«Что-то похожее на мини-ЕГЭ»: ЦБ показал варианты тестов для инвесторов-физлиц без опыта Материал редакции

По задумке регулятора, тестирование защитит неквалифицированных участников торгов от рисков.

В закладки
Слушать

Центробанк впервые рассказал о вариантах тестов для неквалифицированных инвесторов-физлиц, которые те должны будут успешно пройти для доступа к сложным финансовым инструментам.

Согласно закону о категориях инвесторов, принятому Госдумой в июле 2020 года, неквалифицированные инвесторы должны будут пройти тест и согласиться на риски, чтобы совершать сделки со сложными финансовыми инструментами. Если он его не пройдёт, то сможет вложить не больше 100 тысяч рублей в один инструмент.

Проводить тестирование будут брокеры и другие лица, указанные в федеральных законах. Проходить тесты физлица начнут с 1 апреля 2022 года.

Объявление на vc.ru
Маркетинг
Лидген в финансовых услугах с 2017 по 2020 год: как деньги делают деньги
Спойлер: с лидами всё труднее, но вы держитесь. Как мы шли от расширения семантики к жёсткой оптимизации. От растущего…

Из чего состоит тест

По словам руководителя службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаила Мамуты, которые приводит РБК, задания будут состоять из двух блоков и семи-восьми вопросов. Первый блок посвящён оценке опыта инвестора, второй — оценке знания конкретного инструмента.

Например, в тесте на проведение маржинальных сделок будет блок «Самооценка». В нём инвестора спросят, откуда у него знания о таких сделках и сколько сделок он уже провёл.

Из презентации Михаила Мамуты

«[Второй блок] это что-то похожее на мини-ЕГЭ, но это ЕГЭ, которое состоит из трех-пяти вопросов, где ты выбираешь один правильный вариант ответа», — рассказал Мамута. В варианте, который показал регулятор, были такие вопросы:

  • Маржинальная торговля — это? (Правильный ответ: торговля с использованием заемных средств брокеров).
  • Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером? (Может, если это предусмотрено договором с брокером).
  • Если вы при инвестировании используете маржинальные сделки, размер возможных убытков, как правило... (...больше, чем при торговле только на собственные средства).
  • Может ли брокер принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных необеспеченных сделок? (Да, если обеспечения по маржинальной позиции недостаточно).

Отвечая на вопросы инвестор сможет проверить себя, считают в ЦБ. Если он не сдаст тест, то задумается — действительно ли хочет совершать такие сделки, рассуждает регулятор.

Мамута отметил, что это не финальные варианты тестов — ЦБ предложил Национальной ассоциации участников фондового рынка, Национальной финансовой ассоциации и Мосбирже обсудить их с фокус-группами, чтобы оценить отношение к вопросам.

{ "author_name": "Татьяна Боброва", "author_type": "editor", "tags": ["\u0446\u0431","\u043d\u043e\u0432\u043e\u0441\u0442\u044c","\u043d\u043e\u0432\u043e\u0441\u0442\u0438","\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438"], "comments": 112, "likes": 50, "favorites": 107, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 150293, "is_wide": false, "is_ugc": false, "date": "Fri, 14 Aug 2020 14:35:06 +0300", "is_special": false }
Объявление на vc.ru
0
112 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
38

Молодцы, полностью поддерживаю эту инициативу. Глядя на вакханалию, которая сейчас происходит в Тинькове почти начал поддерживать идею не допускать неквалифицированных игроков на рынок.

Ответить
2

А что происходит в Тинькове? 

Ответить
44

Ну, там весело.
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/ardni/b95aecea-1a2e-4b56-ae91-ca2db69ca009/

Хотя лично я считаю, что любые вопросы, даже самые глупые - это нормально. Если кто-то хочет на собственных ошибках учиться - его право.
Тинькофф.Инвестиции делает великое дело, обучая шир. нар. массы финансовой грамотности.

Ответить
75

Вопрос нормальный вполне. Например при подсчете налогов в США имеет значение, какая из купленных акций продастся — от этого может зависеть, убыток или прибыль вы зафиксируете в налоговом периоде. Почитайте про методы FIFO и LIFO.

Ответить
22

И не только в США, но и в России - для возможности не платить НДФЛ, продержав акции 3 года, важно знать, что срок владения ими считается по методу FIFO и это нужно учитывать, покупая-продавая акции по чуть-чуть.

Ответить
3

не знал, спасибо за лик без

Ответить
23

«ликбез» пишется вместе.

Ответить
11

Ликбез пишется без кавычек.

Ответить
10

Ну канеш, чувак купил одну акцию и ещё одну. Безусловно он спрашивает про FIFO и LIFO, как же иначе. Квалинвестором за версту просто разит. 

Ответить
–6

Можно рофлы закидывать сюда https://vk.com/ambassadorofpulse

Ответить
9

Ваш фсбшный вконтакте оставьте себе, я таким не пользуюсь.

Ответить
0

как перестать орать?!

Ответить
0

Ого. Неожиданно. Дааа, в такой ситуации "мини-егэ" - это необходимость. :|

Ответить
0

Делает то, что должно делать государство.

Ответить
10

адок из одноклассников там творится. люди не знают вообще ничего про акции, облигации, но лезут в трейдерство.

Ответить
18

Так пусть лезут. Зарабатывай на них. На бирже никогда не будет только победивших.

Ответить
3

Сейчас бы думать, что на таких лохах может заработать кто-то кроме брокера и маркетмейкеров

Ответить
–2

Я не думаю, а действую, покупая на бирже. 

Ответить
5

Ты на смартлаб зайди. Там тоже финансовые воротилы с портфелем в 10 тыр учат других жизни, записывают видосики и рисуют в теханализ

Ответить
1

У меня 16,5$ :)

Ответить
7

Мое любимое когда в пульсе спрашивают "какой будет курс доллара в среду".

Ответить
8

Отвечайте, что справедливый

Ответить
2

Отвечайте между 40 и 90,
потом когда будут спрашивать про ваш опыт в оценке будете говорить, что давали успешные оценки курса доллара в 95 случаях из 100)

Ответить
9

что в этой инициативе хорошего ? Ну типа вот у меня есть 10 рублей или 10$m - в обоих случаях это только мое личное дело, что я с ними сделаю, типа куплю акции "осознавая все риски" или просто выкину деньги на ветер. Как бы ты сам расплачиваешься своим кошельком за свое незнание. В тоже время зная страну, в которой мы живем - это просто породит теневой сектор, где этот сертификат можно будет купить - и вполне можно представить, что большинство желающих его купить, будут как раз из тех, кто не "осознает риски"

Ответить
9

Знаете, когда не сильно сообразительному подростку говоришь, чтобы он базовые вещи сперва освоил, перед тем, как миллионы начать зарабатывать. А он в ответ, что-то про его личное дело и посягательство на его свободу. Как вообще кто-то ему указывать посмел. Вот очень сейчас похоже. 

Ремень безопасности тоже вообще личное дело. Но ведь штрафуют негодяи. 

Ответить
6

аналогии это хорошо. Я тоже могу кучу аналогий придумать, как за, так и против. Ну давайте сдавать экзамен перед первым сексом. По поводу ремня, все же водитель является участником дорожного движения  и управляет источником повышенной опасности. Состояние водителя / автомобиля напрямую влияет на жизнь других участников движения. В случае с трейдером это не так

Ответить
2

если ты обратишь внимание, то тут все вопросы исключительно про маржинальную торговлю. есть гипотеза что многие из новичков лезут именно туда, сливая все депозиты почистую, а потом поднимается ор. маржиналка это штука опасная, и в ней нет места дилетантам, надо постоянно смотреть за своей позицией - попробуй в биток поиграть с плечом, тебя вынесут вперед ногами в течении суток в 90% случаев, если вовремя не закроешь позицию или не повысишь обеспечение

Ответить
0

ну это решается уменьшением кол-ва торгуемых фьючерсов и выставлением стопов. Только вот знание ответов на вопросы из скринов - никак не убережет "дилетантов" от слива

Ответить
1

что значит ограничивать фьючи? точнее на какую метрику ты будешь смотреть чтобы понять кому что и как ограничивать? и да, новички не пользуются стоп-лоссами в подавляющем своем количестве. а на некоторых терминалах, привет Тинькофф, вообще не стоп-лоссы, а стоп-маркеты

Ответить
1

причём здесь брокер, человек должен научится выставлять стопы и ограничивать количество контрактов - этот экзамен никак ему в этом не поможет

Ответить
0

ну я с тобой согласен, но эти вещи приходят с опытом) экзамен ему поможет хотя бы почитать о маржиналке перед тем как туда лезть чтобы сдать этот экзамен, что по идее должно снизить его риски все слить. а там уж и гляди и опыт появится, и стоп-лоссы, и тейк-профиты, и диверсификация, и межбиржевой арбитраж если пригодится)

Ответить
–4

Пьяный трейдер с достаточно большим капиталом вполне может обрушить финансовые рынки. Да и речь тут на самом деле даже не об этом. Люди часто хотят иметь предупреждение об опасности. А если человек готов прикладывать усилия к тому чтобы обойти правила - ну флаг ему в руки. Я скорее не понимаю твою попытку защищать нерегулируемость: ты трейдер пытающийся нажиться на домохозяйках что ли?)

Ответить
5

честно, слабо представляю себе трейдера с настолько большим капиталом, чтобы обрушить рынок, который при этом не имеет финансовой грамотности)  Да я просто за свободу выбора,  мне кажется это должно быть в форме информации (возможно чуть более навязчивой , чем user agreement), а не в виде ультиматума - "не прошел экзамен? Значит торговать не будешь"

Ответить
1

Я тоже сторонник либеральных принципов, но конкретно это ограничение, как защита от детей и беременных домохозяек, мне даже нравится. Хотя, если из экспресс-теста процедуру превратят в сложное бюрократическое согласование, моё мнение об этом резко поменяется.

Ответить
0

Ну значит аналогию вы поняли. Ну так вот тут тоже самое. Считаю простенький тест на минимальные знания лишним не будет. 
Люди пенсию в игровых автоматах пятачками оставляли. Так что давайте не будем про сознательность казалось бы взрослых людей. 
Домохозяйки в сша в онлайн казино дикие суммы оставляли. С тех пор там poker stars и прочие аналогичные под запретом. 
И с ремнём нормальный пример. Он не окружающих защищает, а вас. И тесты ремней не увечьями пешеходов меряют, а повреждениями маникена в авто. 

Ответить
4

это только мое личное дело, что я с ними сделаю

Под таким предлогом можно открыть взад казино, игровые автоматы, МММ и разрешить тяжёлые наркотики

Ответить
1

Не можно, а нужно

Ответить
0

если это разрешено законом, то да, это личное дело каждого

Ответить
0

а также водку и сигареты!

Ответить
2

Если сделают как положено с вопросами, которые будут повторяться крайне редко и невозможно будет списать из интернета легко и сами вопросы будут достаточно сложными, то инициатива очень хорошая, глядя на весь ад в пульсе у тинькова, такой небольшой шаг к светлому меритократическому будущему.

Ответить
0

Согласен. Поэтому в штатах статус квалифицированного инвстора определяется годовым доходом или суммарными активами инвестора

Ответить
5

А что происходит в Тинькофф? Что вы имеете в виду? 

Ответить
11

Контингент пульса у вас забавный, в ТИ можно даже не торговать, а просто мемчики посмотреть заходить

Ответить
8

Там огромное количество пользователей, которые не имеют малейшего понятия, что такое биржа. Они теряют свои сбережения, их загоняют во всякие платные каналы "знатоки биржи", которые на 99% также не имеют представления о трейдинге, они включают маржинальную торговлю не понимая, что это такое и т.д.

Помимо этого, откройте пульс по какой-либо популярной бумаге, это ад. Например, Тесла делает сплит, поддержка одному человеку пишет доп. акции будут в виде дивидендов, вам надо с них платить налог, другому в это же время отвечают никакого налога не будет, но вы просто 10 дней не сможете управлять бумагой. В итоге это порождает еще больше вопросов и противоречивой информации, как итог паника и опять же потеря денег. Одно дело когда у человека лишние пару млн, и другое когда портфели до 100к с убыточностью по 85% и люди там седые сидят, потеряв накопления за несколько месяцев.

Я за свободу и каждый может распоряжаться своими деньгами как хочет. И когда человек теряет деньги он очень быстро учится, но большинство людей этими инструментами только навредят себе, к сожалению. 

Ответить
6

Люди несут деньги в кешберри, пирамиды разного вида, заливают легально миллионы на ставках в спорт за считанные дни, но нет, давайте начнем с биржи. Я не понимаю чем игра ни бирже в моральном аспекте отличается от ставок на спорт тех же самых, почему там не будет экзамена тогда?
Судя по билетам, от риска уйти в минус во время торговли, такой экзамен совсем не страхует.
А так имхо это все должно частично затрагиваться в школьной программе.

Ответить
6

Зачем смотреть, что происходит в Тинькове, если можно просто покупать там акции и никуда не смотреть?
Зачем для допуска к торговле акциями нужно проходить тест про маржинальную торговлю и проч., если ты этим инструментом не собираешься пользоваться? Я вот как-то обхожусь парой кнопочек "купить" - "продать" и прекрасно себя чувствую (с точки зрения возврата инвестиций). Я вкладываюсь в компании и рынки, а не в "инструменты". 

Ответить
1

Ну, не все Грэма читали, вот для таких и делают

Ответить
5

Простите, а Вас это лично как задевает? Задают вопросы и пусть задают, на Ваши что ли деньги они акции покупают? 

Ответить
11

Отвратительно свёрстанная табличка.

Ответить
6

Вместо того, чтобы обеспечить контроль за деятельностью брокеров, банков и прочая, ЦБ соберет бабла за тестирование и на все претензии будет ответ - сам дурак.

Ответить
9

Так себе инициатива. Персонажи и с лицензией фсфр так могут депо просадить, как некоторым неквалам и не снилось.
Лучше бы трейдеров к психологам обязали раз в квартал заходить - и то больше пользы

Ответить
6

Основные убытки же возможно только от маржинальной торговли, логичнее запрещать доступ именно к ней для новичков

Ответить
0

маржинальная торговля позволяет пропорционально увеличить прибыль/убыток, вот и всё

Ответить
7

и слить весь депозит в ноль когда нарвешься на маржинколл, что для новичка более вероятный исход

Ответить
1

Объясните мне, чем рынку мешают инвесторы-дилетанты?

Ответить
12

Мешают не рынку, а себе. Должно ли государство заботится о малограмотных людях - вопрос дискусионный.

Ответить
–3

Это-то понятно. Но чем мешают именно рынку? Ведь ЦБ должен заботиться в первую очередь именно о его благополучии, ведь так?

Ответить
2

а ГАИ должно заботиться о дорожном движении или его участниках?

Ответить
2

Ну ГИБДД это именно инспекция безопасности дорожного движения, а не участников ;)

Ответить
2

тогда их оптимальная стратегия - перестрелять автомобилистов :D

Ответить
6

Я слышал такое мнение: когда из того что сам мудак теряешь деньги, начинаешь хейтить компанию, создаешь этот фон что все плохо в компании и запускаешь домино. И мол из за этого некоторые компании против домохозяек среди акционеров. День искать прецедент, но достаточно к серьезным последствиям проводит. 

Ответить
3

Рынку ничем. Этот закон для того, чтобы люди не лазили в инвестиции. Пусть лучше гослотереи покупают да пиво в магазине. А то вдруг еще прибыль какую получит и уедет из страны.

Ответить
2

В 2048 будет обязательным ЕГЭ для школьников!

Ответить
3

Так давно в школе, что то полезное преподавать, а то труд и тот походу закончился. Я бы ещё авторемонт преподавал ;)

Ответить
16

Ремонт ДВС далеко не всем пригодится, а вот финансовая грамотность действительно полезный предмет для каждого!

Ответить
3

Если все будут финансово грамотными, никто не будет работать на работах с зарплатой 6-15 тыщ, как сейчас. Будут лучше думать, что покупать и куда вкладывать. Лотереи государственные, кстати, тоже перестанут приобретать. Финансовая грамотность выгодна только финансово грамотным людям.

Ответить
0

Преподавать финансовую грамотность != все её будут знать. Русский язык с математикой тоже всем преподавали

Ответить
0

Ага, когда все уже на электромобилях будут

Ответить
4

С самого начала говорил, что посыл тест проводит правильный. Не лезь вкладываться в ценные бумаги или биток и прочее, если не понимаешь рисков, налогов, комиссий и прочего Единственное, что оставляло пробелы - реализация. С таким примером уже лучше, но остается вопрос - скольки и кому прийдется платить за эти тесты.
P.S. То что даже не скриншоте подчеркивается ошибка и ее поленились исправить, это ...

Ответить
0

Какие налоги в крипте?

Ответить
0

если торгуешь на регулируемой бирже потипу Coinbase, прибыль облагается налогом в рамках твоей юрисдикции. если на всяких нерегулируемых на свой страх и риск - только комиссия за вывод и риск остаться с заблокированным счетом

Ответить
1

В РФ крипта вне закона пока что

Ответить
0

скорее всего и не будет. в рамках закона оставят только стейблкойны и иные asset-based токены

Ответить
0

Насколько я понимаю, крипта считается "цифровым активом" (по крайней мере штатовской налоговой), соответственно, если ты купил, продал или получил оплату битками - отчитывайся и плати налоги.

Ответить
0

У нас она де-юре запрещена, хотя один раз признавали имуществом.

Ответить
0

Вроде как нет, вчера крипту признали цифровой валютой.

Ответить
0

А ссылочкой не поделитесь?

Ответить
0

Запрещена была не крипта, а ICO, которые де-юре что-то вроде МММ.
А сама крипта не знаю как сейчас, но раньше была не запрещена.
Запретить её хотели, но не стали из-за того что юридически она примерно как баллы пятерочки и лэтуаль, так что всем ритейлером пришлось бы закрыть бонусные программы.

Ответить
2

При всей здравости инициативы вся эта движуха тем не менее выглядит совершенно бессмысленной формальностью.
Вообще есть мнение, что если человек задумался об инвестировании в серьёзные инструменты — значит у него уже есть какие-то зайчатки интеллекта. Совсем же отбитые пойдут инвестировать в ставки на спорт.

Ответить
3

Вот раньше, в 90х и начале 2000х, кредитки давали менеджерам иностранных компаний или тем, у кого депозит шестизначный. А потом банки стали выдавать кредитки всем подряд, и понеслась...

Тут будет то же самое. Инвестиции разрекламируют, сделают доступными для домохозяек и барменов. Таксисты будут обсуждать цены на акции, и, крутя баранку, щёлкать по телефону, переключаясь между Яндекс.Картами и Яндекс.Инвестициями (или что там недавно Яндекс зарегистрировал в качестве торговой марки?).

АПД: «ЯБрокер»

Ответить
1

самое страшное - если инвестировать начнут чистильщики обуви

Ответить
2

Не вижу ничего плохого в этом. Проблема в том что они лезутне  инвестиции, а в спекуляции вроде чесапика или малинки, где профессионалы просто грубо отбирают у них деньги.

Ответить
4

Это отсылка к легенде кого-то там. Может выдуманная, может реальная фраза, но что-то типа:
Когда чистильщик обуви начинает интересоваться акциями, надо срочно уходить с рынка.

Смысл прост. Когда приходят дилетанты, много дилетантов, то может образоваться большой пузырь, который ой как больно лопнет.

Ответить
3

Запасаемся шпорами и вперёд!

Ответить
–14

2022.. ? Тинькофф к тому времени может уже не будет существовать 🔥

Ответить
9

не путай Тинькова с группой компаний компаний

Ответить
3

Жестоко))

Ответить
0

К тому времени хомяки вымрут 🐹

Ответить
2

Необепеченные.

Ответить
1

ну не обепечил...

Ответить
0

Тест на финановую грамотность. :)

Ответить
2

"Может ли брокер принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных необеспеченных сделок? (Да, если обеспечения по маржинальной позиции недостаточно)."
Это прекрасно в свете последних событий с запретом шорта аэрофлота и сплитом теслы, когда брокер пишет, что может закрыть шортовую позицию по своему усмотрению, и даже ссылается на законы.

Ответить
1

А кого коснется тест, в смысле, какую планку надо преодолеть, чтобы не сдавать тест? Если в портфеле пол миллиона- тоже тест надо сдать или это уже как бэ говорит о том, что риски давно приняты?

Ответить
0

Ну прописали же. Либо 19 лямов на счетах, либо такой же оборот за год с минимум 1 (или 2, сейчас уже не помню) сделкам в месяц.
Хотя, если будет такие вопросы, то грех не сдать такой тест. 

Ответить
2

Ну прописали же. Либо 19 лямов на счетах, либо такой же оборот

В статье до сих пор этого не вижу.

если будет такие вопросы, то грех не сдать такой тест.

Да дело не в вопросах, а в том, что лезут в нашу жизнь. Почему-то нет теста для тех, кто гос лотерейки покупает. А мы тем временем скоро будем сдавать тест на еду, вдруг какую-то не такую покупаем, тест на чистящие средства, вдруг опять же не те, тест на знание магазинов, вдруг не в те ходим. И так далее.

Ответить
0

э, у меня в своё время оборот ярд был, это не так уж сложно (при этом заработал я меньше чем брокер на комиссиях LOL)

Ответить
1

А что такое маржинальные телки?

Ответить
1

Не то, чтобы я эксперт в этой области, но новички на бирже, в основном, создают себе проблемы не тем, что просаживают на ней свои деньги (зачастую они заходят с не такими суммами, из-за которых можно вешаться), а из-за слепой торговли с плечами «1к10000».

Ответить
0

Дебилов решили готовить на всех уровнях!))

Ответить

Комментарий удален

0

Когда наш бизнес адски нуждается в дешевом капитале вводится отличный закон, чтобы капитал стал ещё более дорогим и привлечение его было ещё более сложным, браво ЦБ (да я не адепт секты критики любых решений ЦБ России)

Ответить
0

Странная забота о тех, кто расстается с деньгами - в квалифицированном или нет статусе

Ответить
0

Как в данный момент получить квал. инвестора, если нет 6 млн? в НАУФОР сказали, что фсфр 1.0 не действителен на данный момент, если его получить. Как тогда быть?

Ответить
0

Только я заметил, что походу теперь полноценного квала можно получить просто сдав тест у брокера вместо наличия 6 млн или гемора с фсфр? А это значит доступ на иностранные биржи через российских брокеров и прочие радости

Ответить
0

Нет. Для квала по прежнему нужно 6 млн

Ответить
0

А это что, третья категория?

Ответить
0

Нет. Категорий всего 2: квал и неквал.
Указанные выше вопросы не дадут статус квала неквалу.

Ответить
0

Тогда зачем они нужны? Или без них будут новые ограничения в виде этих 100к на инструмент?

Ответить
0

Ага, 100 тыс на бумагу и возможность маржинальной торговли с плечом

Ответить

Комментарий удален

0

Ответы на вопросы будет выложены в интернете и любой желающий сможет за 20 минут их заучить и получить квалификацию не хуже Уоррена Баффета!

Ответить

Комментарии

null