Криптовалюта — это форма оплаты, созданная как цифровая альтернатива традиционным money - 14 лет история развития…
За 14 лет, прошедших с момента запуска Биткойна, #crypto попал в заголовки газет и заставил изменить отношение, но это не произвело революцию в #payments . Давайте взглянем.
Биткойн, Ethereum или Tether — это лишь некоторые из более чем 23 000 существующих криптовалют. Каждый из них представляет собой компьютерный файл, хранящийся в приложении кошелька #digital на смартфоне или компьютере, при этом каждая транзакция записывается в общедоступный список, называемый #blockchain .
Таким образом, криптовалюта — это форма оплаты, созданная как цифровая альтернатива традиционным #money . Идея, лежащая в основе революции платежей, основывалась на нескольких столпах:
— Отсутствие доверенных третьих лиц, таких как банки
— Повышение эффективности и, следовательно, снижение транзакционных издержек
— Прозрачность в сочетании с анонимностью
— Глобальная сеть по всему миру, не беспокоящаяся о границах
Несмотря на некоторую достоверность этих аргументов, им не удалось по-настоящему выполнить свое обещание:
— Централизованно управляемые (по большей части) криптобиржи заменили банки в качестве третьих лиц, но без вспомогательного элемента. Если я хочу купить Биткойн или Эфириум, мне нужно открыть счет в одной из этих фирм, чтобы я мог обменять свою фиатную валюту (т.е. € или $) на криптовалюту, но если биржа обанкротится (крах FTX), то я потеряю все свои инвестиции
— Затраты на перемещение средств в криптовалюту и из нее вместе с ее огромной волатильностью делают ее плохим средством обмена (лучше для торговли)
— Надзора со стороны регулирующих органов не избежать, в то время как в некоторых юрисдикциях криптовалюта либо запрещена (например, в Китае), либо ограничена
— Майнинг, который сопряжен с огромными экологическими издержками из-за необходимой вычислительной мощности, по-прежнему является основным способом проверки и создания новых транзакций (Ethereum перешел на proof-of-stake)
— Пользовательский опыт неуклюж и все еще далек от модели в один клик
Трансграничные платежи, известные своей дороговизной, неэффективной, непрозрачной и дорогостоящей, были идеальным испытательным полигоном для финтех-игроков, таких как Ripple, пытающихся конкурировать со Swift, не сумев, однако, сдвинуть иглу значимым образом: Ripple обрабатывает миллиарды, в то время как ежегодные объемы xborder превышают 150 триллионов долларов.
В будущем криптовалюта выживет, но она пройдет через усиленное регулирование и проверку, добившись успеха в определенных условиях, но остановившись далеко от революции:
— Дубай, например, стремится стать глобальным центром криптовалюты, размещая криптобиржи, привлекая стартапы, проводя мероприятия и даже создавая специальную регулирующую структуру
— Для стран со слабой финансовой структурой или пострадавших от массовой инфляции криптовалюта может стать надежной альтернативой. Сальвадор и Центральноафриканская Республика приняли, например, биткойн в качестве своей национальной валюты
— ЕС объявил о новаторском регулировании криптовалюты, MiCA, которое хочет установить отраслевой стандарт во всем мире (так же, как GDPR сделал для конфиденциальности данных)