Банк России обнаружил нарушения брокеров при проведении последних IPO. Что же нарушили крупнейшие брокеры?
Дело в конфликте интересов. Регулятор отмечает, что брокеры принимают недостаточные меры для предотвращения их возникновения, следует из письма ЦБ в НАУФОР.
Брокеры нарушают указания Банка России не квалифицируя как конфликт интересов следующее:
- Одновременные услуги для эмитента (привлечение) и инвесторов (брокерское обслуживание). Риск — брокер заинтересован разместить бумаги дороже и в большем объеме.
- Одновременное участие в IPO от лица клиентов и за свой счет. Риск — у брокера больше информации, данных и параметров. Был случай, когда при переподписке брокер выставлял заявки за свой счет, ухудшая условия сделки для клиентов.
- Одновременное оказание услуг андеррайтингу эмитентам и брокерского обслуживания клиентам. Риск — усмотрение Брокера в отношении цены может присутствовать, в том числе при подаче клиентом «лимитного» поручения.
Банк России предупреждает брокеров и НАУФОР. Призывает первых выполнять указания и предписания регулятора.