Криптовалюта только для трейдеров, энтузиастов и преступников? Что мешает широкому распространению криптовалют?

Пандемия COVID-19 и изоляция повысили спрос на криптовалюты, но они по-прежнему в основном представляют интерес только для трейдеров, энтузиастов и преступников. Как отмечается в статье Nasdaq, «универсальность — один из величайших атрибутов криптовалюты, но приемлемость, по иронии судьбы, отсутствует». Почему переход на биткойны, лайткойны и другие денежные средства не происходит быстрее? Об этом мы поговорили с Валерием Усенко, менеджером по работе с частным капиталом криптобиржи Currency.com.

Оригинал статьи опубликован на сайте forbesbaltics.com.

Многие опросы показывают, что одним из основных факторов, сдерживающих широкий спрос на криптовалюту и токенизированные активы, является неопределенность регулирования. Например, недавний опрос Bitwise собрал 415 полных ответов от финансовых консультантов, и 56% из них заявили, что распространенная причина, по которой они не рассматривают биткойн, — это проблемы с нормативными требованиями. Другие исследования также показывает, что люди боятся работать с платежными и инвестиционными инструментами, статус которых находится в серой зоне.

Правовой статус криптовалют значительно различается от страны к стране. В зависимости от того, признается ли криптовалюта в качестве цифрового актива, ценной бумаги, валюты, товара или чего-то еще, влечет за собой различные обязательства со стороны покупателя, продавца и тех, кто предоставляет услуги в этой области. Общий глобальный подход к регулированию обеспечит защиту всех пользователей и бизнесов, участвующих в данном секторе экономики и обслуживающих его.

Тем не менее, большинство владельцев криптовалюты не заинтересованы в регулировании, сказал Валерий Усенко. Он пояснил, что на сегодняшний день 76% криптовалют используются на «черном рынке», например, для отмывания денег или продажи наркотиков и оружия. Кроме того, некоторые правительства не заинтересованы в регулировании, потому что это станет для них «концом истории коррупции». В регулируемой сфере, благодаря технологии блокчейн, можно отследить весь путь криптовалюты с момента ее создания.

По словам Валерия Усенко, больше всего от регулирования выигрывают оставшиеся 24% пользователей криптовалюты. «Почему люди приходят на нашу регулируемую криптовалютную биржу, когда в мире есть сотни других, которые не регулируются? На регулируемой криптовалютной бирже человек может купить биткойн с чистой историей, не замеченный на Гидре. После того, как биткойн вырастет в цене, владелец продает его, официально получает деньги на свой банковский счет и покупает квартиры и яхты или покупает их за биткойны, не опасаясь последствий.

Регулируемые биржи предоставляют клиентам официальные документы, которые можно показать налоговой инспекции в своем государстве. Поэтому на белом рынке существует потребность в регулировании в этой сфере. “Запрос с каждым годом становится все больше и больше. Мы видим это на примере нашей регулируемой криптоплатформы. В 2020 году у нас было 5-кратное увеличение количества клиентов по сравнению с 2019 годом. Рост продолжается и в этом году», — сказал Валерий Усенко.

Сторонники криптовалюты утверждают, что чрезмерное регулирование может «охладить рынок». Мой собеседник заметил, что, хотя такой риск существует, реальной угрозы он не представляет. «Государства, безусловно, не выиграют от чрезмерного регулирования, потому что они потеряют возможность получать налоги с транзакций с криптовалютой. Я думаю, что лоббирование чрезмерного регулирования может исходить скорее от традиционных платежных систем, таких как Visa или Mastercard, чем от либеральных государств. По сути, криптовалюты отвлекают клиентов от традиционных платежных систем», — пояснил менеджер криптобиржи.

Что касается влияния стейблкоинов на распространение криптовалют, Валерий Усенко сказал, что вопрос остается спорным. Европейский центральный банк, Китай и Россия активно изучают возможность внедрения криптовалют, поддерживаемых центральным банком. Стейблкоин — это криптовалюта, рыночная стоимость которой привязана к другому активу или корзине активов.

С одной стороны, стейблкоины будут создавать конкуренцию существующим устоявшимся криптовалютам, таким как биткойн, лайткойн, эфириум, и особенно централизованной криптовалюте риппл. Валерий Усенко сказал, что, борясь за клиентов, платежные системы, вероятно, будут вынуждены снизить комиссию за транзакции, предложить более удобный сервис и дополнительные бонусы. В конечном итоге это может привести к тому, что большая масса людей переключится на криптовалюты.

С другой стороны, стейблкоины могут вообще не влиять на масштабируемость криптовалют, потому что централизованные криптовалюты будут копировать уже существующие цифровые деньги, то есть платежные системы Visa и Mastercard.

«Изначально криптовалюты создавались энтузиастами с целью выйти из-под контроля государств. Идея заключалась в том, чтобы наконец стать землянами, а не быть американцем, русским, китайцем и так далее. Именно эта идея с самого начала привлекала многих людей. Со стейблкоинами мы снова сталкиваемся с тем, что, по сути, государства будут продолжать оставаться основными монополистами в области майнинга, проверки и обработки транзакций. Получается, мы снова вернемся глобально к централизованным национальным и международным платежным системам, которые у нас уже есть сейчас », — объяснил Валерий Усенко.

Аналитики говорят, что стейблкоины, получившие широкое распространение в международной торговле и платежных системах, могут в конечном итоге подорвать статус доллара как фактической валюты мировой торговли и, таким образом, подорвать влияние Соединенных Штатов. Этим может объясняться желание ряда стран создать национальную криптовалюту, а не их готовностью предоставить своим людям больше финансовой свобод.

Еще одним препятствием для распространения криптовалют является их волатильность. В 2017 году биткойн достиг стоимости 20 000 долларов США, упал до 3 000 долларов в конце года и превысил 60 000 долларов весной 2021 года. Курсы криптовалюты могут меняться на десятки процентов за день. Торговые точки, которые попытаются полностью перейти на прием платежей в криптовалюте, столкнутся с проблемой расчета цены на свои товары и услуги в криптовалюте.

Однако, согласно Coindesk, волатильность не является проблемой для биткойна, но определяет его особенность. Аналитики Statista подтверждают, что волатильность криптовалюты привлекает инвесторов. Валерий Усенко также сказал, что сегодня волатильность биткойнов не останавливается, а, скорее, привлекает людей в мир криптовалют. «Высокая волатильность предполагает множество возможностей. Вы можете искать закономерности, покупать и продавать в нужное время. Высокая волатильность привлекает внимание инвесторов и средств массовой информации, а, следовательно, и внимание всех остальных».

Представитель Сurrency.com считает, что с распространением криптовалют проблема с их волатильностью будет решена. На данный момент игроков в криптоэкономике относительно мало. Один игрок, вложивший 20 миллионов евро, может добиться невероятного роста биткойна. Если вместо этого инвестор купит национальную валюту США на ту же сумму, то стоимость доллара США не изменится. «Таким образом, чем больше людей вовлечено в криптоэкономику, тем менее волатильными становятся криптовалюты», — пояснил менеджер криптобиржи.

Длительные транзакции и конверсия считаются еще одной причиной, препятствующей массовому внедрению криптовалют. Биткойн-транзакция может занять от 12 до 24 часов, прежде чем она будет включена в блок. Кто будет стоять у кассы и все это время ждать заключения сделки продавцом, если у вас в кармане есть кредитная карта, с помощью которой можно оплачивать счет за секунды? Кроме того, продавцы предпочитают или вынуждены оценивать товары в фиатных деньгах, и если владелец криптовалюты хочет оплатить счет в криптовалюте, он должен использовать такие платежные решения, которые автоматически конвертируют криптовалюту в фиат при оплате счета. На самом деле, таких решений сейчас на рынке не так уж и много.

«Я не вижу в этом проблемы», — сказал мой собеседник. «Во-первых, в мире насчитывается 4800 криптовалют, из которых только десять самых популярных находятся в поле зрения общественности. На самом деле, есть очень «быстрые» криптовалюты, но они еще не приобрели популярность по другим причинам. Во-вторых, существует разница между скоростью отображаемой транзакции и фактическим поступлением денег на счет. Когда вы переводите лайткойн кому-то, получатель увидит этот перевод мгновенно, хотя фактическое поступление денег на счет будет занимает до 5 минут. Однако и другие платежные системы работают так же. Когда человек расплачивается банковской картой в магазине, происходит задержка поступления денег на счет продавца», — пояснил Валерий Усенко. По его словам, розничная торговля существенно переключится на прием криптовалют, когда на них перейдут крупные игроки, такие как Apple, Tesla, Google, Microsoft и другие.

Проблема безопасности также возникает каждый раз, когда обсуждают криптовалюты. В исследовании, запрошенном комитетом ECON, говорится, что за последние несколько лет пользователи криптовалют и токенизированных активов потеряли сумму, эквивалентную нескольким сотням миллионов долларов, из-за нарушений безопасности на биржах и поставщиками хранилищ. Сообщалось, что в 2019 году объем краж даже превысила 1 миллиард долларов. Несмотря на улучшения в методах шифрования, потеря или утечка информации аутентификации все еще возможна и может привести к большим потерям для владельцев криптовалюты, говорится в исследовании.

«Именно поэтому трейдерам следует избегать: нерегулируемых криптобирж и сомнительных виртуальных кошельков», — сказал Валерий Усенко. Мошеннические компании не проверяют клиентов, у них нет процедур AML/ KYC, и людям это кажется удобным. Проблема возникает, когда клиенты не могут вернуть свои деньги. Мошеннические компании просто не отвечают на письма и звонки или могут предложить клиенту вылететь в Вануату или Сент-Винсент и Гренадины для подачи иска. Большинство людей даже не знают, где географически находятся эти территории».

По словам Валерия Усенко, в регулируемой сфере таких проблем нет. «Когда, например, криптобиржа Currency.com выходит на новый рынок, она действует в строгом соответствии с законодательством, которое применяется в этой юрисдикции. У клиентов не возникает проблем, если они потеряли пароль к кошельку, поскольку мы можем проверить клиента и дать им новый доступ. Что касается кражи личных данных, это глобальная проблема, актуальная для всех цифровых денег, а не исключительно для криптовалют».

Валерий Усенко считает, что самым большим фактором, сдерживающим масштабирование криптовалют и их использование в качестве платежного средства, является недостаточная осведомленность людей о технологии блокчейн и криптовалютах. Голландское исследование, цитируемое в Nasdaq, также указывает на то, что «незнание криптовалюты является наиболее распространенной причиной отказа от нее».

«Было время, когда люди смеялись над идеей расплачиваться в магазинах банковской картой. Тем не менее, львиная доля населения в наши дни пользуется банковскими картами без каких-либо проблем. Люди разрабатывают технологии, чтобы облегчить себе жизнь. Я думаю, что криптовалюта займет уникальное место в нашем мире в качестве альтернативного способа оплаты со своими собственными приложениями и преимуществами. Более сильные информационные кампании в сочетании с адекватным регулированием децентрализованных криптовалют — это основные шаги, которые необходимо предпринять для того, чтобы криптовалюта получила широкое распространение, как кредитные карты и фиатная валюта», — заключил Валерий Усенко.