Сегодня есть множество способов начать инвестировать, даже если вы понятия не имеете, как это делается. Были бы деньги, а способ найдется. Например, можно передать свои средства в доверительное управление или вложить деньги в инвестиционные или хедж-фонды. Вот, как раз, о последних сегодня и поговорим.
Понятие хедж-фондов
Хедж-фонд – это инвестиционный фонд, который имеет особый статус. В частности, такие организации не попадают под законодательные ограничения, потому как в большинстве своём регистрируются в свободной от регуляции зоне. Это позволяет им применять различные стратегии с использованием доходных финансовых инструментов с максимальным уровнем риска. Отличительной особенностью хедж-фондов является страхование рисков посредством вложения в активы, поведение которых может быть прямо противоположенным в одинаковых рыночных условиях.
Такой способ инвестирования был придуман в середине ХХ-го века инвестором Альфредом Уинслоу Джонсом. Он одновременно покупал акции роста, которые быстро растут в цене при восходящем тренде, и «слабые» акции, которые на медвежьем рынке падают быстрее остальных. При этом по быстрорастущим он открывал длинные позиции, чтобы заработать на пике котировок, а по слабым – короткие, чтобы успеть их продать, пока их стоимость совсем не упала. Таким образом, какой бы ни была ситуация на рынке, Джонс выходил в плюс, перекрывая убытки по одним позициям за счет других.
Как инвестировать в хедж-фонды
Если вы не имеете парочки лишних миллионов и статуса квалифицированного инвестора, то о вложениях в хедж-фонды можете забыть. Это удовольствие исключительно для инвесторов, имеющих серьезный стартовый капитал, это вам не паи ПИФов купить за пару тысяч. Тут ребята серьёзные, на мелочи не размениваются. Минимальная сумма вложений в российские хедж-фонды составляет 3 миллиона рублей, а в американские – полмиллиона долларов. Чуть ниже входной порог у тех, что зарегистрированы в офшорах, – около 100 тысяч долларов.
Кроме того, хедж-фонды берут высокие комиссии за управление средствами инвесторов. Помимо 2% за работу управляющих, которые берутся независимо от доходности фонда, вам придется расстаться с еще 20% от прибыли. Обычно столько составляет вознаграждение за результат. Предположим, у вас есть достаточно средств, и перспектива отдать 22% от доходов вас не смущает, стать инвестором всё равно не так-то просто. Это связано с тем, что большинство хедж-фондов являются либо закрытыми, участником которых можно стать только в момент формирования, либо интервальными, вход в которые возможен только в определенный момент времени, и необходимо заранее направить заявку на участие. И, кстати, совсем не гарантия, что её не отклонят.
Преимущества и недостатки вложений в хедж-фонды
К основным преимуществам инвестиций в хедж-фонды можно отнести:
· Высокая потенциальная прибыль. Хедж-фонды, как правило, демонстрируют доходность даже в том момент, когда динамика прибыли обычных инвестиционных фондов отрицательная.
· Использование различных стратегий с применением широкого ассортимента финансовых инструментов.
· Управление фондом осуществляют высококвалифицированные специалисты, использующие новейшие технологии машинного анализа рыночных данных.
Тем не менее, у хедж-фондов есть и недостатки, в частности:
· Высокий порог входа. Как правило, основными вкладчиками являются крупные институциональные инвесторы. Для частных инвесторов минимальная сумма вложений в пару миллионов является слишком высокой.
· Минимальная регуляция и отсутствие страхования вкладов со стороны государства.
· Отсутствие возможности досрочно вывести средства. Получить свои деньги назад можно только в определенный момент, если речь идет об интервальном фонде. Если вы инвестировали в закрытый хедж-фонд, то ждать придется до момента окончания срока его действия.