Финансы Ivan Tkachenko
1 177

Крах биткоина, взлет палладия и другие неожиданные повороты 2018 года

Биткоин
В закладки

Прошлый год выдался крайне сложным для инвесторов, в «минусе» закрылось рекордное число активов. В конце декабря эксперты Deutsche Bank озвучили абсолютно фантастические цифры: 93% всех активов, отслеживаемых банком, подешевели с начала года в долларовом выражении. Такого не наблюдалось за всю историю ведения статистики, начиная с 1901 года, а также превзошло показатель 1920 года в 84%. Кстати, предыдущий, 2017 год, напротив, стал наилучшим, тогда подешевел всего 1% всех активов.

Рекордный показатель (93%) появился вследствие экстремально мягкой монетарной политики, из-за которой стоимость большинства классов активов заметно превысила исторические значения. Как только ликвидность начинает сокращаться, все дешевеет. Традиционная ротация из акций в облигации, или наоборот, в данном случае перестает работать.

Одни теряли – другие приобретали Общий убыток 500 богатейших людей мира составил $511 млрд. Агентство Bloomberg, рассчитывающее индекс миллиардеров (Bloomberg Billionaires Index), сообщило, что на закрытии рынка 21 декабря состояние его членов составляло $4,7 трлн, а это на $511 млрд меньше по сравнению с началом января. Между тем на летнем пике рынка данный показатель достигал $5,6 трлн, подчеркнули в агентстве. Третье в сентябре повышение ставок ФРС моментально развернуло позитивные тренды, и 2018 год стал вторым в истории данного индекса (с 2012 года), когда капитал самых состоятельных людей планеты сокращался.

Лидеры антирейтинга: кто они

  • Основатель Facebook Марк Цукерберг стал беднее на $23 млрд.
  • Глава Amazon Джефф Безос потерял $53 млрд из-за снижения рынка акций в конце прошлого года. Между тем в сентябре состояние взлетало до $168 млрд против $99 млрд в январе.
  • Один из богатейших предпринимателей Азии и основатель Wanda Group Ван Цзяньлинь сбросил $11,1 млрд. Общие потери 128 азиатских миллиардеров достигли $144 млрд.
  • Семья Георга Шэффлера, владеющая Schaeffler Group, лишилась $17 млрд – это худший показатель в Европе. В числе пострадавших обладатели громких имен – от Амансио Ортеги (Zara) до экс-премьера Италии Сильвио Берлускони.

Одни теряли – другие приобретали

Как ни странно, но в условиях санкций и обвала нефти российские миллиардеры умудрились завершить год достаточно благополучно. Их капиталы ощутили на себе весьма незначительный удар. Из 25 богатейших людей страны в списке пострадавших числятся 16 миллиардеров.

Самым неудачным прошлый год стал для Олега Дерипаски, потерявшего $5,7 млрд и выбывшего из ТОП 500 богатейших людей планеты. В «плюс» удалось выйти Леониду Михельсону, Геннадию Тимченко и Вагиту Алекперову. Их совокупное состояние увеличилось на $9 млрд.

Рост нефти оказался иллюзией

Когда в начале октября нефть взлетела к 4-летним максимумам – $86 за баррель, трейдеры потирали руки, предвкушая еще один урожайный год. Рынок ставил на $100, ссылаясь на ужесточение условий на мировой арене из-за санкций США в отношении Ирана. Не сработало, «бычьи» прогнозы оказались иллюзией.

График нефти

Администрация президента США, обеспокоенная ростом нефти, решила смягчить свои санкции против Тегерана. Кроме того, в Америке поднялась более мощная, чем ожидалось, волна сланцевого бума. В итоге котировки обвалились на 30% всего за два месяца, а многие хедж-фонды, включая Andurand Capital Management, понесли убытки.

Возможно, в 2019 году восстановиться ценам поможет соглашение ОПЕК+, которое было заключено для остановки «кровопролития» на рынке нефти. Brent в этом году в среднем будет оцениваться в $73, в 2020-м – $64, прогнозируют в JPMorgan. Респонденты Bloomberg ожидают котировки этой марки на уровне $70, тогда как в первые дни января 2019 года Brent торговалась по $54–57.

Биткоин: больше не король

Биткоин: больше не король

Дебют запущенных CME Group фьючерсов на биткоин в декабре 2017 года толкнул биткоин к пиковым значениям – выше $19 тыс. Фьючерсы и контракты на разницу позволили инвесторам хорошо заработать на взлете курса. В 2018 году криптовалютные инвесторы хлебнули горя, главная монета потерял 80% стоимости, на начало января 2019 года торговалась под отметкой $4 тыс. Таким образом, биткоин стал самым неудачным инвестиционным инструментом в 2018 году, его также назвали «провалом года».

Биткоин и другие криптовалюты ждет еще один беспокойный год. Поэтому подавляющее большинство людей, пострадавших от перепадов цен, ждут удобного случая, чтобы уйти с рынка. Быстрое принятие криптовалют широкой публикой, на которое так надеялись трейдеры, отменяется и будет проходить медленно.

В 2019 году стоит ждать обновления минимальных значений курса и стагнацию крипторынка. Покупки биткоина – крайне рисковое занятие.

Несмотря на удручающую картину, не все поклонники сбежали от биткоина. Многие видят потенциал и продолжают удерживать монеты вопреки всему. Есть мнения, что в ближайшие пять лет криптовалюты переживут еще не один взрывной подъем. Этот же год будет спокойным временем перемен, средняя цена биткоина составит $6 тыс.

Палладий: кто бы мог подумать

Невероятно, но самым доходным инвестиционным проектом стал палладий. Инвесторы заработали на этом металле 30,5 тыс. рублей с каждых вложенных 300 тыс. рублей. При этом потери инвесторов в серебро, платину и золото в 2018 году составили 15,37%, 15,16% и 5,91% соответственно.

С начала 2018 года палладий подорожал более чем на 18% и обновил абсолютный за всю историю максимум. В середине декабря цена поднялась до $1 264,44 за унцию. Таким образом, данный драгметалл впервые за 16 лет смог обойти золото.

В качестве причины скачка котировок палладия называется дефицит предложения. Есть и другое мнение, которое стоит принять во внимание: цена «перегрета» спекулянтами и техническими трейдерами. На самом деле проблема дефицита не катастрофична и в промышленности практически незаметна. По крайней мере, увеличение дефицита гораздо скромнее по сравнению с ростом цен.

В начале января 2019 года палладий продолжил ралли и впервые в истории был оценен выше $1 300. Такому взлету металл обязан комментариям главы ФРС и положительным новостям о торговых переговорах США и КНР. Фундаментальная картина для палладия в течение года, скорее всего, останется позитивной, темпы роста спроса превалируют над ростом предложения.

Доллар хоронили, а он вдруг вырос

Кто бы мог подумать, что, после падения доллара в 2017 году на 15%, с самого начала 2018 года он начнет покорять годовые вершины. Но это произошло, и прошлый год прошел под знаком укрепления «американца» практически ко всем мировым валютам. Так, курс евро к доллару США просел за год на 6%.

Доллар стал вторым по доходности из всех инвестиционных инструментов в России. Американская валюта подорожала на 20,6%, до 69,5 руб. Возможно, в скором времени нужно будет отдавать 70 руб. за доллар, если не 75. Все дело в антироссийских санкциях, сокращении производств, падении нефти. Отметим, что наиболее пессимистичный прогноз предполагает 100 руб. за доллар.

График USD

Сейчас рынок переоценивает политику ФРС и ставит на паузу в ужесточении политики. Джером Пауэлл дал понять, что регулятор не собирается спешить с повышением ставок в 2019 году, чем отпугнул трейдеров от доллара, которые и без того находятся в замешательстве, ожидая снижения ставок.

Многие мировые инвестбанки пророчат ослабление доллару США, который действительно рискует сбавить обороты. К тому же на фоне снижения доходностей трежерис активы ЕМ вновь могут показаться привлекательными, но для этого ситуация на рынках должна стабилизироваться.

График USD

В 2018 году волатильность и политика сотрясали почти каждый рынок, затронув по большей части финансовый. Наступивший 2019 год, вероятно, ознаменуется аналогичными взлетами и падениями, где будут властвовать и быки, и медведи.

Анна Зотова, аналитик ГК ИнстаФорекс

Материал опубликован пользователем. Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "Ivan Tkachenko", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 4, "likes": 17, "favorites": 8, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 54981, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Tue, 08 Jan 2019 16:44:21 +0300" }
{ "promo": {"title":"\u0412 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u0438 \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u0435\u0435","order_id":0,"state":80,"description":"\u0418 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435","email":"kontsarenko@gmail.com","button_text_id":7,"link":null,"app_store_link":"https:\/\/itunes.apple.com\/ru\/app\/vc-ru-%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8-%D0%B1%D0%B8%D0%B7%D0%BD%D0%B5%D1%81%D0%B0\/id920638420?mt=8","google_play_link":"https:\/\/play.google.com\/store\/apps\/details?id=ru.artrobot.siliconrus&hl=ru","color_id":0,"rejection_reason_text":null,"image":"{\"type\":\"image\",\"data\":{\"uuid\":\"72f66d15-b1b6-eb4c-972f-0ae77f029d5c\",\"width\":1024,\"height\":1024,\"size\":156164,\"type\":\"png\",\"color\":\"fbebeb\",\"external_service\":[]}}","total":10500,"with_payment":false,"dates":"[{\"year\":\"2019\",\"month\":\"01\",\"day\":\"20\",\"available\":\"true\",\"price\":\"10500\",\"discount\":\"4500\",\"format\":\"backend\"}]","hits_count":8843,"scrolls_count":0,"clicks_count":33,"hits_limit":0,"scrolls_limit":0,"clicks_limit":0}, "link": "https://vc.ru/redirect?hash=7b861072b331176a1caefcc52f59d3bf39e9b5e0b7458bae843c21f2819642c4&component=booster&id=110&type=daily&target=entry&url=", "buttonText": "Скачать", "location": "entry", "id": "110" }
{ "id": 54981, "author_id": 238273, "diff_limit": 1000, "urls": {"diff":"\/comments\/54981\/get","add":"\/comments\/54981\/add","edit":"\/comments\/edit","remove":"\/admin\/comments\/remove","pin":"\/admin\/comments\/pin","get4edit":"\/comments\/get4edit","complain":"\/comments\/complain","load_more":"\/comments\/loading\/54981"}, "attach_limit": 2, "max_comment_text_length": 5000, "subsite_id": 199119, "possessions": [] }

4 комментария 4 комм.

Популярные

По порядку

0

Всё бы ничего. Вопрос куда ушли 500млр.$?

Ответить
0

ушли на спасение капитализма 🤑

Ответить
0

В карман людям, кто торгует на Уолл-стрит :)

Ответить
0

Уже завтра статья и прогнозы будут бесполезны.

«Рост цен на нефть установил рекорд с 2017 года
Стоимость барреля Brent растет вот уже седьмой торговый день подряд, столь же уверенно растут и цены на нефть марки WTI»

РБК

Ответить
0
{ "page_type": "article" }

Прямой эфир

[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "240х200_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "flbq" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Плашка на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } }, { "id": 19, "label": "Тизер на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cbltd", "p2": "gazs" } } } ]
Хакеры смогли обойти двухфакторную
авторизацию с помощью уговоров
Подписаться на push-уведомления
{ "page_type": "default" }