Что такое децентрализованная биржа (DEX)

Возможно, вы сталкивались с понятием DEX ранее и у вас возникали вопросы:

Что такое DEX? Как им пользоваться? В чем отличие от централизованных бирж (CEX)?

В этой статье мы постараемся максимально коротко и информативно ответить на все возможные вопросы!

Обязательно подпишись на нас в Telegram мы публикуем там больше возможностей и отвечаем в чате на все вопросы.

DEX (децентрализованная биржа) — это это приложение для торговли крипто-активами, в котором торговля или обмен криптовалюты происходит при помощи специальных смарт-контрактов, а не при помощи централизованной системы.

Грубо говоря такая биржа представляет собой площадку-посредника для обмена токенов между пользователями, реализует принцип однорангового обменника (P2P), но построенного на блокчейне.

Централизованные биржи (они же CEX), такие как Binance, OKX, Coinbase и так далее организованы по принципу традиционных фондовых бирж. Они управляются юридическими лицами, которые несут ответственность за платформу и ее деятельность, за сохранность средств и соблюдение законов и требований.

По этой причине администрация CEX имеет доступ к средствам пользователей и в случае необходимости или требования могут заблокировать пользователя, либо конкретную операцию пользователя. Более того, новые пользователи CEX обязаны пройти верификацию личности (называемая KYC)

Децентрализованные биржи же не являются посредником в сделках, не хранят средства пользователя на своем счете и не требуют личных данных пользователей. Определение пользователя происходит при помощи адреса кошелька и специального блокчейн-адреса. Сделки на такой бирже происходят при помощи смарт-контрактов (в отличии от CEX).

Так же на многих DEX ключевые решения принимает не команда основателей, а сообщество при помощи токенов проекта (токенов управления), путем голосования в DAO. Децентрализованные биржи являются основным типом приложений в сфере DeFi.

Стоит заметить, что некоторые из преимуществ одновременно можно считать и недостатком.

• Простой интерфейс, ничего лишнего;
• Анонимность (не требует KYC);
• DEX не хранят крипто-активы, биржа не сможет "заморозить" ваши средства;
• Листинг новых токенов происходит почти мгновенно, нужно лишь пополнить ликвидность;
• Возможность предоставлять ликвидность и получать за это пассивный заработок;

Как вы могли понять, DEX предоставляют пользователям полный контроль их средств, без возможности каких-либо ограничений, но при этом полная ответственность за средства ложится на самих пользователей.

Давайте выделим основные минусы при использовании децентрализованных бирж:

• В большинстве DEX обмен возможен лишь в той сети, в которой находятся токены, для обмена в других сетях необходимо использовать мосты.
• Ограниченные функции, нет типов заявок (например Limit или Stop Loss) или сделок с использованием плеча
• Торговые сделки любого вида (в том числе и ошибочные) не могут быть оспорены через тех. поддержку.
• Почти невозможна высокочастотная торговля, так как скорость обмена зависит от скорости подтверждения транзакций в блокчейне.
• Комиссии за сделки в DEX выше, чем в централизованных биржах. Помимо этого, пользователи вынуждены также оплачивать комиссию сети.
• Отсутствие централизованной системы листинга. Возможность предоставить ликвидность для любой пары токенов (даже поддельных), чем часто пользуются скамеры.
• Наличие уязвимостей в коде смарт-контрактов, из-за чего DEX подвержены хакерским атакам. Такие инциденты не угрожают средствам пользователей биржи, однако могут привести к потере средств поставщиков ликвидности.

1. dYdX - широкий перечень инструментов для маржинальной и бессрочной торговли. Один из крупнейших DEX'ов, который постоянно развивается.
2. Uniswap - еще один крупнейший DEX с точки зрения показателей торгового объема. Платформа работает на базе автоматического маркет-мейкера.
   
3. Curve — биржа на базе автоматического маркет-мейкера. Торговая платформа ориентирована на работу со стейблкоинами.
   
4. PancakeSwap — правила PancakeSwap позволяют поставщикам ликвидности вносить свои криптоактивы в пулы, тем самым создавая ликвидность для всей экосистемы DEX. Работает в сети BNB, ETH и Aptos.
   
5. SushiSwap — один из аналогов Uniswap, который на данный момент занимается внедрением кросс-платформенного обмена (моста).
   

Список можно продолжать почти до бесконечности, ведь на каждом блокчейне существует и развивается огромное количество DEX бирж, но чаще всего пользователи пользуются предоставленными выше, ведь для ~90% случаев их функционала хватает.

Децентрализованные биржи уже давно заслужили признание пользователей, успели привлечь миллиарды долларов инвестиций и со временем стали неотъемлемой частью DeFi, да и в крипто-рынка в целом.

С каждым новым днем DEX внедряют все больше новых функций, чтобы пользователю было комфортно пользоваться их сервисами. Даже CEX'ы иногда внедряют разработки DEX'ов, к примеру, Binance запустили Binance Liquid Swap на основе технологии AMM. Сервис позволяет пользователям не только обменивать токены, но и предоставлять ликвидность для них.

В заключение можно сказать, что DEX плотно засели в мире криптовалют и уже вряд ли куда-то уйдут, перед вами стоит выбор - либо пользоваться DEX платформами, оставаться анонимным и нести ответственность за свои средства самим, либо использовать CEX и получить полную (почти полную) сохранность средств, но риск быть заблокированным в случае какого-либо события.

А еще пользуясь DEX платформами иногда можно получить ретродроп

Чтобы получить больше полезной информации про DEX, узнать какие еще платформы существуют или как получить дроп с DEX платформы присоединяйтесь нашему сообществу 👇👇👇

#DEX #чтотакоеDEX #видыDEX