Предисловие
20 апреля 2020 года произошло аномальное событие на финансовых рынках, которое нарушило все законы рынка и конкуренции.
В результате указанного, несколько сотен инвесторов в России потеряли не только собственные денежные средства, но портфели инвесторов приобрели отрицательный финансовый результат, что стало результатом многочисленных судебных тяжб, которые продолжаются по настоящее время.
Потери инвесторов от отрицательных цен на Мосбирже могли составить 1,5–1,7 млрд рублей.
Инвесторы подали групповые иски к Мосоквской бирже (А40-103875/2020-26-674), а Брокеры подали иски к инвесторам.
Мне удалось создать первый прецедент, в частности приостановить производства по иску одной из брокерских компаний до рассмотрения основного группового иска к Московской бирже.
Итак, что случилось 20.04.2020г.?
В период первой волны Covid-19 нефтяная отрасль столкнулась с самым большим падением спроса на нефть за последние 25 лет.
Многие нефтедобывающие компании не готовы были серьезно снижать добычу, в то время как покупателей становилось все меньше и меньше. Как итог – хранилища в Кушинге были переполнены.
Многие нефтетрейдеры понимали, что покупателей на нефть по адекватным для них ценам сейчас нет. Если бы они дождались исполнение контракта после 21 апреля, во-первых, им бы пришлось оплатить полную стоимость товара, во-вторых, платить за хранение товара до момента, пока цены на WTI не восстановятся.
Для них это было крайне нерентабельно, поэтому 20 апреля за 1 день до экспирации (исполнение) майских контрактов началась большая распродажа.
По сути, продавцы даже соглашались доплатить сверху — лишь бы нашлись покупатели на нефть.
Когда цена начала уходить в отрицательную зону, это означало, что нефтетрейдеры готовы были даже доплачивать покупателям фьючерсов, лишь бы самим не исполнять эти контракты и не принимать товар.
Если конкретно, 20.04.2020 в 19:23:08 цена контракта, торгуемого на ПАО Московская Биржа, опустилась до нижней границы ценового коридора по указанному Контракту (8,84 долларов США за 1 баррель).
Начиная с 19:23:22 ни одной сделки по цене, превышающей 8,84 долларов США за 1 баррель, на Бирже совершено не было.
21.04.2020 года в 01:46 Московская биржа раскрыла на своем сайте информацию о том, что в дневную торговую сессию 21.04.2020 приостанавливает торги Контрактом. «В ходе дневной клиринговой сессии 21 апреля состоится исполнение расчетного фьючерсного контракта на нефть Light Sweet Crude Oil с исполнением в апреле в 8 соответствии со спецификацией контракта и правилами торгов и клиринга.
Ценой исполнения контракта является значение расчетной цены соответствующего фьючерса, которая определяется биржей NYMEX по итогам торгов 20 апреля, и равна минус 37,63 долларов за баррель.
Замоскворецкий районный суд. Иски Брокера
АО «Открытие Брокер» обратилось к пострадавшим инвесторам, обосновывая свой иск тем, перед ним образовалась задолженность, возникшая в результате исполнения (экспирации) количество контрактов фьючерсных контрактов «CL-4.20» на нефть марки Light Sweet Crude Oil (позиции по которым были открыты на срочном рынке Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС») по отрицательной цене минус 37.63 доллара США за баррель. В результате чего вариационная маржа по портфелю Ответчика приобрела отрицательное значение и равнялась минус размер вариационной маржи, в связи с чем у Ответчика образовался отрицательный баланс по брокерскому счету в размере размер задолженности.
В итоге, в Замоскворецком суде рассматривалось примерно 25 исков Брокера к пострадавшими Инвесторами из которых были удовлетворены все, но… !
Как мы создали прецедент
Ко мне за защитой их интересов обратились несколько пострадавших инвесторов. Описывается одно из дел № 02-0620/2021 (Замоскворецкий суд г. Москвы).
Примечание – согласие клиента на публикацию дела получено.
Параллельно В Арбитражном суде г. Москвы дело по групповому иску в защиту прав и законных интересов группы лиц к Публичному акционерному обществу «Московская Биржа ММВБ-РТС» и Небанковской кредитной организации-центральному контрагенту «Национальный Клиринговый Центр».
Из искового заявления следует, что истцами по делу оспариваются недобросовестные действия (бездействия) Московской биржи и Национального клирингового центра, приведшие к исполнению (экспирации) фьючерсных контрактов «CL-4.20» на нефть марки Light Sweet Crude Oil по отрицательной цене, что, по мнению истцов, противоречит основам российского правопорядка.
В текущем процессе нам удалось убедить суд, что при рассмотрении данного дела Арбитражным судом города Москвы, очевидно, будет исследоваться и факт законности сделок, приведших к образованию отрицательной вариационной маржи, в том числе и у Ответчика, а изменение параметров и цены экспирации названных контрактов в свою очередь приведет к корректировке вариационной маржи по портфелю Ответчика.
В настоящем же деле вопрос о законности расчета цены исполнения Фьючерса «CL 4-20» по отрицательной цене и соответственно обоснованности требований Истца в этой части до вступления в законную силу судебного акта Арбитражного суда города Москвы по существу, разрешён быть не может, поскольку ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» и «Национальный Клиринговый Центр» сторонами в настоящем рассматриваемом деле не являются.
В итоге, Замоскворецкий районный суд приостановил процессы, тем самым создали первые прецеденты в рамках споров с Брокерскими компаниями, чего до этого не удалось добиться.