Новые ETF на российских биржах. Чего и когда ждать инвесторам?

Всем привет! Меня зовут Антон, я инвестор. Работал директором инвестиционно-банковского департамента Ренессанс Капитал, где успешно закрыл более 30 сделок на общую сумму $20 млрд. В 2018 году открыл инвестиционную компанию Index, в том числе Index School, где рассказываю о том, как и куда стоит вкладывать деньги.

Центробанк России упрощает правила для допуска к торгам иностранных биржевых фондов (ETF). А значит на наших биржах появятся иностранные ETF, выбор которых намного больше, а комиссии меньше. Появление иностранных ETF однозначно положительная новость для инвесторов, и это может произойти уже в следующем году.

Центробанк установил для допуска ETF несколько требований, вот они:

Во-первых доходность ETF должна быть привязаны к какому-то индексу, то есть в его основе будет лежать один из индексов: S&P 500, Nasdaq, MSCI Europe и т.д.

Во-вторых чтобы ограничить выход на рынок небольших и рискованных ETF, стоимость чистых активов фонда будет ограничена порогом в не менее чем 100 млрд руб. (более $1,3 млрд.). ETF с такими активами в мире немало — около 450, поэтому потенциально мы можем получить сотни новых интересных инструментов.

В-третьих к торгам не будут допущены ETF с плечом (цена которых изменяется в 2 или 3 раза больше, чем у базового актива и соответственно более волатильна), а также обратные ETF (которые зарабатывают на падении цены индекса или какого-то актива).

С этими ограничениями будут доступны не все инструменты, которые доступны квалифицированным инвесторам, но уже неплохо!А главное — мы на пути к расширению списка интересных инструментов, их в России начинает появляться все больше и больше.

Сейчас комиссии по доступным в России ETF намного выше их зарубежных братьев: 0,71-2,5% против 0,03-0,73%.

С появлением иностранных ETF российским придется снижать свои комиссии, чтобы с ними конкурировать. Поэтому и на улице российских инвесторов настанет праздник низких комиссий.

Возможно появятся и другие преимущества российских ETF, чтобы повысить их конкурентоспособность перед иностранными. Это может быть освобождение от налогов или новые качественные интересные продукты.Изменения для иностранных ETF вступят в силу с 1 апреля 2022.

Какие ETF вы бы добавили в свой портфель после их появления?