В статье расскажу, по своему опыту, о собственном и заемном капитале в бизнесе. Поделюсь наблюдениями, что происходит с бизнесом при разном соотношении капиталов и расскажу каким способом можно это контролировать.
На сегодня условия бизнеса становятся всё жёстче и жёстче. И я думаю, вы заметили, что в связи с экономическим спадом всё более и более дорогими становятся наличные деньги. Сегодня наиболее важным для компании является быть финансово независимой. Но рынок также диктует свои условия, для роста нужны инвестиции. По поводу видов капитала и их соотношения возникает куча вопросов, расскажу по своему опыту.
Существует 2 вида капитала. Рассмотрим каждый из них.
Собственный
Деньги основателя или сооснователей. Так называемые оборотные средства компании.
Заёмный
Предоставляют кредиторы. Например, мы имеем дело с поставщиком какого-то товара, и он нам отпускает товар под реализацию, а затем забирает деньги после продажи товара нами, также это могут быть деньги, которые нам дали другие люди или финансовые организации.
С вопросом займа капитала сталкивается почти каждый предприниматель, особенно из производственной и торговой сфер. Часто мы работаем на средствах поставщиков. Это здорово, весело, помогает быстро развиваться, но есть и другая сторона.
Займ у финкомпаний
Если вы зависимы от финансовой компании, то обычно налажены достаточно простые отношения. Описаны финансовые взаимоотношения в виде договора, понятны проценты, сроки оплаты.
Займ у поставщиков
При работе с поставщиками, которые нас кредитуют, возникает много побочных требований. Например, если в компании одолженных денег больше, чем своих, то вы попадаете в естественную зависимость, потому что объёмы средств, которые они могут вам выделять, ограничены. Более того, у них есть собственная политика, собственная стратегия, какие товары вам отпускать, в каких количествах и так далее.
Идеальное соотношение
Конечно, говорить об идеальном соотношении можно тогда, когда у вас весь капитал собственный. В этом случае вы сами выбираете поставщиков, сами диктуете им условия. В такой ситуации вы можете делать то, что соответствует вашим интересам, для того чтобы предоставлять нужный ассортимент вашим клиентам и давать им то, что пользуется спросом. В этом случае ваш бизнес надёжно защищён, и вы получаете полную свободу. Любому предпринимателю нужно стремиться к такому ведению дел.
Реальность
Помню прекрасно ситуацию 2008–2009 годов, когда много наших клиентов, работающих на заёмных средствах, попали в очень трудную ситуацию. Был кризис, нужны были срочно деньги, и они понабирали дополнительные овердрафты, по которым у финансовых организаций нет длительных обязательств, чтобы быстро и с наименьшим процентом погасить долги. Опасность заключалась в следующем: они получили деньги, но через пару месяцев к ним пришли и сказали: “Мы вам сокращаем кредитные линии, так что, возвращайте деньги назад”. А денег нет. Обычно в этот момент у предпринимателей они вложены в товар, который никто не покупает из-за сниженного спроса. Возникает ситуация коллапса, который доводит до банкротства.
Поэтому, если говорить о заёмных финансовых инструментах, нужно выбирать те организации, деятельность которых вы можете прогнозировать, которые не отзовут внезапно эти деньги у вас, не заберут капитал, и вы не попадёте в сложную ситуацию. Таким образом, конечно, нужно работать максимально за счёт собственного капитала.
Ложное суждение
Вы знаете, что каждому экономическому кризису предшествует бурный рост. И во время бурного роста руководители компаний забивают на факты и думают: “Рынок растёт, и мы растём. Соотношение заёмных и собственных денег не имеет значения. Самое главное, на что мы делаем упор сегодня, — это скорость роста”. При этих условиях никто соотношением заёмных и собственных денег в бизнесе не управляет и даже не пытается на это смотреть.
Контроль показателей
Естественно, в каждом виде бизнеса соотношение своего и заёмного капитала должно быть разным. Я бы рекомендовал высшим руководителям, финдиректорам и владельцам бизнеса измерять и следить за соотношением капиталов. Это в том случае, если мы хотим, чтобы наш бизнес работал долго, выживал, развивался и проходил через любые бури. Старайтесь уменьшать соотношение капиталов в сторону своего и держать в определённых рамках.
Допустим, для вашей сферы бизнеса соотношение 1 к 5 является нормальным. Смотря на графики, вы понимаете, он идёт вверх или вниз. И, когда он идёт вверх, заёмного капитала становится больше, чем вашего собственного. Отслеживая, вы должны понимать выживаемость вашего бизнеса, вы должны знать, что в случае каких-то передряг, как сегодня с карантином и коронавирусом, это поставит вас под удар. Чем выше это соотношение, тем больше ваши риски.
Как реализовать
Дайте финансистам задание контролировать данную область и отслеживать эти показатели на еженедельной основе. Смотрите за графиком и реагируйте. По крайней мере, вы будете знать об уровне надёжности и выживаемости вашего бизнеса при нынешних условиях. Это один из показателей, на которые должен смотреть высший руководитель и обязательно держать под контролем в любой стоящей и уважающей себя компании.