Торгуете на бирже СПб? Ваши акции могут просто «исчезнуть»
Разбор кейса инвестирования в Chesapeake Energy на бирже СПб через «Тинькофф-Инвестиции»: при обратном сплите акций вы можете потерять «лишние» ценные бумаги без какой-либо компенсации.
«Инвестиции через брокера надёжны», говорили они. «Твои права на ценные бумаги закреплены в депозитарии», говорили они. В теории всё так и есть, но на практике вас могут запросто лишить ваших ценных бумаг: разобрал пример такого беспредела в небольшом Твиттер-треде.
Завязка истории простая: инвестор (@Gr33n_made) открывает ИИС в «Тинькофф-Инвестициях» и покупает на Санкт-Петербургской бирже 12 акций американской нефтяной компании Chesapeake Energy Corporation (CHK).
Цены на нефть, как вы знаете, недавно пробили дно – а вместе с ними в ад последовали и котировки CHK. Акции стали стоить меньше доллара, а такое на бирже NYSE не сильно приветствуется. Так что совет директоров Chesapeake подсуетился и объявил обратный сплит акций 200:1.
Как работает reverse stock split: инвесторам за каждые имеющиеся 200 акций выдают по одной акции (цена акции при этом, конечно, растёт примерно в 200 раз). Если у инвестора не кратное 200 число акций, то разницу ему компенсируют деньгами.
Что произошло в данном случае: 12 акций CHK просто пропали с ИИС в «Тинькофф-Инвестициях». Когда инвестор задал вопрос: «А где?..», ему ответили в стиле: «Акций у вас было маловато, так что мы вашу долю отдали тем ребятам, кому чуть-чуть не хватало до двухсот бумаг, сорян».
Не берусь давать юридическую оценку данному случаю. Но есть подозрение, что косяк здесь в первую очередь даже не брокера, а Санкт-Петербургской биржи, которая не смогла обеспечить нормальный механизм распределения акций и компенсации дробных частей.
В любом случае, несмотря на невысокую стоимость потерянных активов (в данном случае – $7,5), с точки зрения смысла ситуация выглядит просто адово.
О каком доверии к инфраструктуре биржи и брокерской системы может идти речь, если твои активы могут в любой момент просто «обнулить»?
Хотелось бы услышать более широкое обсуждение проблем инфраструктурной несостоятельности биржи СПб с официальными комментариями всех участвующих сторон. Пока брокер делает вид, что он тут вообще не при чём и от его действий как бы ничего не зависит, а пояснений по ситуации со стороны биржи я вообще не видел.
Для меня подобные случаи являются показательным примером, почему не стоит полностью доверять отечественной финансовой инфраструктуре и хотя бы часть капитала инвестировать через зарубежного брокера (подробнее писал об этом здесь).
Если вам понравилась статья, подпишитесь на мой блог RationalAnswer о том, как правильно думать про деньги и инвестиции:
Ааа-ааа, у меня пропало 2,4 доллара! Ужос-ужос! Я вообще не считаю адекватными и способными к работе на рынке тех, кто покупает на 2 доллара любой актив. Херней страдают.
А если обратная ситуация, то тоже неадекват?
Я покупал через ФИНАМ на мосбирже баксы за рубли и держал на счёте. Буквально год мог не выводить. И вот в последний раз по какой-то причине брокер не закрыл сделку о чем я узнал, когда захотел вывести килобаксы, оказалось что за вывод я должен доплатить, потому что у меня был своп, который переносился больше года, сжигал какие-то центы, в отчетах не фигурировал, в уведомлениях о нем не писали. Сколько я потерял не знаю, может 3, может 30, может 300 баксов. Да тут тоже нужно было следить за брокером, непонятно как только.
А может стоит делать так чтобы законы работали, а не считать чужие копейки
Есть кривые брокеры, есть всякие инфраструктурные риски. Наверное, лучше просто держать руку на пульсе. Рынок - не самая простая территория.
У меня как-то брокер списал ~2000 руб. комиссии, про которую я уточнял отдельно, и сотрудник меня убедил, что ее не будет. Ну я огорчился немного, и забил. Следующие аналогичные операции делал немного по-другому.