Торгуете на бирже СПб? Ваши акции могут просто «исчезнуть»
Разбор кейса инвестирования в Chesapeake Energy на бирже СПб через «Тинькофф-Инвестиции»: при обратном сплите акций вы можете потерять «лишние» ценные бумаги без какой-либо компенсации.
«Инвестиции через брокера надёжны», говорили они. «Твои права на ценные бумаги закреплены в депозитарии», говорили они. В теории всё так и есть, но на практике вас могут запросто лишить ваших ценных бумаг: разобрал пример такого беспредела в небольшом Твиттер-треде.
Завязка истории простая: инвестор (@Gr33n_made) открывает ИИС в «Тинькофф-Инвестициях» и покупает на Санкт-Петербургской бирже 12 акций американской нефтяной компании Chesapeake Energy Corporation (CHK).
Цены на нефть, как вы знаете, недавно пробили дно – а вместе с ними в ад последовали и котировки CHK. Акции стали стоить меньше доллара, а такое на бирже NYSE не сильно приветствуется. Так что совет директоров Chesapeake подсуетился и объявил обратный сплит акций 200:1.
Как работает reverse stock split: инвесторам за каждые имеющиеся 200 акций выдают по одной акции (цена акции при этом, конечно, растёт примерно в 200 раз). Если у инвестора не кратное 200 число акций, то разницу ему компенсируют деньгами.
Что произошло в данном случае: 12 акций CHK просто пропали с ИИС в «Тинькофф-Инвестициях». Когда инвестор задал вопрос: «А где?..», ему ответили в стиле: «Акций у вас было маловато, так что мы вашу долю отдали тем ребятам, кому чуть-чуть не хватало до двухсот бумаг, сорян».
Не берусь давать юридическую оценку данному случаю. Но есть подозрение, что косяк здесь в первую очередь даже не брокера, а Санкт-Петербургской биржи, которая не смогла обеспечить нормальный механизм распределения акций и компенсации дробных частей.
В любом случае, несмотря на невысокую стоимость потерянных активов (в данном случае – $7,5), с точки зрения смысла ситуация выглядит просто адово.
О каком доверии к инфраструктуре биржи и брокерской системы может идти речь, если твои активы могут в любой момент просто «обнулить»?
Хотелось бы услышать более широкое обсуждение проблем инфраструктурной несостоятельности биржи СПб с официальными комментариями всех участвующих сторон. Пока брокер делает вид, что он тут вообще не при чём и от его действий как бы ничего не зависит, а пояснений по ситуации со стороны биржи я вообще не видел.
Для меня подобные случаи являются показательным примером, почему не стоит полностью доверять отечественной финансовой инфраструктуре и хотя бы часть капитала инвестировать через зарубежного брокера (подробнее писал об этом здесь).
Если вам понравилась статья, подпишитесь на мой блог RationalAnswer о том, как правильно думать про деньги и инвестиции:
Ааа-ааа, у меня пропало 2,4 доллара! Ужос-ужос! Я вообще не считаю адекватными и способными к работе на рынке тех, кто покупает на 2 доллара любой актив. Херней страдают.
На CBOE, судя по их требованиям к ГО по фьючерсам, не считают людьми всех, у кого нет хотя бы $100k
Чтобы в IB счет открыть, нужно минимум $10k долл. И это считаются лояльные условия, для бедненьких. Другие брокеры на рынок пускают при больших суммах депозита.
У нас можно хоть три копейки торговать, в итоге на рынке много таких вот удивленных персон, переживающих о том, что списано 2 долл., как выяснилось, из-за их же невнимательности.
IB уже давно отменил ограничения по сумме активов для открытия счёта. Только комиссии отличаются:
- до $2000 - $20
- от $2000 до $100 00 - $10
- более $100 000 - отсутствует
Сейчас у американских брокеров наоборот тренд на либерализацию, есть даже тарифы без комиссий за сделки. Ну и лимиты там сильно разные в зависимости от желаемых рынков и инструментов.
Либеральные варианты прямого выхода на Америку для граждан РФ недоступны. Только через СПБ. А через эту прослойку торговать и удивляться сюрпризам - наивность.
В целом, я не против того, чтобы как можно больше людей торговали. Чем больше хомячков, тем проще зарабатывать.
Хомячкам лишь могу пожелать побыстрее набираться опыта, в том числе и на таких копеечных проблемах, чтобы как можно быстрее выходить из этой категории и получать шанс на прибыль.