СПБ Биржа разблокирует европейские активы

В 2023 году СПБ Биржа предоставит возможность российским инвесторам совершать сделки с заблокированными европейскими бумагами за рубли. СПБ Биржа заключила договор с институциональным иностранным инвестором (что это за инвестор упоминаний нет). Договор позволяет произвести обмен активов через Санкт-Петербургский банк (расчетный депозитарий «СПБ Биржи») тех активов, что находятся в свободном обращении на те, что находятся вне торговых возможностей.

Для торговых операций будет доступен следующий перечень активов: Apple, Chevron, Cisco, Coca-Cola, Dell, Domino’s Pizza, Ford, Johnson & Johnson, Microsoft, NIKE, Pfizer и Visa.

Инвестиционно-финансовые холдинги вслед за большинством инвесторов в России озадачены сложностью реализации своих активов на зарубежных площадках после начала СВО. Если затруднения, связанные с управлением активами на Московской Бирже достаточно быстро были решены Банком России, то поиск механизма реализации активов, приобретенных на зарубежных площадках, затянулся. Однако благодаря Санкт-Петербургской фондовой бирже c 31 октября русские инвестиционные компании и частные инвесторы могут заключать биржевые сделки с ранее заблокированными активами.

Примерная сумма, которая подлежит разблокировке, составляет 300 миллионов долларов. По мнению экспертов финансово-инвестиционного холдинга «Лидер Консалт», это незначительная сумма даже с учетом укрепившегося рубля. Общая сумма заблокированных средств резидентов РФ в Национальном расчетном депозитарии иностранных ценных бумаг составляет приблизительно 6 трлн руб.

Появление подобных финансовых механизмов вселяет надежду на то, что для инвесторов-резидентов из России мы сможем наблюдать ступенчатые возможности пополнения своей ликвидности. Новость о том, что у российских резидентов появилась возможность вывести свою ликвидность из замороженного состояния, российским рынком капитала была воспринята позитивно. Акции СПБ Биржи взлетели более чем на 8% на фоне новости о разблокировке иностранных ценных бумаг. Постепенная разблокировка активов инвестиционных подразделений компаний, а также частных инвесторов, позволяет переложить часть денежного капитала в российский фондовый рынок.

По мнению Елены Ивановой — доцента Департамента правового регулирования экономической деятельности Финансового университета при Правительстве РФ, не стоит забывать о возможной мировой рецессии. Стоимость капитала по всему миру растет. Это связано с необходимостью сбить структурную инфляцию через падение деловой активности, безработицу, а значит, и через падение фондовых рынков.

Таким образом, сегодня инвесторам нужно учитывать сложившиеся особенности национального фондового рынка: перспективу притока инвестиционных денег с помощью продажи иностранных активов, их дальнейшее транслирование в российские активы, а также влияние внутренних проблем корпоративного управления в экономике России. Проблем, связанных с потерей возможности перенимать опыт работы крупнейших международных корпораций. Закрытость экономики и работа российских фондовых площадок в отдалении от мировых финансовых центров, определяют, по мнению экспертов «Лидер Консалт», будущую поведенческую историю инвесторов в сторону низкомаржинальных и стабильных финансовых продуктов.