Разбор экономики STEPN и пять вариантов будущего Статьи редакции
Кто контролирует цену токенов, как её меняют и что может пойти не так.
STEPN живее всех живых несмотря на присущие ему признаки финансовой пирамиды. Про него говорят по ТВ и на радио, о нём пишет Forbes, а предприимчивые жители Махачкалы даже открыли ларёк, где любому желающему помогут разобраться с NFT-кроссовками. Сегодня читал статью, где STEPN назвали «легендарный проектом».
Этот материал — продолжение моего предыдущего текста про STEPN, где я рассказывал о концепции Move-to-Earn, искал признаки финансовой пирамиды и в целом знакомил читателей с проектом. В комментариях писали, что статья вышла неинформативной, без разбора токеномики и прочего — а это и не нужно было, потому что статья была ознакомительной.
Здесь же всё это будет, а ещё я попытаюсь ответить на главный вопрос сейчас — какое будущее ждёт проект, учитывая все социальные, технические и экономические составляющие.
Как устроена токеномика и какие рычаги влияния на неё есть у разработчиков
С большой долей вероятности можно сказать, проект просто так не схлопнется. И вот почему:
- У него есть токеномика, правила которой не получится нарушить чисто технически.
- У создателей есть целый ряд механизмов влияния на цену токена, доходность вложений и другие важные экономические показатели.
Токеномика
У STEPN есть два токена — GST и GMT.
GST. У него неограниченная эмиссия, другими словами, он клепается бесконечно. Каждый раз, когда владелец NFT-кроссовок ходит или бегает, ему на счёт капают именно эти токены. Проще говоря, всё, что в этом проекте сейчас понимают под «заработком на ходьбе», — это GST.
Кроме того, GST разный в разных сетях. На момент написания статьи, он существует в сетях Solana и BNB. GST в разных сетях никак не зависят друг от друга и имеют разную стоимость.
По сути, GST — это мусорный токен, который ничем не подкреплён. Если отбросить элементы хайпа и спекуляции, для роста курса нужно, чтобы пользователи в общей массе сжигали больше токенов, чем зарабатывали. Сейчас в приложении есть несколько способов сжигания токенов GST:
- Создание новых NFT-кроссовок.
- Их улучшение после использования.
- Повышение уровня кроссовок и ускорение этого процесса.
- Операции по модернизации кроссовок с помощью гемов.
- Открытие сундуков.
- Комиссия за переводы токенов между счетами.
GMT. Это главный токен проекта — их выпущено всего 6 млрд, и их количество уже увеличиваться не будет. Большая часть токенов на данный момент заблокирована. Самая важная информация о GMT — в диаграмме:
На ней видно, когда и в каком объёме будут разблокированы GMT. Особое внимание стоит обратить на красный раздел “Team” и фиолетовый “Private Sale”.
Эти токены тоже сжигаются, при этом реализуя дефляционную модель. То есть при одинаковом спросе на GMT его курс будет расти, потому что самого токена становится всё меньше. Сейчас есть несколько способов их сжигания:
- При создании новых кроссовок.
- При повышении уровня кроссовок на определённых этапах (5/10/20/29/30 уровни).
- Для перераспределения очков атрибутов.
- Увеличение предела ежедневного заработка GST.
На момент написания статьи, из 6 млрд токенов осталось 5 881 828 508. Отслеживать их количество можно на странице смарт-контракта.
GMT — в перспективе основной источник обогащения команды проекта и участников Private Sale, а это, к слову, очень крупные и коварные фонды, которые неоднократно были замечены в манипулировании рынком.
Механизмы влияния
Вроде бы STEPN основан на модных темах — криптовалютах, смарт-контрактах, децентрализации и так далее, но на самом деле приложение централизовано до мозга костей. Разработчики STEPN обладают обширным инструментарием для манипулирования ценами своих токенов.
И в общем-то, это никто и не скрывает. Даже в одном из постов у них есть глава “What is STEPN doing to maintain a balance?” — «Что делает STEPN для поддержания баланса?»
Другими словами, команде проекта в каждый определённый момент времени выгоден определённый курс токенов GST и GMT. А ещё больше им требуется определенное соотношение GST/GMT.
Инструменты влияния:
Эвенты. Курс токена GMT слишком упал? NFT-кроссовки стали слишком дорогими? Включаем эвент на высокий шанс выпадения двух коробок с кроссовками вместо одной, но создание новых кроссовок будет оплачиваться только в GMT.
И вот у нас уже рынок переполнен дешёвыми NFT-кроссовками, а GMT подрос в цене.
Манипуляции со стоимостью внутриигровых действий. Нужно подтянуть отношение GST/GMT? Вводим динамическую стоимость создания новых кроссовок, которая зависит от биржевого курса GST.
Или, к примеру, можно поднять или опустить стоимость повышения уровня кроссовок, восстановления кроссовок, размер комиссий и так далее.
Ручное изменение доходностей. На самом деле, в STEPN нет строгих и прозрачных правил начисления токенов при ходьбе. В качестве примера:
Даже активные пользователи приложения не могут точно объяснить, по какому принципу начисляются токены. Надо ли пояснять, что разработчикам проекта ничего не стоит увеличить или уменьшить показатель доходности по своему желанию в любой момент.
Что будет со проектом дальше — пять сценариев
Владельцы проекта легко могут управлять курсами своих токенов, что неоднократно и показывали в действии. К чему это приведёт — я вижу несколько сценариев, так что сейчас Нострадамус в моём лице попробует предсказать будущее.
Первый сценарий — «Апокалипсис назначен на март»
STEPN будет продолжать расти и развиваться. Курс GMT будет поддерживаться всеми возможными и невозможными способами. Курс GST тоже не должен падать слишком сильно, чтобы пользователи продолжали заходить в игру и держаться в ней.
Ещё более широкая маркетинговая кампания, эвенты и громкие коллаборации. И тут наступает первый квартал 2023 года, начинается разблокировка токенов у команды и фондов.
В марте 2023 года будет разблокирована всего 1/15 часть токенов, принадлежащих фондам.
Но только вот даже эти 1,3% составляют 78 млн токенов, что, в свою очередь, сулит сотни миллионов долларов чистой прибыли для фондов. Есть ли хоть какая-то гарантия, что фонды не решат обналичить свою прибыль, обвалив рынок до нуля? Вот именно.
Очевидно, бесконечно делать деньги из воздуха невозможно. Как только крупные инвесторы решат «обкэшиться», тогда и стоимость пробежки будет 0,0001$.
Можно посмотреть на динамику курса монет таких пирамид, как «Финико», «Ройклуб» и других, и предположить, что схлопнется резко. Далеко ходить не нужно, можно открыть график падения LUNA и UST и убедиться, что всё происходит моментально.
Здесь вопрос только в том, когда это произойдет. Через месяц или через пару лет — не знаю, но по своему опыту могу сказать, как только я узнавал о новом уникальном проекте, где деньги делаются из воздуха, через несколько месяцев этот пир невиданной щедрости заканчивался.
Сценарий второй — «Отвергнутый и забытый»
Сценарий предполагает, что «легендарный» STEPN постепенно сойдет на нет.
Возможно, появится что-то другое — более дерзкое, увлекательное и доходное. А может у руководства проекта просто не останется рабочих инструментов, чтобы привлекать общественное внимание.
Как результат, оба токена упадут в цене. Доходность будет всё менее привлекательной для пользователей, они будут забивать, распродавая за любые деньги все свои активы, ещё сильнее обесценивая токены. Может быть через год, может через три, но STEPN постигнет судьба многих нашумевших в своё время проектов.
Третий сценарий — «Афера века»
Все остальные концепции построены на идее добропорядочности разработчиков. Но ведь мы можем предположить и обратное.
У разработчиков проекта есть целый арсенал возможностей по управлению своим приложением. Так что же мешает им сделать себе, ну к примеру, аккаунт в своём же приложении, у которого вероятность успешного получения эпических кроссовок 100% вместо 1%, как у всех?
Или повышенного в миллион раз начисления токенов на конкретный аккаунт? Ведь подобные механики — увеличение лимитов, повышенные вероятности — в игре уже анонсированы, следовательно, техническая возможность подобных действий имеется.
Ну так вот, предположим, что создали разработчики себе такой аккаунт и сливают потихоньку по 10 млн GST каждый день, попутно стимулируя спрос на этот токен у пользователей, чтобы его выкупали. А в какой-то момент взяли да и обвалили весь рынок, сорвав банк, и исчезли в неизвестном направлении.
Четвертый сценарий — «Небольшие технические трудности»
Не будем забывать, что блокчейн — это технология, которая хоть и защищена от большинства угроз, но всё же не от всех. В рамках этого сценария, STEPN просто-напросто может быть взломан — уязвимости могут быть везде, а умельцев находить их у нас хватает.
Нередко бывает, что масштабная атака на какой-либо даже очень перспективный проект, может просто не оставить шанса оправиться от последствий. И нельзя исключать такую вероятность в разрезе проекта STEPN.
Пятый сценарий — «Новая парадигма»
Но даже учитывая всё вышеперечисленное, нельзя исключать и позитивный для всех криптоэнтузиастов сценарий — а вдруг всё получится, вдруг все окажутся честными и будут держать обещания. В этом случае STEPN действительно навсегда изменит мир, и будущее окажется ближе, чем нам казалось.
Считаю, что закрытие STEPN не произойдёт резко, так как уже не раз говорилось о крутой команде, благих целях, высокой капитализации и большой аудитории проекта. А если разработчики добавят в проект неигровые ценности, допустим, начнут производить собственные кроссовки или организовывать мероприятия, куда вход будет за токены — и таким образом, они будут сжигать токены, — то конечно же, это увеличит срок жизни проекта и в принципе переродит проект в нечто большее, чем сейчас.
В целом мнение о STEPN и его будущем у меня позитивные, но это всего лишь моё мнение, основанное на личном опыте и опыте моей команды. В любом случае, STEPN — проект-первопроходец в технологии Move-to-Earn. Ничего подобного, что встало бы рядом, я не вижу, несмотря на появляющиеся клоны, которые, кстати, будут только развивать рынок и помогать проекту становиться популярнее.
Вывод
Не знаю, какой из этих сценариев реализуется на самом деле. Но я разобрал токеномику проекта для того, чтобы вы, мои читатели, понимали, чем именно вы рискуете, если решите зайти в STEPN, и почему.
Я повторял и буду повторять, что единственный способ борьбы с синдромом упущенной выгоды — это знания. И надеюсь, эта статья помогла вам лучше разобраться с тем, что из себя представляет нашумевший проект.
А я же, свою очередь, продолжу разбирать всякие любопытные или спорные проекты. Если вам интересна тема экономики, финансовой грамотности и инвестиций, можете поддержать меня, подписавшись на Telegram-канал.
Это как интересно? Несколько раз прозвучало, что неизвестно, сколько проект протянет, но он не будет вечным. Прозвучало, что невозможно бесконечно делать деньги из воздуха.
Очевидно, что кто-то в результате это всё оплатит. Скорее всего большая масса тех, кто зашёл позже. Как это может изменить мир? Только потому, что у них есть NFT (которое можно использовать, только когда оно централизовано), а в название токенов добавили Metaverse, Green, Satoshi ?
GMT - Green Metaverse Token
GST - Green Satoshi Token
Молодец, Бастард!
Неужели я один помню "модный и свежий" проект под названием Покемон Гоу ?
Так в него все еще довольно много людей играют, а сама игра финансовой пирамидой не является, нет разве?
Как пользователь этого приложения, заявляю - является. Типичная схема Понци, приставка -крипто сути не меняет
Речь про покемон гоу
Он является игрой, денежной мотивации ходить за покемонами нет.
Проект конечно сильно подпросел по сравнению с тем эпическим хайпом, но он жив, зарабатывает и развивается.
Очевидно он изначально был нишевым и ядро людей, которые любят гулять и покемонов никуда не делось.
а, ой, не заметил)
Ну-ка, бастард, расскажи типичную схему? Дико интересно как ты ее туда воткнешь )
Финансовая пирамида (также инвестиционная пирамида, схема или игра Понци) — система обеспечения дохода членам структуры за счёт постоянного привлечения денежных средств новых участников: доход первым участникам пирамиды выплачивается за счёт средств последующих.
Пожалуй самый главный и очевидный:
/ Доход участников обеспечивается за счёт постоянного вливаний других участников (ну и инвесторов, которые тоже участники, по сути). Хорошо, была интеграция с ASICS, но это менее 1го процента.
Будешь с этим спорить? Прежде чем скажешь, что я не прав, скажи тогда - какой ещё у проекта приток средств? :) - вопрос риторический.
В принципе, это самый главный тезис. Но есть и второстепенные:
/ Фаундеры борятся не только за привлечение новых участников, но и за удержание старых. Если изучить проект, то видна мастерская настройка механики игры, с точки зрения психологии. Многие действительно реинвестируют ооочень долго, так что создателям респект за это.
/ Агрессивная маркетинговая компания. Тут думаю очевидно.
/ Обещание большой доходности. Пруф: ROI < 2 месяцев - это объективно сверхдоходность. Официально такую доходность они не гарантируют, но вот огромное количество блоггеров, постов и прочего явно на это намекает.
/ Никто не даёт чёткого понимания, откуда берётся прибыль. Как только этот вопрос не обходят стороной) Я слушал и русскоязычную и англоязычную АМА, слежу за всеми новостями. Ну и за блогерами, от них это особенно забавно). Хотя некоторые и не скрывают, что это пирамида.
/ Прикратится приток новых участников - курс обоих токенов быстро опустится до нуля. Это сами создатели проекта не скрывают. В случае криптопроекта, это и есть его кончина.
Если что, то для финансовой пирамиды не обязательно наличие реферальной программы, или сокрытия, что же на самом деле происходит с деньгами. Бывают даже открытые пирамиды, открыто заявляющие, что они пирамиды (правда говорящие, что сейчас-то точно не поздно залететь в проект!)
1) доход участников обеспечивается спросом/ предложением токенов на бирже, а не новыми вливаниями участников.
2) маркетинг, сложно судить, кто участвует в их интересах, а кто нет
3) где хоть одно упоминание в папире о высоком рои, я не встречал
4) прибыль девов? Комиссия маркета, думаю им уже токены особо не нужны, если все скам.
5) приток и удержание клиента/пользователя это задача практически любого оффлайн бизнеса, просто в крипте скорость выше чем в оффлайне.
На мой взгляд главная главная характеристика пирамиды это мошенничество
А вообще вот, можешь почитать: https://vc.ru/finance/253838-priznaki-finansovoy-piramidy
Более половины признаков - подходят
выше ответили, что не подходит. Доход совсем не обязательно от новых. Ну и т.д.
"(также инвестиционная пирамида, схема или игра Понци" - ключевое тут инвестиционная. Это вот то что Чарльз Понци, Мейдофф делал, Финико и прочие. Вешали лапшу про инвестиции, а по сути распределяли деньги. Это если по классике.
Если в более широком смысле, то под пирамиду можно подвести оочень много. Ну банально страховые компании.
Не обязательно, но давай смотреть не на когда-то там в теории может быть, а сейчас. На данный момент - только от притока новых, и по последним новостям в ближайшее время так и останется.
Вешали лапшу про инвестиции, а по сути распределяли деньги. Это если по классике.Но ведь тут ведь то же самое)) Пока не исправят пункт выше. Только вот вместо того, что говорят, что инвестируют средства - называют move2earn - двигайся и зарабатывай. Суть от этого не поменялась))
Если в более широком смысле, то под пирамиду можно подвести оочень много. Ну банально страховые компании.Так уж "оочень много" назовёшь?) А вообще, и да и нет. С одной стороны, матожидание у клиентов в страховой компании - отрицательное.
Но с другой, ты не можешь использовать страховку как средство заработка, и при желании решить "вывести деньги с прибылью". У страховых есть большая статистика, как часто у каких групп людей что случается. И практически всегда на больших числах результат совпадает.
Т.е. у страховой практически невозможен вариант, когда бОльшая часть клиентов потребуют вывести деньги (и это норм, страховку используют не с целью заработать, а с целью застраховать себя). В случае пирамиды это НЕИЗБЕЖНО, рано или поздно будет невозможно выплачивать всем участникам.
P.S. люди уже побежали выводить денежки, курс GST за месяц упал с 7$ до 0,8$. Возможно проект даже переживёт, но такой быстрый срок окупаемости уже не увидеть
"а сейчас." Именно сейчас: "1) доход участников обеспечивается спросом/ предложением токенов на бирже, а не новыми вливаниями участников." Новые вливания это покупка кроссовок за солану у игроков, это просто рынок. Не у создателей, ни у игры как писали некоторые, а на рынке.
Да, это можно притянуть к новые платят старым, но дальше можно притянуть тоже самое и к любой другой пирамидальной схеме.
"Но ведь тут ведь то же самое))" - нет не тоже. Вообще ничего общего тут нет. Никакой лапши про автоматический генератор прибыли. Ни орд профессиональных рефоводов. Всё, что общее, это то что игра с нулевой суммой по сути.
"Суть от этого не поменялась))" - поменялась. Потому что никто не говорит, что деньги откуда-то из воздуха беруться, практически во всех обзорах так или иначе прямо говориться о пирамидальной структуре. Так что да, суть меняется в корне!
"Так уж "оочень много" назовёшь?)" - тут всё зависит от степени притягивания за уши. Например IPO так же часто можно назвать пирамидами. Ну и по классике, доллар, банки. Подскажи кто будет оплачивать 200трлн мирового долга?
"Т.е. у страховой практически невозможен вариант" - окей, такой вариант считаем маловероятным. Хотя надо посмотреть количество рухнувших страховых компаний. Так и что дальше? Это как-то меняет суть того, что все деньги это деньги от новых участников? Мы тут суть обсуждаем или вероятность краха? Если пирамида работает 500лет, она не перестаёт быть пирамидой, или я не прав?
"люди уже побежали выводить денежки" - Это не про эту новость речь случайно?))) "ПО ДАННЫМ GOLDMAN SACHS, РОЗНИЧНЫЕ ИНВЕСТОРЫ ПРОДАЛИ ВСЕ АКЦИИ, КОТОРЫЕ ОНИ КУПИЛИ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 2 ГОДА." Это видимо те, кто на хаях скупал акции фонда Кати Деревянко.((
7$ - был неадекватный пик, с которым разработчики боролись, 2-3у.е. адекватная цена токена. Сейчас около 1уе. С учётом выхода Китая из проекта и медвежьим рынком не замечаю ничего катастрофического. Сейчас как раз выйдут спекулянты и пирамидчики, которые каждый месяц ходят по новым хайпам и будет здоровое развитие проекта. А не Китайские фермы на 20 телефонов и вот это вот фсё.
"такой быстрый срок окупаемости уже не увидеть" И это отлично! 3-4мес будет более адекватно.
Мне лень тебе объяснять... И последний абзац - повторение точь в точь, что говорят создатели проекта (и люди в чатиках пишут), а не твои личные рассуждения
Конечно лень. Правда, не ясно чего ты пытаешься мне объяснить. Что государственные пирамидальные структуры это хорошо, а негосударственные это всё МММ и Финико с Кэшбери? Ну так это откровенные шаблонные глупости, которые тут постоянно повторяют люди, делящие всё на чёрное и белое.)
Когда достаточно прозрачную и продуманную экономику, пусть пирамидальную и с нулевой суммой, ты сравниваешь с мошенничеством по схеме Понци. Тут да, мне тоже тебе лень разницу объяснять, судя по всему ты просто не любитель внимательно читать иное мнение.
И да, я перефразировал ответы создателей. И нет, это мои личные рассуждения, основанные на изучении самых разных пирамид.
Так это просто игра, как это связано вообще.