Финансовый и фондовый рынки - в чем их отличие? Для каждого начинающего инвестора важно разобраться в терминологии, чтобы понимать какие финансовые инструменты он может использовать.
Мир устроен так, что в любой момент времени у одних есть свободные средства, а другие в них нуждаются и готовы за них платить. Финансовый рынок просто помогает этим двум сторонам встретиться. Товар на этом рынке - деньги. Свободными средствами обычно обладают население и бизнес (компании, банки), а потребность в деньгах испытывают другие представители бизнеса, а также государство, субъекты федерации и так далее.
С формами перераспределения каждый из нас хоть раз сталкивался: это кредиты, депозиты, ценные бумаги - зависит от сторон, участвующих в сделке, их специфики, конкретных целей.
Финансовый рынок позволяет не просто эффективно распределить финансовые ресурсы в экономике, но и формировать цену таких ресурсов. Отсюда и возникает вопрос - сколько стоят деньги? Ведь тот, кто обладает средствами, не готов делиться ими бесплатно, а хочет на них заработать. Ценой товара на финансовом рынке может выступать:
- Процентная ставка по кредиту, депозиту.
- Купоны по облигациям.
- Дивиденды по акциям.
- Переоценка стоимости ценных бумаг.
Что характерно, итоговая оплата за полученные средства не всегда предопределена и зависит от многих факторов, в том числе от эффективности последующего использования денег. Но об этом позднее.
Что дает финансовый рынок экономике?
Бизнес может профинансировать инвестиции или текущее потребление. Компании выпускают ценные бумаги, берут кредиты в банках и направляют полученные средства как на расширение бизнеса, запуск новых проектов, так и на краткосрочные цели: закрытие кассовых разрывов, закупку сырья для производства.
Деньги перераспределяются из депрессивных отраслей в быстро прогрессирующие. Чем лучше перспективы и состояние компании, тем проще и дешевле ей привлекать средства. Слабые компании наоборот, испытывают с этим проблемы. Получается, что в нормальной ситуации средства идут именно в успешные компании и сектора экономики, помогая их развитию и способствуют естественному отмиранию неэффективных компаний.
Покрытие дефицита федерального и местных бюджетов. Государство тоже может привлечь финансирование на общих рыночных условиях.
Индикатор состояния экономики. Настроения инвесторов обычно хорошо соотносятся с ожиданиями по экономике, так как ее состояние напрямую сказывается на результатах инвестирования. Поэтому состояние рынка - это важный показатель здоровья экономики.
Возможность влиять на инфляцию. Это скорее побочная функция. Если нужно снизить объем денег в обращении, Центральный банк может выпускать долговые обязательства, изымая часть свободных денег с рынка. Или наоборот, для стимулирования экономики ЦБ может выкупать обращающиеся ценные бумаги на рынке.
Финансовый рынок делится на первичный и вторичный. Первичный рынок - это рынок привлечений, рынок размещений, на котором компании привлекают финансовые ресурсы: получают кредиты или продают ценные бумаги первым владельцам.
Вторичный рынок - это рынок, на котором происходит обращение ценных бумаг, то есть сделки между инвесторами. Здесь средства уже не привлекаются.
А фондовый рынок - это часть финансового рынка, объединяющая все торгуемые инструменты, то есть те финансовые инструменты, для которых существует вторичный рынок. Именно на нем происходит подавляющее большинство операций с торгуемыми инструментами.
Получается, что такие банковские продукты, как кредиты и депозиты не относятся к фондовому рынку, ведь для них вторичного рынка нет. Зато вторичный рынок есть для ценных бумаг (акций, облигаций и так далее) и разного рода производных финансовых инструментов - они и образуют фондовый рынок. На этих финансовых инструментах и основан бизнес многих Управляющих Компаний.
Финансовый рынок и фондовый рынок имеют свои отличия, и для начинающего инвестора важно разобраться в этой терминологии, чтобы понимать, какие финансовые инструменты он может использовать.
Финансовый рынок является механизмом, который позволяет встретиться двум сторонам - тем, у кого есть свободные средства, и тем, кто в этих средствах нуждается и готов заплатить за них. Основным товаром на финансовом рынке являются деньги. Люди и бизнес (компании, банки) обычно обладают свободными средствами, а другие представители бизнеса, а также государство, субъекты федерации и другие нуждаются в финансировании.
Финансовый рынок не только эффективно распределяет финансовые ресурсы в экономике, но и формирует их цену. На финансовом рынке цена финансовых ресурсов может быть определена через такие параметры, как процентные ставки по кредитам и депозитам, купоны по облигациям, дивиденды по акциям и переоценка стоимости ценных бумаг.
Фондовый рынок является частью финансового рынка и включает в себя торговлю различными финансовыми инструментами, для которых существует вторичный рынок. Он включает в себя торговлю ценными бумагами, такими как акции, облигации, и другими производными финансовыми инструментами. На фондовом рынке происходит подавляющее большинство операций с торгуемыми инструментами.
В отличие от фондового рынка, финансовый рынок включает в себя также банковские продукты, такие как кредиты и депозиты, которые не имеют вторичного рынка. Финансовый рынок является более широким понятием, охватывающим разнообразные финансовые операции и инструменты, включая фондовый рынок.
Важно отметить, что финансовый и фондовый рынки имеют важное значение для экономики, так как позволяют бизнесу финансировать свои инвестиции, перераспределять средства из депрессивных отраслей в успешные, обеспечивать покрытие дефицита бюджетов, а также являются индикаторами состояния экономики и средством влияния на инфляцию.
В заключение хочу сказать, что выбор между финансовым и фондовым рынком зависит от ваших инвестиционных целей и предпочтений. Удачи вам в ваших инвестициях! 📈