{"id":13455,"url":"\/distributions\/13455\/click?bit=1&hash=8bce2c32fc522b9cfe1ab89089eff75ab558dbec8812c3dda390faecf1c743f2","title":"\u00ab\u0410 \u0442\u044b \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0440\u0438\u0435\u043b\u0442\u043e\u0440?\u00bb \u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u043d\u0435\u043b\u043e\u0432\u043a\u0438\u0435 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u044b \u0431\u0440\u043e\u043a\u0435\u0440\u0443","buttonText":"\u041f\u043e\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435","imageUuid":"ca4cf1a1-a5ed-5aca-9f34-357accc11bb1","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
Dimitri Semenov

Сделал таблицу, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик

Вводите тикер и таблица делает расчеты, не надо самостоятельно рассчитывать мультипликаторы, искать рекомендации аналитиков, потенциал роста и % шортовых позиций и т.д. Для еще большей простоты был сделан ранг, который с учетом логарифмирования выдает итоговую рекомендацию по акции, как по аналитике, так и по мультипликаторам.

"Таблица для всех" доступна по ссылке.

Не вводите все подряд (работают только иностранные акции), т.к. Google начнет выдавать ошибки из-за большого количества запросов. Ввели тикер, ждете, как только компания поменяет название, значит данные подгрузились и можно смотреть результат.

Файл и данная статья с инструкцией подготовлена по просьбам подписчиков моего авторского канала в Telegram — "ETP Trading".

Обновление, статус и доступ к закрытой таблице по ссылке.

Небольшое оглавление

Подробнее про мультипликаторы

Мультипликаторы – это производные финансовые показатели, которые позволяют оценить бизнес компании и сравнить ее с конкурентами.
Ниже вы можете прочитать небольшие определения и формулы расчета для нахождения каждого мультипликатора. Для анализа использовались следующие мультипликаторы (чем больше значение — тем хуже):

Мультипликатор P/E

Мультипликатор P/E (англ: Price to Earnings) – коэффициент, отражающий сколько платят инвесторы на каждую единицу чистой прибыли. Представляет отношение размера капитализации компании к величине ее чистой прибыли.

Другими словами, мультипликатор показывает, сколько лет будут окупаться вложенные инвестиции за счет чистой прибыли.

Мультипликатор PEG

PEG (англ: Price Earnings Growth ratio) – показывает степень переоцененности или недооцененности акций. Является разновидностью коэффициента P/E и представляет собой отношение коэффициента P/E к темпу роста прибыли на акцию. Коэффициент отражает, сколько готовы заплатить инвесторы за будущий рост прибыли.

Мультипликатор P/S

Мультипликатор P/S (англ: Price to Sales ratio) – показывает сколько платит инвестор за единицу выручки и представляющий отношение капитализации компании на фондовом рынке к ее выручке.

Мультипликатор P/CF

Мультипликатор P/CF (англ: Price to Cash Flow) – показывает отношение рыночной капитализации к денежным потокам компании.

Мультипликатор P/B

Мультипликатор P/B (англ: Price to Book Value) – показывает отношение рыночной стоимости акций к балансовой стоимости чистых активов (собственный капитал). Другими словами, показывает на какую сумму инвестор получает имущества компании на каждый вложенный им доллар.

Мультипликатор D/E

D/E (англ: Debt to Equity ratio) – коэффициент оценки финансового состояния компании, представляющий отношение заемных средств к размеру собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала (ROE)

Рентабельность собственного капитала (англ. ROE, Return on shareholders’ Equity) – коэффициент показывающий прибыльность собственного капитала предприятия. Другими словами, сколько прибыли приносит единица собственного капитала.

Рентабельность активов (ROA)

Рентабельность активов (англ. ROA, Return on Assets) – коэффициент отражающий прибыльность использования компанией своих активов. Коэффициент является одним из основных показателей результативности и показывает какую прибыль принес собственный и заемный капитал.

Расчеты мультипликаторов

В примеры ниже рассчитанные мультипликаторы для компании Apple, которые подсвечиваются исходя из средних нормативных значений.

Зеленый — хорошо, желтый — средне, красный — плохо и т.д.

После этого идет подсчет промежуточных оценок по каждому мультипликатору. Например, расчет итоговой оценки для P/E выглядит следующим образом:

Мультипликаторы имеют разный вес, на выходе мы получаем итоговый ранг, который также для удобства имеет градацию:

В итоге вы можете либо самостоятельно оценить компанию по мультипликаторам, либо воспользоваться итоговым рангом.

Подробнее про аналитику

Refinitiv

Refinitiv — американо-британский глобальный поставщик данных и инфраструктуры финансового рынка.

Отражает мнение аналитиков банков и инвестиционных компаний о потенциале компании на следующие 6 месяцев.

ZacksRank

Zacks Investment Research — это американская компания, занимающаяся независимыми исследованиями в области инвестиций, как для институциональных, так и для индивидуальных инвесторов.

Рейтинг Zacks был создан основателем и генеральным директором Zacks Investment Research, который имеет докторскую степень в Массачусетском технологическом институте и провел много лет на Уолл-стрит, тестируя статистические модели, чтобы помочь найти способы побить рынок

Доходность акций с ZacksRank

Недооцененность

Оценка акции стоимости. Оценка насколько акции недооценены, что они по какой-то причине торгуются ниже, чем их истинная стоимость или потенциал.

Чем меньше значение — тем лучше.

Перспективы роста

Оценка акции роста. Оценка насколько акции имеют потенциал агрессивного роста прибыли или выручки, что должно привести к повышению цены акций в будущем.

Чем меньше значение — тем лучше.

Моментум

Оценка насколько акции будут продолжать двигаться в том же направлении благодаря импульсу, который уже за ними стоит.

Чем меньше значение — тем лучше.

Метод Питера Линча

Питер Линч по праву является одним из самых успешных управляющих в истории Уолл-Стрит. Доходность фонда Fidelity Magellan Fund, которым он управлял в период с 1977 по 1990, составила 29,2% годовых, а объем активов увеличился с $18 млн до $14 млрд, что превратило Magellan в самый крупный фонд в мире.

Коэффициент рассчитывается следующим образом: берется средний прирост прибыли на акцию за последние годы, к нему прибавляется дивидендная доходность, если компания платит дивиденды, и все делится на P/E.

Чем выше коэффициент Линча — тем лучше.

Коэффициент «Бета»

Коэффициент бета – определяет меру риска акции по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка.

Простыми словами, отображает волатильность и корреляцию с фондовым рынком.

  • «больше 1» — повышенная волатильность,
  • «равен 1» — полная корреляция с индексом,
  • «больше 0, но меньше 1» — небольшая чувствительность к индексам,
  • «от 0 до -1» — обратная корреляция с фондовым индексом.

Коэффициент «Риска»

Чем выше уровень риска актива, тем меньше должна быть его доля в портфеле. Более высокий уровень риска означает, что в прошлом стоимость этой ценной бумаги сильно менялась. Обладание такой акцией или фондом может быть психологически некомфортным и приводить к импульсивным действиям, что в свою очередь может приводить к большим убыткам.

Оценка риска взята из Яндекс.Инвестиций, считается по формуле:

  • Avg Return (AR) — средняя годовая доходность актива за период.
  • Annual Volatility (AV) — текущая годовая волатильность.
  • Max Drawdown (MD) — модуль максимальной процентной просадки за период.
  • Avg Drawdown (AD) — модуль средней процентной просадки за период.
  • 95% Drawdown (DD) — модуль 95-го перцентиля процентной просадки за период.

Расчеты аналитики

Как и с мультипликаторами, каждый из пунктов имеет свой вес для расчетов итогового ранга. Например, при ZacksRank учитывается их рекомендация по объединению оценок, когда, например, недооцененность не будет иметь большого значения, если сама акция имеет низкий рейтинг по общему рангу от ZacksRank. Также при расчетах учитывается наличие дивидендов и размер капитализации компании.

Итого по расчетным рангам

Было сделано тестирование, чтобы увидеть насколько адекватно и правильно работает расчет рангов.

Как мы можем видеть ручная оценка акций практически совпадает с математической. С мультипликаторами взаимосвязь есть, но меньше.

Небольшая техническая составляющая

Локальный тренд привязан к SMA50 (Простая Скользящая средняя). Если цена акции выше, то локальный тренд восходящий, если ниже, то нисходящий. Имеет два значения: восходящий и нисходящий тренды.

В долгосрочном инвестировании идет привязка к SMA200. Она считается одним из ключевых технических индикаторов направления тенденции на рынке. Если ценовой график удерживается выше неё, значит на рынке доминируют покупатели, если же цена спускается ниже — ждите распродаж.

Имеет несколько значений:

  • Активно продавать
  • Продавать
  • Держать
  • Активно покупать
  • Покупать
  • Акция перекуплена
  • Сильная перегретость
Акции Apple на дневном таймфрейме и 200 скользящая средняя

Правее находятся проценты, они показывают отклонение от скользящей. Чем процент меньше — тем лучше точка входа.

P.S. К данному пункту стоит подходить осторожно, торговля по скользящим средним хоть и имеет место быть, но при этом является слишком примитивной, которая показывает ложные сигналы, когда акция находится в боковике.

Как пользоваться и что смотреть

Вписываете тикер (акций российских компаний нет, но при запросе сделаю и по ним таблицу), например MU

Мы видим хороший потенциал роста и отличную оценку по мультипликаторам, среднее значение по аналитике, но выше 50, что является хорошим значением. Есть сильные перспективы роста и общая недооцененность, высокие значения по Питеру Линчу, маленький риск и отличный Бета коэффициент. При этом акция находится у отличных значений для долгосрочного инвестирования.

Для краткосрочной торговли лучше немного подождать, когда локальный тренд сменится на восходящий, и применять уже технический анализ, кстати, про технический анализ по Price Action я писал ранее:

Зарабатываем на бирже с помощью технического анализа по Price Action - пошаговая инструкция

Я расскажу про торговлю на чистом графике без использования индикаторов — Прайс экшен. Вы получите готовую торговую систему и научитесь не терять свои деньги. Вам не придется заниматься расчетами мультипликаторов и держать акции по 10 и более лет для получения прибыли. Мы будем заниматься трейдингом, а не инвестициями. Просто, понятно и без…

Пример акции, которая не подходит для долгосрочного инвестирования:

Нужно помнить, что любые инвестиции связаны с риском, можно как заработать деньги, так и потерять их. Я рекомендую тщательно взвешивать все инвестиционные решения и изучать разные точки зрения на перспективы той или иной бумаги. Также рекомендую ознакомиться со статьей, где я описываю основы фондового рынка для начинающих, а когда у вас появятся вопросы какого брокера выбрать для трейдинга или инвестиций, то прочитать статью с рейтингом брокеров РФ, который был составлен с помощью логарифмирования:

Рейтинг брокеров 2021: лучшие российские брокеры. Полная аналитика со скорингом

Я выбрал брокеров и сделал скоринг по основным и важным параметрам из их тарифных планов, дополнительно указав на их плюсы и минусы. Все аналитические данные доступны в табличном виде, вам останется только ознакомиться и сделать свой выбор.

Свою точку зрения на инвестиции и трейдинг с использованием технического анализа я регулярно публикую в Telegram-канале «ETP Trading». Я искренне считаю, что создать свой личный капитал на фондовом рынке может каждый человек независимо от его уровня образования или опыта.

P.P.S. Друзья, к сожалению, до сих пор есть люди, которые не только не создают ничего нового, но и отвратительно относятся к чужому труду. Таблица открыта для всех с возможностью редактирования, чтобы вы могли вписать тикер и получить результат, но некоторые личности целенаправленно "портят" файл, создавая огромное количество бессмысленных страниц, изменяя ячейки, портя внешний вид и т.д.

Зачем они это делают? Я не знаю, т.к. у меня есть отдельный личный файл и данный детский сад меня не затрагивает, возможно, чтобы вы не смогли пользоваться файлом, чтобы вы не смогли сделать фундаментальный анализ акций в 1 клик, чтобы вы тратили свое время.

"Таблица для всех" останется "как есть", я не буду удалять из нее детскую токсичность, т.к. это борьба с ветряными мельницами. Дополнительно я создал еще один файл, который доступен только по запросу.

0
77 комментариев
Написать комментарий...
Maxim Roslyakov

Вы зря привели с собой кучу "подписчиков вашего канала" лайкать и комментировать. И еще нахамили человеку, который вам на это указал. Это на VC традиционно осуждается. Наталья Демичева, Alex B, Natalia Shchukina, Мария Киселюс, Георгий Пачи и прочие имеют очевидный признаки накрутчиков. А так хороший инструмент и статья годная.

Ответить
Развернуть ветку
11 комментариев
DC

Создать себе копию, я так понял, не получится? А то как смотреть, то если 10 пользователей одновременно тикер меняют...

Ответить
Развернуть ветку
Dimitri Semenov
Автор

Данный файл остается для всех "как есть", я его больше не буду трогать, т.к. огромное количество токсичных людей начали "ломать" файл, создавая различные страницы, менять форматирование и заниматься разнообразным бредом. Зачем они это делают? не знаю.

Для всех остальных, кто ценит труд и кому файл полезен будет сделан отдельный файл по приглашениям.

Ответить
Развернуть ветку
12 комментариев
Артур Аляска

Извините, не в ту ветку

Ответить
Развернуть ветку
Наталья

Очень крутая табличка, столько трудов автора! Спасибо💪🏼

Ответить
Развернуть ветку
Maxim Roslyakov

Интересно, что за 2 года на VC вы составили два комментария. Первый - под статьей этого-же автора годовалой давности. Второй тут. Совпадение?

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Dimitri Semenov
Автор

Посмотрим на отдачу, если она будет значимая, то скину все исходники для индивидуального использования, т.к. уже сейчас можно наблюдать, как из-за эффекта новизны уже превысили запросы в Google таблицах, что данные перестали парситься и высчитываться.

Ответить
Развернуть ветку
6 комментариев

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Денис Евгеньевич

Т.е. собрать из разных источников все в одну таблицу это и есть фундаментальный анализ? м... ну ок...

Ответить
Развернуть ветку
Dimitri Semenov
Автор

да, собрать из разных источников все в одну таблицу это и есть собрать из разных источников все в одну таблицу.

Ответить
Развернуть ветку
Vitaly Karasik

Вы правы, нужно придумать десяток новых метрик, тогда будет круто!

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Mr Incognito

Если бы не ссылка на телеграмм канал...

Ответить
Развернуть ветку
Dimitri Semenov
Автор

Win-win – стратегия взаимной выгоды и сотрудничества.

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
10 комментариев
Михаил Топоров

Дмитрий, Добрый день

Если не секрет, какие апи используете?

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Dimitri Semenov
Автор

Я знаю, что один и тот же P/E и т.д., может быть разным по значимости для разных компаний, особенно для акций из технологического сектора.

В процессе я это доделаю, чтобы при вводе тикера подгружалась отрасль и к ней применялся доп. коэффициент.

Также на скриншотах есть объем торгов за текущий день, я это убрал, проблема в данных с Google. Заменил на цену закрытия.

Ответить
Развернуть ветку
Dimitri Semenov
Автор

Временно ограничил доступ к таблице, причин несколько:

1) Google сильно ограничил лимиты.

2) Появились токсичные тролли, которые мешают остальным изменяя таблицу и создавая новые страницы.

Такое неуважение к окружающим меня удивляет. Данную таблицу после открою для всех и сделаю отдельную по запросу, чтобы избежать всех троллей и ограничений.

Ответить
Развернуть ветку
Jaronta

Вы можете ее копировать или сделать закрытый доступ? Невозможно посмотреть данные из-за большого количества желающих(

Ответить
Развернуть ветку
7 комментариев

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
EVrest

Идея хорошая, реализация не вышла.
Таблица одна на всех с полным доступом к редактированию это не инструмент.
Даже без токсичных людей 3-5 человек из 100 случайно всё сломают, не разобравшись.

Ответить
Развернуть ветку
Dimitri Semenov
Автор

Решаю проблему + делаю отдельную по доступу.

У нас есть еще 1 закрытая таблица, никто никому не мешает, т.к. уже нет эффекта, когда все в 1 момент заходят и таблица падает.

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Аполлон Степанов

Тестирую табличку, сразу хочется отметить, что она очень долго загружается.

Неоправданно долго, что уже само по себе сводит на нет возможность её использования.

Далее, сразу хочу показать пример ошибки.

Вот, например американская авиация UAL. Показывает продавать. Хотя компания и так на дне, и она будет только расти.

Следующее. Сами по себе куча индикаторов бесполезны. Те же задранные индикаторы p/e и прочее не показывает, что компания перекуплена. Высокие темпы роста компаний приводят в долгосрочной перспективе данные индикаторы к разумным показателям, а в краткосрочной вообще показывают обратное, что нужно покупать.

То есть, нужно КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ и обоснованный прогноз.

Следующее. Совершенно не ясны цели. Не ясен горизонт планирования. Точки входа и выхода.

Не ясны параметры точности. Не ясна инерционность.

Не ясны параметры эффективности системы.

Вообще говоря, не ясно ничего.

+ Есть огромное количество сервисов, в том числе бесплатных, в которых можно посмотреть все эти, а также множество других параметров.

В том числе провести какую-то финансовую аналитку компании, типо оценки финансовой устойчивости. Здесь же созданы примитивные индикаторы.

Как то на VC один представлял онлайн сервис фундаментальной аналитики компаний бесплатный. Не помню его название.

Он там даже финансовую воронку показал, чтобы можно было взвешенно принять решение об эффективности компании.

Теперь другая, но ОЧЕНЬ существенная вещь.

Представленная система аналитики не позволяет осуществить ВЫБОР среди набора финансовых инструментов по торговле и инвестированию.

Допустим мы берем ТОП-100 компаний из S&P500. Как выбрать куда инвестировать?? Каждую компанию перебирать?? Это полная чушь в которой нет смысла.

Удобно пользоваться системами, которые позволяют осуществить выбор торговли и инвестирования из большого числа активов. Когда понятны сроки, понятны точки входа и выхода.

+ У системы автора будет ОЧЕНЬ высокая инерционность. На коррекциях и разворотах легко потерять деньги.

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Николай Шевченко

Лайк за таблицу.

+ ещё 1 лайк за интересный способ нагнать к себе людей. "Ой, понабежали и сломали, идите в канал, там лучше".

И жирный минус за то, что в канале мог бы дать уже ссылку на таблицу без прав редактирования но с возможностью копирования к себе. И история бы сошлась. Но нет... Там всё тот же файл для всех.

Ответить
Развернуть ветку
Dimitri Semenov
Автор

Нет никакого интересного способа, таблицу действительно ломали и ломают, и спасибо вы можете сказать некоторым людям из данной статьи, я уверен, они это прочитают. Зачем они мешают все остальным, мне непонятно, вроде взрослые люди, а развели детский сад.

Я был готов скинуть все исходники, о чем я написал ранее, но получил тонну обвинений, упреков и неблагодарности до ее выкладки. Даже самое элементарное, прочитайте свое сообщение, особенно его вторую часть.

Файл по запросу, я сделал, и он будет выложен в ближайшие часы. И, кстати, таблица работает даже при текущей нагрузке, когда люди проявляют взаимоуважение друг к другу.

Ответить
Развернуть ветку
Edgard Gomez Sennovskaya

Много там вызовов UrlFetchApp на одно обновление? Как бы лимит не исчерпали.

Ответить
Развернуть ветку
Ничтожный космос

Работа ради работы https://finbull.ru/

Ответить
Развернуть ветку
Николай Петров

Как можно "ломать таблицу"? Вы всем дали полный доступ чтоль?
А чего тогда ждали? Ещё и жалуетесь

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Денис Федоров

Норм годно. Портянка конечно аут какая длинная.

Ответить
Развернуть ветку
Dimitri Semenov
Автор

Ахаха, я уже и не знаю, стоит ли писать слова благодарности, чтобы снова от токсиков минусов не словить))

Ответить
Развернуть ветку
Alex.private.name

Интересный инструмент для начинающих на бирже.
Жаль только что фундаментальные показатели сейчас вообще никак не связаны с тем, что мы видим на графиках: мусорные, околобанкротные компании прекрасно торгуются и постоянно растут, а компании с хорошими мультипликаторами падают или лежат в боковике годами.
Поэтому, для долгосрочных инвесторов с горизонтом планирования "десятилетия" - этот инструмент точно будет полезен, но если горизонт - месяцы, то увы, не подходит.

Ответить
Развернуть ветку
Лиза Шпиц

Спасибо, пригодится!

Ответить
Развернуть ветку
Личная Ин6

Ребята, вы реально думаете, что подпортив таблицу вы стали крутыми? Автор реально заморочился ,потратил время своё и силы, а тут бараны увидели "неведомую х...ню" и давай на свой лад переделывать.
Автору респект за труды.

Ответить
Развернуть ветку
Семён Ларин

Ставлю лайк, благодарю

Ответить
Развернуть ветку
Dimitri Semenov
Автор

Смотрите, за слово благодарю здесь можно пачку минусов поймать))

Ответить
Развернуть ветку
3 комментария
Евгений П

🤝

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Dimitri Semenov
Автор

Добавил еще 2 потока.

Ответить
Развернуть ветку
Никита Кривоносов

Не работает файл

Ответить
Развернуть ветку
Юрий

RESPECT

Ответить
Развернуть ветку
Anna Belaya

Здравствуйте! Подскажите, можно ли с вами связаться для приобретения таблицы?

Ответить
Развернуть ветку
Андрей Сычев: инвестиции

прикольно. подобное что-то у меня тоже есть на VC

Ответить
Развернуть ветку
Dimitri Semenov
Автор

@Инспектор прошу заблокировать и снять все массовые минусы от https://vc.ru/u/643802-aleksandr-azin

—--—-

https://vc.ru/rules
1.7 Преследование. Вежливое общение портят не только оскорбления — например, кто-то выражает свой негатив, донимая пользователя одними и теми же вопросами или через массовые минусы к его материалам или комментариям.

Ответить
Развернуть ветку
Dimitri Semenov
Автор

Исправил возникшую проблему, теперь снова парсятся данные по мультипликаторам + открыл ввод более 5000 тикеров, а не только тех, что есть на СПБбирже.

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 77 комментариев
null