{"id":7016,"title":"\u0423\u0433\u0430\u0434\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0433\u043e\u0440\u043e\u0434\u0430 \u043f\u043e \u0437\u0432\u0443\u043a\u0443 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0432\u0430\u044e\u0449\u0435\u0433\u043e\u0441\u044f \u043f\u0438\u0432\u0430 \u0438 \u043f\u0435\u043d\u0438\u044e \u043a\u0438\u0442\u043e\u0432","url":"\/redirect?component=advertising&id=7016&url=https:\/\/vc.ru\/special\/sound&placeBit=1&hash=6ca24c77fedb0a01bd41595a6fbd498b5375a294c2e3b54a129aa318671b77a3","isPaidAndBannersEnabled":false}

Инвестор для стартапа. Кому 500 000р?

Денис Гордиенко, директор Bright Mobile, о требованиях инвестора к стартапам.

Недавно писал статью о том, как лучше общаться основателю стартапа с инвестором. После этого ко мне обратился один из инвесторов, с предложением найти стартап, в который бы он вложил 500 000р. Эта статья посвящена предлагаемым условиям.

Инвестор предполагает, что 400 000р. пойдёт на разработку MVP, а 100 на первичный маркетинг, чтобы собрать аудиторию в несколько сот человек и услышать их мнение. Я бы так жёстко не привязывался — проекты все разные и предложил бы заинтересованным основателям написать как они планируют распределить эти полмиллиона на старте.

Условия

Условия достаточно просты:

  • 500 000р согласованными траншами, привязанными к трекингу проекта
  • от 10% доли проекта. Точный объём оговаривается индивидуально
  • Достижимый рост х10 через 3‑5 лет.

Требования

С требованиями тоже достаточно тривиально, но я решил дать несколько комментариев, чтобы было полное понимание что ждёт от основателя инвестор.

Презентация на 5 слайдов. После публикации видео получил несколько откликов и только в одном была презентация. Остальные основатели не стали себя этим утруждать, а зря. Для инвестора это красный флажок — если вам лень потратить полтора часа на презентацию в гуглдоке, то проект вы точно запускать не собираетесь.

Я же рекомендую в презентации осветить следующие тезисы:

  1. Какую проблему и как решаете?
  2. Сколько это стоит и почему это хоть кому-то нужно за такие деньги?
  3. Кто вы и почему вашему мнению в этой сфере стоит доверять?
  4. Объём рынка
  5. Как планируете вырасти в 10 раз за 3‑5 лет

Меньше воды, больше бизнеса.

Подтверждение идеи. Это может быть кратко в презентации, но лучше этот вопрос детально обсудить при личном созвоне. По большому счёту, вы должны доказать инвестору, что идея — это не просто ваша фантазия, а проверенная гипотеза. Для проверки вы сделали такие-то действия и получили такой-то результат.

Подтверждением может быть что угодно — лендинг, дающий нужную конверсию, чат-бот распределения заявок, диспетчер, воспроизводящий бизнес-процесс в ручном режиме. Важно, чтобы будущий проект хотя бы в какой-то части работал «на коленке», а Вы показали что уже проверили, что планируете протестировать и как это будет приносить проекту деньги.

Постоянная занятость. Вы, как основатель, должны заниматься этим проектом постоянно, а не раз в неделю / месяц / квартал.

Например, у нас был клиент, который решил заняться развитием своего проекта спустя два года после заказа. Я думал, что случилось что-то плохое у человека в жизни и из-за этого он пропал, оказалось наоборот — основной бизнес стабильно работал и делать что-то новое было просто лень. А когда начались проблемы в бизнесе — вспомнил про проект.

Такой подход называется «стартапер выходного дня». Это когда человек занимается своим проектом по выходны или когда ему не лень. Тут такое не приветствуется и действия должны быть ежедневными без выходных и отпусков.

Понимание объёма рынка и роста. Вы должны понимать, как вырасти за 3‑5 лет в десять раз при помощи этих денег или дополнительных инвестиций.

Очень часто инвестиции воспринимаются, как проверка идеи за счёт инвестора. Основатель что-то делает, запускает, потом забивает на проект, а расплачивается инвестор. На одном из обучений в акселераторе, один из основателей сильно удивился, что 20 млн инвестиций ему не на карту одним траншем придут.

Математика получается примерно такая:

  1. Вложить сейчас 500 000р несколькими траншами в течение полугода, к примеру, за 10% доли компании. При этом оценка компании получается 5 000 000р.
  2. Через 3‑5 лет компания должна стоить 50 000 000р
  3. Инвестор продаёт свои 10% по фактической оценке за 5 000 000р

У некоторых основателей такая оценка вызывает удивление — выгоднее же взять потреб кредит даже на самых аховых условиях под 30% годовых.

Само собой кредит выгоднее, чем такие инвестиции. К инвестору идут только тогда, когда банки кредит не дают. Стартап — это высокорискованный актив и банки не играют на этом поле. Соответственно, риски инвестор разделяет с Вами и берёт за это бОльшую сумму.

Я, к примеру, под своё готовое решение для маркетплейсов услуг RTPlatform инвестиции бы не получил, т.к. объём рынка маленький и я не знаю, как вложив 500 тыс кратно вырасти в 10 раз, продавая не 2‑3, а 20‑30 лицензий в месяц.

Если вы планируете проект на огромном рынке, проект меняет правила игры и предполагает кратный рост на старте и привлечение будущих инвесторов, то присылайте мне на d@brightmobile.ru презентацию и краткое пояснение.

{ "author_name": "Денис Гордиенко", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 55, "likes": -2, "favorites": 27, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 106059, "is_wide": true, "is_ugc": true, "date": "Sun, 09 Feb 2020 21:20:46 +0300", "is_special": false }
0
55 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...

Инвестор, который продал свой логан. О чем мы тут вообще говорим? Надо книгу писать: Как перестать копаться в говне))  

12

400 тыс. - это даже на зп двух программистов не хватит в месяц. Откуда тут пол года?
100 тыс. на рекламу... а Вы пробовали что-то раскрутить с нуля?

у нас такие "инвесторы" - да проще в банке под самые грабительские проценты кредит взять.

p/s Директор Bright Mobile должен это знать - а значит тут что-то не так... ред.

11

Да, особенно порадовало соотношение  расходов на создание мвп и на раскрутку. Даже здесь уже были статьи, какое соотношение у приложения на маркетинг и на создание по и оно не просто в пользу первого, там помойму 10 к 1 было, при нынешней то конкуренции.

3

Очень часто стартапы поначалу вообще МВП не делают, а делают только лендинг с описанием как у них все круто. Реально делать начинают только после нахождения клиентов, а часто и после оплат. К сожалению стартапы, да, превратились в полумошенников на данном этапе развития.

2

На самом деле не так сильно превратились - и раньше часто было. Не знаю, помните ли стародавнюю водку Распутин, с подмигивающим бородачем. Реклама, относительно креативная для того времени уже не одну неделю гремела по тв, на деле же, насколько я знаю, даже этикетки не были напечатаны, не говоря уже о продукте и таре.

2

Хороший подход, здесь он так же вполне уместен

0

А сколько Вам нужно денег для того чтобы залить 200-300 пользователей в стартап?

0

Сильнейшим образом зависит от среднего чека. Я бы сказал бы сверхпропорционально, кроме как для ситуаций очень дешевого среднего чека.

1

Почему именно 200-300? В стартап ультразвуковых скальпелей для операций на сосудах сердца или в стартап жвачки для индии взамен бетеля?

0

потому что именно такое условие озвучено в статье. 100к - для привлечения нескольких сотен пользователей, чтобы услышать их мнение

0

Мне нужно 15 000₽ для начала своего интернет бизнеса. Как найти инвестора?

0

"это даже на зп двух программистов не хватит в месяц" - а зачем Вам 2 программиста на зарплату на старте? 

"а Вы пробовали что-то раскрутить с нуля?" - да. для того, чтобы "собрать аудиторию в несколько сот человек и услышать их мнение", как я писал в статье этого более чем достаточно. Я бы на себя заложил 20-30 тыс, остальные 70-80 оставил на неопытного стартапера.

"проще в банке под самые грабительские проценты кредит взять." - возьмите, я ж и написал в статье, что это выгоднее намного.

–1

Это новая извращенная форма рабства? 400к на полгода, это 80к в месяц на одного. Зачем мне пассажир на борту за 10%, если я могу на работе работать за 150к, например крепким миддлом, а по вечерам и выходным пилить спокойной в одного продукт. При необходимости со своей зп выкупать часы работы сторонних специалистов.

10

Вот такие сейчас инвесторы. 

3

500.000 РУБЛЕЙ??? это что за стартап такой? пирожками у метро торговать? я даже перечитывал несколько раз, может, в нулях ошибся или валюте.

8

А Вы хотите получить сразу $1kk и несколько лет жить не заботясь ни о чём? Покажите минимальные результаты за 500к рублей, да берите нового инвестора, в чём проблема то? Мало мальский фонд даёт 2 млн и первый транш - 100к, чисто посмотреть что сделаете за эти деньги

0

за эти в магазин могу сходить, т.к. смешно выглядит.

0

Вложить сейчас 500 000р несколькими траншами в течение полугода, к примеру, за 10% доли компании. При этом оценка компании получается 5 000 000р.

Это с чего Вы взяли, что оценка компании будет 5 000 000? О_о! Оценка компании кем? Хорошо, 500 к есть в каком-то оборудовании и т.д. это деньги, которые Вы вложили (хотя их протратят на визитки, мебель и офис с видом на красную площадь за первые 2-3 месяца). Остальные 4 500 000 это оценка чего? О_о! Охренительной идеи?

Через 3‑5 лет компания должна стоить 50 000 000р

Что значит "стоить"? Это те же самые 500 к капитала и 49 500 000 стоимость идеи?

Вы реально считаете, что человек привлекающий 500 к инвестиций за 3 года может сделать компанию с _реальной_ оценкой 50 000 000?
Если хотите высокого риска и высокой прибыли то есть казино по трассе М2 в Белоруссии. Ставите 500 к на любимую цифру и (возможно) выигрываете сразу ))

5

Оценку 5 млн я взял из правил математики. Если 10% покупают за 500 тыс, значит 100% стоит 5 млн.

Что касается "стоить", речь была о рыночной оценке компании по итогу 3-5 лет. 

3

Оценку 5 млн я взял из правил математики. Если 10% покупают за 500 тыс, значит 100% стоит 5 млн.

Это сугубо Ваша оценка стоимости компании. Как можно оценить неизвестную компанию именно в 5 000 000 р я лично ХЗ. Вот почему не 5 500 000 или 10 000 000. Как Вы на глаз цену определили?

Что касается "стоить", речь была о рыночной оценке компании по итогу 3-5 лет. 

Что такое "рыночная" оценка компании? Цена, за которую ее можно продать, оценка стоимости специалистами, среднегодовая прибыль, стоимость активов, ликвидационная стоимость? Все это совершенно разные цифры.

0

Вот Вы занудный. Если инвестор готов кому-то предложить 500к и просит взамен 10%, значит он оценивает в 5млн рублей любое, что ему покажется интересным, даже если оно стоит ровно ноль.

9

М1 Брест-Москва

0

Инвестор предполагает, что 400 000р. пойдёт на разработку MVP, а 100 на первичный маркетинг, чтобы собрать аудиторию в несколько сот человек и услышать их мнение. 

Дальше происходит какая-то особая магия..

Через 3‑5 лет компания должна стоить 50 000 000р

6

Так и есть, запуск стартапа - это либо магия на хайпе, либо тяжёлый труд. В Вашей формулировке не хватает промежуточных раундов инвестирования, а так всё верно

0

Я предлагаю инвестировать в брайт мобайл. А я с попкорном понаблюдаю, как вы через 3 года 50м стоить будете. И да, выше писали, что можно самому откладывать потихоньку выгодней будет, чем приобрести геморрой за 500к.

2

Брайт Мобайл - это малый бизнес, а не стартап, у него нет перспектив роста х3 в год, которые являются минимальным ростом стартапа

0

Малый бизнес это выручка от 800 млн. в год. Микро - это 100 млн. в год, а Брайт Мобайл с 2 млн. в год, можно считать, что его не существует. 

4

вам придется на попкорн столько же потратить за 3 года :) вы тоже инвестор :)))

0

Я бы очень рекомендовал для всех инвесторов вставлять слайд с перспективами выхода. Даже если это просто ангел, все равно нужно иметь выход, даже ангелы любят, когда деньги желают получить и от традионных, а не ангел-инвесторов.

И, на мой взгляд, если десятислайдовой презентации не существует в момент обращения в стартап, это плохой знак. Это означает, что люди играются в разговоры о бизнесе, а не думают о бизнесе. Бизнес - это не о том, как потратить деньги (очень часто команды инициаторов проекта имеют весьма детально проработанную расходную часть финансовой модели), но крайне слабы относительно доходной части. Даже если сказать очень простые слова типа "мы предполагаем freemium модель с общим числом подписок 250К, платных подписок 5%, средняя платная подписка $59", то это сразу дает опорные точки для проверки на правдоподобие: так, вот план роста числа активных подписок, бюджет на маркетинг заложен, стоимость привлечения клиента (делим одно на другое - разумно)... выглядит реалистично, доля платных подписок - ага, типична для этого класса сервисов, средний чек - да, похож на правду в этом классе приложений.

2

Спасибо за комментарий, Вы всё правильно написали, полностью согласен

0

Денис, мои знакомые отправили предложение для вашего инвестора на почту d@brightmobile.ru, но вы не отреагировали. Если вы получили письмо, но вам не интересно, то ответьте, что не интересно. Спасибо.

1

На данный момент собираю все письма и завтра плановый ответ всем заинтересованным. 

1

Предложение выглядит более, чем реальным. 500КР – это мало для создания MVP, но достаточная сумма для запуска РК на уже готовый MVP с целью проверки гипотезы. Если при этом, инвестор (с первого дня) будет заинтересован в продаже проекта и будет его активно «продавать», то это интересное предложение для основателей. 

1

500 тыс - может еще для многих и не мало, но ОТ 10% компании за такую инвестицию - точно очень много, снизьте до 5 и будет нормально, тогда может и проекты качественные обратятся, а не только обреченные, которые 500к на любых условиях не могут найти.

1

p.s. как-то я пропустил насчет "подтвержденной идеи" и "постоянной занятости" - при таких раскладах ваши 500 (400) тыс - это курам на смех, сами прикиньте, если хотя бы основатель/программист уже на фултайме, плюс дизайнер на удаленке, получается они уже тыс 150-200 в месяц только на себя тратят, какой смысл 10% компании за 2 месяца работы отдавать? 
А с такими условиями - когда есть подтвержденный спрос и команда, можно и к фондам за нормальной суммой обращаться, и к ангелам, а не в этом цирке участвовать. Тот же ФРИИ вроде 2млн за 7% давал, и хоть там половина уходила на акселерацию, но все равно получалось в 2 раза больше денег за в 2 раза меньший процент.

3

Да, тут, похоже, идея помочь стартапам у которых нет вариантов других. Денег нет, работы нет,  другие фонды не одобрили, банки кредит не дали. При этом есть большое желание запустить стартап. Самый высокий рисковый сегмент.  С другой стороны если 1 из 10 выстраивает, с учетом того, что эти 500 000 тоже даются не все, у инвестора есть потенциал заработать. Это типа МФО для стартапов :)

1

))) про мфо очень смешно, и в целом условия наподобие, только я сомневаюсь, что у этого инвестора есть денег и компетенций на 10 подобных стартапов, тем более, если деньги частями по достижению каких-то показателей засылать - это значит множество показателей отслеживать и тому подобной достаточно экспертной работой на постоянной основе заниматься.

1

Согласен, больше скажу - вероятность автору статьи потерять свои деньги стремиться к 100%. Так как те, у кого есть МВП будет продаваться сильно дороже, а те кто находятся на уровне идеи проваляться в 99,9% случаев, так как сейчас идея не стоит ничего,  главное команда и предыдущий опыт. 

На такую оценку пойдут самые неумелые и без опыта. На падающем российском рынке вероятность успеха у таких ровна нулю. На мировом и того меньше.

0

65 тысяч в месяц.. 50 млн через 3 года..😂😂😂😂😂😂 

1

ну а вдруг?!)))

1

Интересно, написал.

1

я думаю едва ли найдется здравомыслящий инвестор который будет вкладываться в идею без MVP))

1

Не понятен смысл. Ок 400к на MVP и 100к на маркетинг с привлечением 100 человек, а что дальше?))) Это же просто тест драйв, а не развитие компании полномасштабное. Деньги все потратил 100 человек привлёк. И тут имеется в виду, что эти 100 человек приведут 1.000.000 человек через 3-5 лет и стоимость проекта увеличится в 100раз

0

Похоже,  это уникальный подход появившийся именно в России. На мой взгляд, лучше обойтись без 500 000 т.к. потерять эти деньги меньший риск, чем потерять х10 через три года(возможно  не до конца понимаю сути).

Интресно было бы узнать кейсы получившихся х10 за три года по данной модели.   ред.

0

Я так понимаю, что у меня есть идея но нет денег. Есть инвестор который хочет вложить 500 тыс рублей.

Я презентую идею, инвестору нравится. Мы покупаем платформу DeliveryKing (например) и оставшиеся деньги вкладываем в рекламу и привлечение пользователей.

Через 3-5 лет мы выходим в прибыль 50 млн и инвестор забирает свою долю в 5 млн ?))))) Мне кажется, что с 500 тыс вложенных в стартап очень не реально через 3-5 лет выйти на 50 млн. Тут уже Х 100 !!! ред.

0

Нет, речь не о покупке платформы у меня. В каком объёме и на какой софт будут производиться затраты - это всё строго индивидуально обсуждается с инвестором уже без моего участия.

Не понял, как у Вас получилось х100 при достижении 50 млн. Вы же не 100% доли продаёте. Речь идёт о 10%, соответственно, Ваш проект, при заключении сделки уже оценивается в 5 млн. 

Ещё одна ошибка в расчёте: 50 млн - это не прибыль, а стоимость компании. 

Предполагается, что для достижения этой оценки в периоде 3-5 лет в проект будут вливаться иные инвесторы уровня В и старше.

0

Я конечно же понял, что речь не о вашей платформе. Просто привёл пример, тем более ваши платформы сделали именно для стартапа и у меня даже появилась сразу несколько идей ))
Но на самом деле ведь никто не гарантирует, что человек просто ищет идеи для стартапа и нет гарантии , что сам это не запустит после презентации. т.е кидаловом пахнет. 

Возможно, что он уже имеет представление что он хочет но не видит и не представляет как это реализовать и какую стратегию выбрать. Вот тут он кидает объявление и объявляет себя инвестором)))) потом сидит и по скайпу связывается с идейным стартапером и записывает все. 
на ус намотал и потом следующего подключил. 

такого кидалова очень много. В первый раз сам лично столкнулся в 2010 году, позже в 2017 году на этот развод попался один знакомый. Причём им открытым текстом сказали, что тема стоящая но они сами справятся и мы им не нужны. Позже начали и через три месяца заглохло все.  ред.

0

Всё может быть, слышал и такие истории. Но они обычно происходят в акселераторах, где куча ушей лишних.
Думаю, что это интересный материал отдельной статьи - как определить инвестора мошенника.

0

Ну, вот. Вы уже не исключаете факт возможно обмана. Значит не уверенны в «инвесторе» , зачем тогда работать на него, снимать видео и писать статью об этом супер инвесторе?

0

Что поверю? Исключаю, что увижу. Не исключаю.

0

Я уверен только в себе и своих словах. Всё остальное - это действия иных людей с той или иной долей риска. Аналогично с программистами, которые работают в штате. Я работаю с ними? Да. Уверен ли я, что они завтра не уволятся? Нет. По Вашей логике мне нужно перестать заниматься бизнесом и не использовать наёмный персонал. 
Аналогично и здесь. Человека я знаю давно и лично проблем в работе с ним не имел. Вместе с тем, какую информацию доверять ему каждый решает на своё усмотрение. Как и написал в статье и в видео - моя задача озвучить предложение для аудитории, дале каждый поступает так, как считает нужным.
Мой крамольный интерес здесь - увидеть как люди презентуются перед инвестором и сделать выводы для себя во взаимоотношениях между основателем и инвестором. Первыми выводами поделился здесь - https://vc.ru/finance/107745-nuzhno-li-delat-biznes-plan-dlya-startapa

0

Инвестиционный раунд уровня: ларек с шавермой 😎

0

Денис, на что они нужны эти 500 000?... Одно дело, если такой инвестор покупает скажем 1% в некоем стартапе. Собрались типа 30 бизнес-ангелов, купили суммарно 30% стартапа. В надежде, что всё пойдет там хорошо.
Любые другие варианты, полмил - это не инвестиция, это черт знает что.

0

На проверку идеи. Очень много основателей хотят проскочить этап проверки жизнеспособности и улететь сразу в космос. В жизни это заканчивается разработкой продукта на 1-2 года, и пониманием, что всё сделали не так, спустя пару месяцев маркетинга. Чтобы этого не произошло и не было мучительно больно до разработки важно обкатать бизнес-модуль в ручном режиме. На это 0,5кк вполне хватит

0

Я готов за эти деньги сделать проект уровня Doom

0
Читать все 55 комментариев
Как OTUS стал платформой для самореализации. История преподавателя

Наш преподаватель, специалист по Data Science, решил поделиться своей историей преподавания. Он рассказал, как пришел в эту сферу, с какими трудностями столкнулся на пути к преподаванию и что ему помогает. А еще поделился советами, как поддерживать внимание студентов и сделать занятия полезными и увлекательными.

Илон Маск заявил, что Starship будет готова к орбитальному запуску в ноябре Статьи редакции

Компания должна получить разрешение регулятора.

История о том, как Илон Маск бросил все дела ради работы новостным ведущим в России

А ещё выучил русский язык и переехал в РФ, чтобы работать на YouTube канале 42CHANNEL. А о том, как Илон в своём познании настолько преисполнился, что как будто бы уже 100 триллионов миллиардов лет проживает на триллионах и триллионах таких же планет, читайте в статье.

Обучаюсь контекстной рекламе. Пока что Яндекс.Директ, в дальнейшем и Google.Adwords. Встала такая проблема, как практиковаться, как взять первые проекты для опыта чтобы начать работать на фрилансе?

Инвесторы подняли на 1000% стоимость акций компании Phunware — разработчика приложения для президентской кампании Трампа Статьи редакции

Бывший президент объявил о запуске собственной соцсети и её выходе на биржу.

Как не попасть в карьерную ловушку тимлида: личный опыт

Кажется, что тимлиду просто некуда расти: дальше надо либо идти в менеджмент, либо наоборот, становиться узконаправленным разработчиком. По просьбе «Лаборатории Касперского» Евгений Мацюк, который прошел в компании неординарный путь, рассказал о своих карьерных развилках во время и после тимлидства, а также поделился опытом горизонтального роста.

Исследование: сотрудники хотели бы иметь комнату отдыха, бесплатный сок, а работодатели уже готовы покупать ЗОЖ-снеки

Онлайн-сервис доставки продуктов и товаров СберМаркет и исследовательское агентство Research Me спросили сотрудников, как они хотели бы питаться в офисе и что в нем видеть. В опросе приняли участие более 1500 работающих людей по всей России. Сервис также спросил работодателей – В2В-клиентов СберМаркета: что они покупают в офис, что точно никогда…

Cloud CDN: что это такое, как устроено и кому нужно. Разбираем на примере бургеров

Cloud CDN — это сеть быстрой доставки статического контента в формате услуги облачного провайдера. Объяснить, как работает технология, проще всего на примере — сравнить Cloud CDN с популярным продуктом, который выглядит плюс-минус одинаково вне зависимости от того, заказали вы его в Москве, Питере или Нью-Йорке. Знакомьтесь: классический бургер.…

Как AliExpress забрал у меня $300

24.08 - оплачиваю заказ.

ПСБ запустил личный кабинет для предпринимателей. Там можно следить онлайн за каждым своим терминалом

Сервис предоставляется бесплатно.

Потратил 400 тысяч рублей на накрутку поведенческих в Гугле. Подвожу итог

Всем привет. Это уже моя пятая статья про накрутку ПФ в поисковых системах Яндекс и Гугл. Довольно много о проверенных гипотезах было изложено в первой статье про Гугл, в этой же, я подведу небольшой итог по экспериментам за последние 8 месяцев.

null