Как понять, что на чужом бизнесе можно заработать

Большинство инвесторов очень осторожно подходят к выбору проектов. И это правильно: не каждый бизнес может неуклонно расти и генерировать прибыль. А еще инвестору важно выяснить, можно ли доверять собственнику и сможет ли он вывести свою компанию к новым финансовым вершинам.

Команда Frontiers с 2019 года помогает инвесторам и компаниям находить друг друга. Мы точно знаем, как привлечь инвестиции в бизнес: с нами инвесторы получают возможность разместить капитал под хороший процент, а компании могут развиваться и увеличивать свой доход. За время своей работы мы проверили несколько тысяч компаний, и сегодня расскажем, как оценить финансовые перспективы бизнеса.

Поговорим про оценку бизнеса в разрезе получения дохода, на что обратить внимание.

Стабильность и присутствие на рынке

По подсчетам Startup Genome Report, 92% запущенных стартапов умирают, половина из них закроются уже в первые три года. Поэтому мы не работаем с компаниями, которые присутствуют на рынке менее 3 лет. Если же за этот срок компания успела оптимизировать все процессы, добиться стабильности в работе и выйти на окупаемость, у нее есть бизнес-потенциал.

Перспективность ниши

Рынок, в котором существует конкретный бизнес, должен находится на пике развития и не быть «перегретым». Это означает, что у проекта должна быть относительно небольшая конкуренция, иначе бизнесу будет некуда развиваться и захватывать новую клиентскую аудиторию.

Высокая маржинальность продукта

Чтобы выполнить условия договора займа, прибыли от бизнеса должно хватать на:

• покрытие текущих расходов, включая налоги и зарплату сотрудникам;
• выплату процентов инвестору;
• небольшие накопления на непредвиденные нужды (финансовая подушка);
• накопления для возврата инвестору тела займа;
• доход самому основателю.

Все это возможно только при высокой маржинальности продукта. Если же бизнес с трудом покрывает свои расходы, долго он не продержится.

Наличие обеспечения

Обеспечение — это то, что отличает реальный бизнес от мошеннических схем и пирамид. Как правило, в качестве залога предлагают оборудование, технику — те составляющие производства, которые представляют ценность. А еще, с помощью которых бизнесмен производит свои продукты или услуги и получает прибыль. Таким образом, обеспечение отображает серьезность намерений предпринимателя.

Умение работать с инвестициями

Это совсем не обязательный пункт, но в некоторых ситуациях бизнес уже работал с инвестиционным капиталом до встречи с нами. Это хороший бонус, так как такие предприниматели более ответственно подходят к вопросу возврата инвестиций.

Постепенно мы подобрались к самым важным критериям оценки.

Самая популярная причина, по которой компании сдуваются — основатель не успел выйти на окупаемость, а первоначальный капитал уже закончился. Именно в этот период инвестиции способны вдохнуть жизнь в проект и поднять его на новый финансовый уровень. Но только если у бизнеса есть четкая финмодель и стратегия.

Финансовая модель бизнеса — это набор показателей, которые влияют на чистую прибыль и увеличение дохода. Благодаря финмодели или финплану можно рассчитать, как текущие изменения в бизнесе или рынке повлияют на финансовое положение в будущем. Что туда входит:

• источники получения средств и размер инвестиций;
• прогнозы по объемам реализации продукции;
• баланс денежных поступлений и расходов,
• план масштабирования и другие ключевые показатели.

Помимо прогнозных расчетов, финансовый план дает прозрачность. Благодаря ему инвестор может понять, как в компании распределяется бюджет, на что пойдут его инвестиции, за счет чего будут производиться выплаты.

Требования к финплану простые, он должен:

• Быть максимально простым, без непонятных схем перемещения денег.
• Содержать четкий план масштабирования. То есть компания точно знает, за счет каких действий увеличит оборот и повысит доходы.
• Быть реалистичным. Нельзя завышать прогнозы и ставить недостижимые цели.
• Требовать минимальных вложений. Этот пункт вытекает из условия высокой маржинальности. Идеальный бизнес — тот, который с небольшими инвестициями может кратно увеличить экономическую эффективность.

«МиниСклад» — одна из первых петербургских компаний, предоставляющих складские услуги для жителей города. Здесь каждый может арендовать пространство на одном из складов сети, чтобы за небольшую плату хранить там свои вещи, например, громоздкий велосипед, походное снаряжение зимой или покрышки не по сезону.

Компания сдает в аренду не свои помещения, она сама их арендует. Но это тот случай, когда из субаренды удалось выжать максимум. Владелец бизнеса Константин Тюриков арендует склады целиком, исходя из размера помещения в квадратных метрах. Однако сдает их он в кубических метрах, что выгоднее и клиентам, и самому Константину.

Когда компания заехала в новый склад, они размещали вещи исключительно по полу. Новые инвестиции пошли на закупку и монтаж специальных стеллажных конструкций с устойчивостью к высоким нагрузкам. Это позволило поднять вещи от пола и хранить их не только в ширину, но и в высоту — в несколько уровней до самого потолка. Таким образом с относительно небольшими вложениями доходность субаренды на квадратный метр значительно выросла.

Даже стабильный надежный бизнес должен быть готов к инвестициям. Для этого у компании должны быть цели и понимание, куда расти дальше. А еще должен быть финансовый план — за счет чего развиваться, сколько инвестиций привлечь, как ими распорядиться и какой результат получить для преодоления точки неокупаемости. Только при соблюдении компанией этих критериев можно инвестировать в проект и рассчитывать на стабильные выплаты и возврат тела займа после окончания договора.

Даже выбирая надежный проект, помните, инвестиции в малый бизнес — это высокий риск. Разумно оценивайте свои вложения, ведь вы сами несете ответственность за результат своих инвестиций.

#деньги #бизнес #дивиденды #предприниматель #инвестиции