Инвестор для стартапа. Кому 500 000р?

Денис Гордиенко, директор Bright Mobile, о требованиях инвестора к стартапам.

В закладки

Недавно писал статью о том, как лучше общаться основателю стартапа с инвестором. После этого ко мне обратился один из инвесторов, с предложением найти стартап, в который бы он вложил 500 000р. Эта статья посвящена предлагаемым условиям.

Инвестор предполагает, что 400 000р. пойдёт на разработку MVP, а 100 на первичный маркетинг, чтобы собрать аудиторию в несколько сот человек и услышать их мнение. Я бы так жёстко не привязывался — проекты все разные и предложил бы заинтересованным основателям написать как они планируют распределить эти полмиллиона на старте.

Условия

Условия достаточно просты:

  • 500 000р согласованными траншами, привязанными к трекингу проекта
  • от 10% доли проекта. Точный объём оговаривается индивидуально
  • Достижимый рост х10 через 3‑5 лет.

Требования

С требованиями тоже достаточно тривиально, но я решил дать несколько комментариев, чтобы было полное понимание что ждёт от основателя инвестор.

Презентация на 5 слайдов. После публикации видео получил несколько откликов и только в одном была презентация. Остальные основатели не стали себя этим утруждать, а зря. Для инвестора это красный флажок — если вам лень потратить полтора часа на презентацию в гуглдоке, то проект вы точно запускать не собираетесь.

Я же рекомендую в презентации осветить следующие тезисы:

  1. Какую проблему и как решаете?
  2. Сколько это стоит и почему это хоть кому-то нужно за такие деньги?
  3. Кто вы и почему вашему мнению в этой сфере стоит доверять?
  4. Объём рынка
  5. Как планируете вырасти в 10 раз за 3‑5 лет

Меньше воды, больше бизнеса.

Подтверждение идеи. Это может быть кратко в презентации, но лучше этот вопрос детально обсудить при личном созвоне. По большому счёту, вы должны доказать инвестору, что идея — это не просто ваша фантазия, а проверенная гипотеза. Для проверки вы сделали такие-то действия и получили такой-то результат.

Подтверждением может быть что угодно — лендинг, дающий нужную конверсию, чат-бот распределения заявок, диспетчер, воспроизводящий бизнес-процесс в ручном режиме. Важно, чтобы будущий проект хотя бы в какой-то части работал «на коленке», а Вы показали что уже проверили, что планируете протестировать и как это будет приносить проекту деньги.

Постоянная занятость. Вы, как основатель, должны заниматься этим проектом постоянно, а не раз в неделю / месяц / квартал.

Например, у нас был клиент, который решил заняться развитием своего проекта спустя два года после заказа. Я думал, что случилось что-то плохое у человека в жизни и из-за этого он пропал, оказалось наоборот — основной бизнес стабильно работал и делать что-то новое было просто лень. А когда начались проблемы в бизнесе — вспомнил про проект.

Такой подход называется «стартапер выходного дня». Это когда человек занимается своим проектом по выходны или когда ему не лень. Тут такое не приветствуется и действия должны быть ежедневными без выходных и отпусков.

Понимание объёма рынка и роста. Вы должны понимать, как вырасти за 3‑5 лет в десять раз при помощи этих денег или дополнительных инвестиций.

Очень часто инвестиции воспринимаются, как проверка идеи за счёт инвестора. Основатель что-то делает, запускает, потом забивает на проект, а расплачивается инвестор. На одном из обучений в акселераторе, один из основателей сильно удивился, что 20 млн инвестиций ему не на карту одним траншем придут.

Математика получается примерно такая:

  1. Вложить сейчас 500 000р несколькими траншами в течение полугода, к примеру, за 10% доли компании. При этом оценка компании получается 5 000 000р.
  2. Через 3‑5 лет компания должна стоить 50 000 000р
  3. Инвестор продаёт свои 10% по фактической оценке за 5 000 000р

У некоторых основателей такая оценка вызывает удивление — выгоднее же взять потреб кредит даже на самых аховых условиях под 30% годовых.

Само собой кредит выгоднее, чем такие инвестиции. К инвестору идут только тогда, когда банки кредит не дают. Стартап — это высокорискованный актив и банки не играют на этом поле. Соответственно, риски инвестор разделяет с Вами и берёт за это бОльшую сумму.

Я, к примеру, под своё готовое решение для маркетплейсов услуг RTPlatform инвестиции бы не получил, т.к. объём рынка маленький и я не знаю, как вложив 500 тыс кратно вырасти в 10 раз, продавая не 2‑3, а 20‑30 лицензий в месяц.

Если вы планируете проект на огромном рынке, проект меняет правила игры и предполагает кратный рост на старте и привлечение будущих инвесторов, то присылайте мне на d@brightmobile.ru презентацию и краткое пояснение.

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "Денис Гордиенко", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 53, "likes": -2, "favorites": 26, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 106059, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Sun, 09 Feb 2020 21:20:46 +0300", "is_special": false }
0
53 комментария
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
12

Инвестор, который продал свой логан. О чем мы тут вообще говорим? Надо книгу писать: Как перестать копаться в говне))  

Ответить
11

400 тыс. - это даже на зп двух программистов не хватит в месяц. Откуда тут пол года?
100 тыс. на рекламу... а Вы пробовали что-то раскрутить с нуля?

у нас такие "инвесторы" - да проще в банке под самые грабительские проценты кредит взять.

p/s Директор Bright Mobile должен это знать - а значит тут что-то не так...

Ответить
3

Да, особенно порадовало соотношение  расходов на создание мвп и на раскрутку. Даже здесь уже были статьи, какое соотношение у приложения на маркетинг и на создание по и оно не просто в пользу первого, там помойму 10 к 1 было, при нынешней то конкуренции.

Ответить
2

Очень часто стартапы поначалу вообще МВП не делают, а делают только лендинг с описанием как у них все круто. Реально делать начинают только после нахождения клиентов, а часто и после оплат. К сожалению стартапы, да, превратились в полумошенников на данном этапе развития.

Ответить
2

На самом деле не так сильно превратились - и раньше часто было. Не знаю, помните ли стародавнюю водку Распутин, с подмигивающим бородачем. Реклама, относительно креативная для того времени уже не одну неделю гремела по тв, на деле же, насколько я знаю, даже этикетки не были напечатаны, не говоря уже о продукте и таре.

Ответить
0

Хороший подход, здесь он так же вполне уместен

Ответить
0

А сколько Вам нужно денег для того чтобы залить 200-300 пользователей в стартап?

Ответить
1

Сильнейшим образом зависит от среднего чека. Я бы сказал бы сверхпропорционально, кроме как для ситуаций очень дешевого среднего чека.

Ответить
0

Почему именно 200-300? В стартап ультразвуковых скальпелей для операций на сосудах сердца или в стартап жвачки для индии взамен бетеля?

Ответить
0

потому что именно такое условие озвучено в статье. 100к - для привлечения нескольких сотен пользователей, чтобы услышать их мнение

Ответить
–1

"это даже на зп двух программистов не хватит в месяц" - а зачем Вам 2 программиста на зарплату на старте? 

"а Вы пробовали что-то раскрутить с нуля?" - да. для того, чтобы "собрать аудиторию в несколько сот человек и услышать их мнение", как я писал в статье этого более чем достаточно. Я бы на себя заложил 20-30 тыс, остальные 70-80 оставил на неопытного стартапера.

"проще в банке под самые грабительские проценты кредит взять." - возьмите, я ж и написал в статье, что это выгоднее намного.

Ответить
10

Это новая извращенная форма рабства? 400к на полгода, это 80к в месяц на одного. Зачем мне пассажир на борту за 10%, если я могу на работе работать за 150к, например крепким миддлом, а по вечерам и выходным пилить спокойной в одного продукт. При необходимости со своей зп выкупать часы работы сторонних специалистов.

Ответить
3

Вот такие сейчас инвесторы. 

Ответить
8

500.000 РУБЛЕЙ??? это что за стартап такой? пирожками у метро торговать? я даже перечитывал несколько раз, может, в нулях ошибся или валюте.

Ответить
0

А Вы хотите получить сразу $1kk и несколько лет жить не заботясь ни о чём? Покажите минимальные результаты за 500к рублей, да берите нового инвестора, в чём проблема то? Мало мальский фонд даёт 2 млн и первый транш - 100к, чисто посмотреть что сделаете за эти деньги

Ответить
0

за эти в магазин могу сходить, т.к. смешно выглядит.

Ответить
5

Вложить сейчас 500 000р несколькими траншами в течение полугода, к примеру, за 10% доли компании. При этом оценка компании получается 5 000 000р.

Это с чего Вы взяли, что оценка компании будет 5 000 000? О_о! Оценка компании кем? Хорошо, 500 к есть в каком-то оборудовании и т.д. это деньги, которые Вы вложили (хотя их протратят на визитки, мебель и офис с видом на красную площадь за первые 2-3 месяца). Остальные 4 500 000 это оценка чего? О_о! Охренительной идеи?

Через 3‑5 лет компания должна стоить 50 000 000р

Что значит "стоить"? Это те же самые 500 к капитала и 49 500 000 стоимость идеи?

Вы реально считаете, что человек привлекающий 500 к инвестиций за 3 года может сделать компанию с _реальной_ оценкой 50 000 000?
Если хотите высокого риска и высокой прибыли то есть казино по трассе М2 в Белоруссии. Ставите 500 к на любимую цифру и (возможно) выигрываете сразу ))

Ответить
3

Оценку 5 млн я взял из правил математики. Если 10% покупают за 500 тыс, значит 100% стоит 5 млн.

Что касается "стоить", речь была о рыночной оценке компании по итогу 3-5 лет. 

Ответить
0

Оценку 5 млн я взял из правил математики. Если 10% покупают за 500 тыс, значит 100% стоит 5 млн.

Это сугубо Ваша оценка стоимости компании. Как можно оценить неизвестную компанию именно в 5 000 000 р я лично ХЗ. Вот почему не 5 500 000 или 10 000 000. Как Вы на глаз цену определили?

Что касается "стоить", речь была о рыночной оценке компании по итогу 3-5 лет. 

Что такое "рыночная" оценка компании? Цена, за которую ее можно продать, оценка стоимости специалистами, среднегодовая прибыль, стоимость активов, ликвидационная стоимость? Все это совершенно разные цифры.

Ответить
9

Вот Вы занудный. Если инвестор готов кому-то предложить 500к и просит взамен 10%, значит он оценивает в 5млн рублей любое, что ему покажется интересным, даже если оно стоит ровно ноль.

Ответить
0

М1 Брест-Москва

Ответить
6

Инвестор предполагает, что 400 000р. пойдёт на разработку MVP, а 100 на первичный маркетинг, чтобы собрать аудиторию в несколько сот человек и услышать их мнение. 

Дальше происходит какая-то особая магия..

Через 3‑5 лет компания должна стоить 50 000 000р

Ответить
0

Так и есть, запуск стартапа - это либо магия на хайпе, либо тяжёлый труд. В Вашей формулировке не хватает промежуточных раундов инвестирования, а так всё верно

Ответить
2

Я предлагаю инвестировать в брайт мобайл. А я с попкорном понаблюдаю, как вы через 3 года 50м стоить будете. И да, выше писали, что можно самому откладывать потихоньку выгодней будет, чем приобрести геморрой за 500к.

Ответить
0

Брайт Мобайл - это малый бизнес, а не стартап, у него нет перспектив роста х3 в год, которые являются минимальным ростом стартапа

Ответить
4

Малый бизнес это выручка от 800 млн. в год. Микро - это 100 млн. в год, а Брайт Мобайл с 2 млн. в год, можно считать, что его не существует. 

Ответить
0

вам придется на попкорн столько же потратить за 3 года :) вы тоже инвестор :)))

Ответить
2

Я бы очень рекомендовал для всех инвесторов вставлять слайд с перспективами выхода. Даже если это просто ангел, все равно нужно иметь выход, даже ангелы любят, когда деньги желают получить и от традионных, а не ангел-инвесторов.

И, на мой взгляд, если десятислайдовой презентации не существует в момент обращения в стартап, это плохой знак. Это означает, что люди играются в разговоры о бизнесе, а не думают о бизнесе. Бизнес - это не о том, как потратить деньги (очень часто команды инициаторов проекта имеют весьма детально проработанную расходную часть финансовой модели), но крайне слабы относительно доходной части. Даже если сказать очень простые слова типа "мы предполагаем freemium модель с общим числом подписок 250К, платных подписок 5%, средняя платная подписка $59", то это сразу дает опорные точки для проверки на правдоподобие: так, вот план роста числа активных подписок, бюджет на маркетинг заложен, стоимость привлечения клиента (делим одно на другое - разумно)... выглядит реалистично, доля платных подписок - ага, типична для этого класса сервисов, средний чек - да, похож на правду в этом классе приложений.

Ответить
0

Спасибо за комментарий, Вы всё правильно написали, полностью согласен

Ответить
1

Денис, мои знакомые отправили предложение для вашего инвестора на почту d@brightmobile.ru, но вы не отреагировали. Если вы получили письмо, но вам не интересно, то ответьте, что не интересно. Спасибо.

Ответить
1

На данный момент собираю все письма и завтра плановый ответ всем заинтересованным. 

Ответить
1

Предложение выглядит более, чем реальным. 500КР – это мало для создания MVP, но достаточная сумма для запуска РК на уже готовый MVP с целью проверки гипотезы. Если при этом, инвестор (с первого дня) будет заинтересован в продаже проекта и будет его активно «продавать», то это интересное предложение для основателей. 

Ответить
1

500 тыс - может еще для многих и не мало, но ОТ 10% компании за такую инвестицию - точно очень много, снизьте до 5 и будет нормально, тогда может и проекты качественные обратятся, а не только обреченные, которые 500к на любых условиях не могут найти.

Ответить
3

p.s. как-то я пропустил насчет "подтвержденной идеи" и "постоянной занятости" - при таких раскладах ваши 500 (400) тыс - это курам на смех, сами прикиньте, если хотя бы основатель/программист уже на фултайме, плюс дизайнер на удаленке, получается они уже тыс 150-200 в месяц только на себя тратят, какой смысл 10% компании за 2 месяца работы отдавать? 
А с такими условиями - когда есть подтвержденный спрос и команда, можно и к фондам за нормальной суммой обращаться, и к ангелам, а не в этом цирке участвовать. Тот же ФРИИ вроде 2млн за 7% давал, и хоть там половина уходила на акселерацию, но все равно получалось в 2 раза больше денег за в 2 раза меньший процент.

Ответить
1

Да, тут, похоже, идея помочь стартапам у которых нет вариантов других. Денег нет, работы нет,  другие фонды не одобрили, банки кредит не дали. При этом есть большое желание запустить стартап. Самый высокий рисковый сегмент.  С другой стороны если 1 из 10 выстраивает, с учетом того, что эти 500 000 тоже даются не все, у инвестора есть потенциал заработать. Это типа МФО для стартапов :)

Ответить
1

))) про мфо очень смешно, и в целом условия наподобие, только я сомневаюсь, что у этого инвестора есть денег и компетенций на 10 подобных стартапов, тем более, если деньги частями по достижению каких-то показателей засылать - это значит множество показателей отслеживать и тому подобной достаточно экспертной работой на постоянной основе заниматься.

Ответить
0

Согласен, больше скажу - вероятность автору статьи потерять свои деньги стремиться к 100%. Так как те, у кого есть МВП будет продаваться сильно дороже, а те кто находятся на уровне идеи проваляться в 99,9% случаев, так как сейчас идея не стоит ничего,  главное команда и предыдущий опыт. 

На такую оценку пойдут самые неумелые и без опыта. На падающем российском рынке вероятность успеха у таких ровна нулю. На мировом и того меньше.

Ответить
1

65 тысяч в месяц.. 50 млн через 3 года..😂😂😂😂😂😂 

Ответить
1

ну а вдруг?!)))

Ответить
1

Интересно, написал.

Ответить
1

я думаю едва ли найдется здравомыслящий инвестор который будет вкладываться в идею без MVP))

Ответить
0

Не понятен смысл. Ок 400к на MVP и 100к на маркетинг с привлечением 100 человек, а что дальше?))) Это же просто тест драйв, а не развитие компании полномасштабное. Деньги все потратил 100 человек привлёк. И тут имеется в виду, что эти 100 человек приведут 1.000.000 человек через 3-5 лет и стоимость проекта увеличится в 100раз

Ответить
0

Похоже,  это уникальный подход появившийся именно в России. На мой взгляд, лучше обойтись без 500 000 т.к. потерять эти деньги меньший риск, чем потерять х10 через три года(возможно  не до конца понимаю сути).

Интресно было бы узнать кейсы получившихся х10 за три года по данной модели.  

Ответить
0

Я так понимаю, что у меня есть идея но нет денег. Есть инвестор который хочет вложить 500 тыс рублей.

Я презентую идею, инвестору нравится. Мы покупаем платформу DeliveryKing (например) и оставшиеся деньги вкладываем в рекламу и привлечение пользователей.

Через 3-5 лет мы выходим в прибыль 50 млн и инвестор забирает свою долю в 5 млн ?))))) Мне кажется, что с 500 тыс вложенных в стартап очень не реально через 3-5 лет выйти на 50 млн. Тут уже Х 100 !!!

Ответить
0

Нет, речь не о покупке платформы у меня. В каком объёме и на какой софт будут производиться затраты - это всё строго индивидуально обсуждается с инвестором уже без моего участия.

Не понял, как у Вас получилось х100 при достижении 50 млн. Вы же не 100% доли продаёте. Речь идёт о 10%, соответственно, Ваш проект, при заключении сделки уже оценивается в 5 млн. 

Ещё одна ошибка в расчёте: 50 млн - это не прибыль, а стоимость компании. 

Предполагается, что для достижения этой оценки в периоде 3-5 лет в проект будут вливаться иные инвесторы уровня В и старше.

Ответить
0

Я конечно же понял, что речь не о вашей платформе. Просто привёл пример, тем более ваши платформы сделали именно для стартапа и у меня даже появилась сразу несколько идей ))
Но на самом деле ведь никто не гарантирует, что человек просто ищет идеи для стартапа и нет гарантии , что сам это не запустит после презентации. т.е кидаловом пахнет. 

Возможно, что он уже имеет представление что он хочет но не видит и не представляет как это реализовать и какую стратегию выбрать. Вот тут он кидает объявление и объявляет себя инвестором)))) потом сидит и по скайпу связывается с идейным стартапером и записывает все. 
на ус намотал и потом следующего подключил. 

такого кидалова очень много. В первый раз сам лично столкнулся в 2010 году, позже в 2017 году на этот развод попался один знакомый. Причём им открытым текстом сказали, что тема стоящая но они сами справятся и мы им не нужны. Позже начали и через три месяца заглохло все. 

Ответить
0

Всё может быть, слышал и такие истории. Но они обычно происходят в акселераторах, где куча ушей лишних.
Думаю, что это интересный материал отдельной статьи - как определить инвестора мошенника.

Ответить
0

Ну, вот. Вы уже не исключаете факт возможно обмана. Значит не уверенны в «инвесторе» , зачем тогда работать на него, снимать видео и писать статью об этом супер инвесторе?

Ответить
0

Что поверю? Исключаю, что увижу. Не исключаю.

Ответить
0

Я уверен только в себе и своих словах. Всё остальное - это действия иных людей с той или иной долей риска. Аналогично с программистами, которые работают в штате. Я работаю с ними? Да. Уверен ли я, что они завтра не уволятся? Нет. По Вашей логике мне нужно перестать заниматься бизнесом и не использовать наёмный персонал. 
Аналогично и здесь. Человека я знаю давно и лично проблем в работе с ним не имел. Вместе с тем, какую информацию доверять ему каждый решает на своё усмотрение. Как и написал в статье и в видео - моя задача озвучить предложение для аудитории, дале каждый поступает так, как считает нужным.
Мой крамольный интерес здесь - увидеть как люди презентуются перед инвестором и сделать выводы для себя во взаимоотношениях между основателем и инвестором. Первыми выводами поделился здесь - https://vc.ru/finance/107745-nuzhno-li-delat-biznes-plan-dlya-startapa

Ответить
0

Инвестиционный раунд уровня: ларек с шавермой 😎

Ответить
0

Денис, на что они нужны эти 500 000?... Одно дело, если такой инвестор покупает скажем 1% в некоем стартапе. Собрались типа 30 бизнес-ангелов, купили суммарно 30% стартапа. В надежде, что всё пойдет там хорошо.
Любые другие варианты, полмил - это не инвестиция, это черт знает что.

Ответить
0

На проверку идеи. Очень много основателей хотят проскочить этап проверки жизнеспособности и улететь сразу в космос. В жизни это заканчивается разработкой продукта на 1-2 года, и пониманием, что всё сделали не так, спустя пару месяцев маркетинга. Чтобы этого не произошло и не было мучительно больно до разработки важно обкатать бизнес-модуль в ручном режиме. На это 0,5кк вполне хватит

Ответить

Прямой эфир