦП
Доля 09,01%
Средняя цена покупки 0,2229 руб.
Информация актуальна на 25.03.2021