{"id":13563,"url":"\/distributions\/13563\/click?bit=1&hash=7a1c2765d377f463a7849b32148c496d0d86e5839a4216a090578d9381a4c980","title":"\u041a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0414\u041c\u0421 \u0432\u044b\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u0438 \u0440\u0430\u0437\u044a\u0435\u0445\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u043f\u043e \u043c\u0438\u0440\u0443","buttonText":"","imageUuid":"","isPaidAndBannersEnabled":false}

«Наша цель — создать удобную платформу по управлению личным капиталом» — Андрей Кладков (АтомИнвест)

Зачем «Росатому» инвестиционная платформа? Сколько рядовой инвестор может заработать на выдаче бизнесу кредитов? И насколько это рискованно? На эти и другие вопросы отвечает генеральный директор «АтомИнвест» (структура ГК «Росатом») Андрей Кладков.

Андрей Кладков, генеральный директор «АтомИнвест» Алексей Зотов

— По большому счету, «АтомИнвест» для «Росатома» — непрофильный актив. Зачем запустили проект?

Госкорпорация «Росатом» — это более 2000 компаний в различных отраслях бизнеса. «АтомИнвест» также является бизнес проектом, цель которого в использовании новых бизнес моделей и безусловно извлечение из этого прибыли. Как часть госкорпорации мы видим нашу цель в формировании новой финансовой экосистемы, способствующей развитию бизнеса.

Ориентируясь на успешные западные модели краудинвестирования бизнеса, мы предоставляем альтернативный источник финансирования для малого и среднего бизнеса в России.

— На отечественном рынке уже работают Penenza, StartTrack, Поток, скоро выйдут Сбербанк и Ozon. Не поздно ли выходите в эту сферу?

Стремление крупных игроков, вроде Сбербанка и Ozon, выйти на рынок краудфинансов, доказывает перспективность этого направления. Это значит, что рынок есть, а растущая конкуренция сыграет только на руку инвесторам.

Стоит заметить, что для «АтомИнвест» краудлендинг — лишь один из инструментов на нашей инвестиционной платформе. Мы стремимся создать открытую инвестиционную экосистему и находимся в постоянном поиске наиболее выгодных для инвесторов сочетаний риска и прибыльности. Именно поэтому мы предоставляем сразу несколько продуктов, и их количество будет только расти.

Андрей Кладков Алексей Зотов

— Какие варианты вложений вы предлагаете и какая по ним доходность?

В настоящий момент на сайте «АтомИнвест» представлено три базовых продукта: займы на развитие бизнеса, займы на исполнение государственных контрактов и коммерческие облигации.

Если говорить о кредитах на развитие бизнеса, то здесь доходность до 25% годовых в рублях, не считая налоги.

Доходность по коммерческим облигациям ниже — до 20%. Здесь речь идет не про облигации крупных российских эмитентов, котирующихся на Московской бирже, а о ценных бумагах сравнительно небольших, но перспективных компаний. Это сравнительно новый инструмент на рынке и для инвесторов мы сделали целую серию материалов и регулярно делаем для них образовательные вебинары.

Займы на исполнение госконтрактов — это новый продукт, который мы запустили недавно, и тут доходность ниже, как и инвестиционные риски.

— На какой срок инвесторы могут вкладывать деньги?

Самые длинные сроки у коммерческих облигаций, когда номинальная часть займа возвращается через 2—5 лет. При этом регулярно инвестору будет выплачиваться купон, т.е. процент. Сроки по займам на развитие бизнеса стараемся уместить в 1 год. Самый ликвидный с точки зрения инвестиций вариант — займы на исполнение госконтрактов, когда вложение полностью возвращается инвестору в рамках 6—9 месяцев.

— Если говорить о кредитах, то, как правило, должна быть определенная доля дефолтов. В этом плане, какие риски у инвесторов?

В активной фазе платформа «АтомИнвест» работает с октября прошлого года и в настоящий момент у нас не было ни одного дефолта, хотя оборот уже подошел к $1 млн.

Самый низкий уровень дефолтов, согласно общероссийской статистике, у займов на исполнение госконтрактов, менее 1,5%.

По корпоративным облигациям, если смотреть с 2016 года, когда российский рынок более-менее оживился, по small cap компаниям, т.е. небольшим фирмам, уровень дефолта составил 0%. Правда, эмитентов и выпусков облигаций было не так много. По этой причине я бы скорее равнялся на рынок облигаций Италии, который весьма схож с нашим рынком. Там уровень дефолтов равен 7,5%.

Дефолтность по кредитам на развитие бизнеса оценить весьма сложно. На российском рынке краудлендинга не так много игроков, а объемы невысоки, из-за чего действующая статистика — не показатель. Если смотреть на западные площадки взаимного кредитования, то там уровень дефолта доходит до 5%. На этот показатель мы и ровняемся.

Андрей Кладков, Кирилл Безверхий Алексей Зотов

— Как вы оцениваете компании, которые впоследствии попадают на вашу платформу?

У нас три продукта и три разные системы оценки.

Говоря о коммерческих облигациях, по закону, если при регистрации выпуска указываешь неверную информацию, то это 159 статья Уголовного Кодекса и расценивается как мошенничество. По этой причине, как правило информацию компании дают корректную, а если и происходит дефолт, то по причине риска, реализовавшегося на уровне бизнеса. Чтобы не попасть на такой риск мы оцениваем бизнес-модель эмитента.

По займам на исполнение госконтрактов работаем с банками-партнерами. Они выдают гарантии на исполнение и также, как и инвесторы, несут риск дефолта заемщика. Ведь в случае неисполнения обязательств при выполнении государственного контракта, гарантия раскрывается и банк будет обязан компенсировать сумму контракта государственному заказчику. Наша скоринг-модель здесь учитывает большое количество факторов.

При отборе компаний для выдачи займов, мы проверяем правильность и корректность составления отчетности, тестируем бизнес-модель компании на устойчивость, стараемся искать фирмы с существенным приростом выручки год к году, с высокой оборачиваемостью и возвратом на вложенный капитал.

— Я заметил, что пока на платформе по всем продуктам не так много вариантов для выбора. Почему так?

Как я уже сказал, активно мы начали работать только с октября 2018 года. Мы пытаемся максимально осторожно выбирать компании. Кроме того, в нашем деле должен быть баланс инвесторов и заемщиков. Мы могли бы, например, впустить на площадку больше компаний, что увеличило бы количество предложений. Но база инвесторов только пополняется и это может осложнить поиск инвестиции для компаний.

— Сколько на «АтомИнвест» зарегистрировано инвесторов? Сколько выдали денег? И какие планы на этот год?

Пока зарегистрировано порядка 2 тыс. человек, из которых 400 прошли верификацию, т.е. заполнили паспортные данные, необходимые для подготовки документации при заключении инвестиционных соглашений. Из них активно инвестируют на платформе 5%. По объемам, если говорить о займах на развитие бизнеса, сейчас инвесторы уже выдали до $1 млн.

В планах достичь оборот в этом году в 1 млрд руб., без учета предстоящего сотрудничества с одним из крупных российских брокеров.

— О каком сотрудничестве идет речь?

Стратегически «АтомИнвест» — не просто еще одна краудлендинговая площадка. Мы пониманием, что инвестиции в представленные у нас сейчас активы — рискованны, при сравнении, например, с банковским депозитом. Поэтому, наша цель — создать удобную платформу по управлению личным капиталом, где были бы представлены не только агрессивные, но умеренные и консервативные стратегии инвестирования.

Для этого мы ведем переговоры с брокерами, чтобы пользователи «АтомИнвест», помимо действующих инструментов, могли инвестировать в акции, облигации, деривативы и другие инструменты.

Кирилл Безверхий Алексей Зотов

— С каким брокером планируете сотрудничать?

Пока не готов раскрывать информацию. Могу сказать, что новые продукты для пользователей «АтомИнвест» мы сможем анонсировать уже в апреле.

Человек сможет зайти на сайт, выбрать уровень риска при инвестировании, сумму, которую хочет вложить, срок вложения. И далее платформа сама предложит человеку оптимальный вариант распределения активов. Например, вы выбираете консервативный вариант вложения денег, и система сама предложит вам, допустим, 45% портфеля разместить в ОФЗ, 45% в дивидендные акции и 10% в займы на развитие бизнеса от «АтомИнвест».

В конечном счете мы сейчас находимся на стадии формирования полноценного набора инвестиционных инструментов и решений для частных инвесторов. И делаем это в контакте с инвесторами. У нас есть чат в Telegram, где в ежедневном формате мы общаемся с действующими и потенциальными клиентами «АтомИнвест».

0
7 комментариев
Написать комментарий...
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Oleg Maliy

Не очень понял описанную вами схему)
Но отличие от классического варианта с депозитом в банке, фундаментальное. Ведь депозиты, это скорее инструмент сохранения денежных средств, а не инвестирования. Максимум вы догоните инфляцию. Основное правило инвестирования это диверсификация, именно поэтому стоит использовать несколько инструментов с различным сочетанием риска/доходности.

Использование инвестиционных платформ это инвестиции с риском выше, чем в банке. Но и с доходом в несколько раз превосходящим депозит.

Что касается инвестиционных платформ, то анонсирование Сбербанком, Ozon и теперь Росатомом своих проектов скорее говорит о перспективах данного направления.

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Aleksander Alhoff

вот представляю как как небольшой молокозавод будет евробонды размещать. Александр, вы здоровый? тут чеки другие

Ответить
Развернуть ветку
Yuri Chebotarev

Молокозавод и евробонды - это новый анекдот на российском фондовом рынке

Ответить
Развернуть ветку
Oleg Maliy

Текущая доходность по Российским корпоративным облигациям которым присвоен рейтинг составляет около 10-14%. Для бумаг без рейтинга максимум 18%. Инвестиционные платформы дают возможность получать относительно высокую рублевую доходность. Да действительно компании на площадках могут быть менее финансово устойчивыми, чем эмитенты 1 уровня листинга. Но это компенсируется доходностью. Платформа является инструментом работы с такими компаниями.

Ответить
Развернуть ветку
Yuri Chebotarev

Как-то хило все изложено, сайт конторы совсем тухлый, конечно все то что говорит Кладков -это бла-бла-бла, вы покажите свои аудированные результаты, а потом и разговор о доверии к вам можно начать

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 7 комментариев
null