Торгуете на бирже СПб? Ваши акции могут просто «исчезнуть»
Разбор кейса инвестирования в Chesapeake Energy на бирже СПб через «Тинькофф-Инвестиции»: при обратном сплите акций вы можете потерять «лишние» ценные бумаги без какой-либо компенсации.
«Инвестиции через брокера надёжны», говорили они. «Твои права на ценные бумаги закреплены в депозитарии», говорили они. В теории всё так и есть, но на практике вас могут запросто лишить ваших ценных бумаг: разобрал пример такого беспредела в небольшом Твиттер-треде.
Завязка истории простая: инвестор (@Gr33n_made) открывает ИИС в «Тинькофф-Инвестициях» и покупает на Санкт-Петербургской бирже 12 акций американской нефтяной компании Chesapeake Energy Corporation (CHK).
Цены на нефть, как вы знаете, недавно пробили дно – а вместе с ними в ад последовали и котировки CHK. Акции стали стоить меньше доллара, а такое на бирже NYSE не сильно приветствуется. Так что совет директоров Chesapeake подсуетился и объявил обратный сплит акций 200:1.
Как работает reverse stock split: инвесторам за каждые имеющиеся 200 акций выдают по одной акции (цена акции при этом, конечно, растёт примерно в 200 раз). Если у инвестора не кратное 200 число акций, то разницу ему компенсируют деньгами.
Что произошло в данном случае: 12 акций CHK просто пропали с ИИС в «Тинькофф-Инвестициях». Когда инвестор задал вопрос: «А где?..», ему ответили в стиле: «Акций у вас было маловато, так что мы вашу долю отдали тем ребятам, кому чуть-чуть не хватало до двухсот бумаг, сорян».
Не берусь давать юридическую оценку данному случаю. Но есть подозрение, что косяк здесь в первую очередь даже не брокера, а Санкт-Петербургской биржи, которая не смогла обеспечить нормальный механизм распределения акций и компенсации дробных частей.
В любом случае, несмотря на невысокую стоимость потерянных активов (в данном случае – $7,5), с точки зрения смысла ситуация выглядит просто адово.
Хотелось бы услышать более широкое обсуждение проблем инфраструктурной несостоятельности биржи СПб с официальными комментариями всех участвующих сторон. Пока брокер делает вид, что он тут вообще не при чём и от его действий как бы ничего не зависит, а пояснений по ситуации со стороны биржи я вообще не видел.
Для меня подобные случаи являются показательным примером, почему не стоит полностью доверять отечественной финансовой инфраструктуре и хотя бы часть капитала инвестировать через зарубежного брокера (подробнее писал об этом здесь).
Если вам понравилась статья, подпишитесь на мой блог RationalAnswer о том, как правильно думать про деньги и инвестиции:
12 акций CHK до консолидации стоили 2.4$ (1 акция 0.20$).
Объявление о консолидации было за неделю до самой консолидации, всем было рекомендовано продать акции или привести к значения делимым целыми числами на 200.
Скорее всего все это автор знал и проигнорировал. Если смотреть консолидацию 200 к 1, то у вас должна быть примерно 1/20 нынешней акций.
Биржа СПБ не торгует дробными акциями, да и 1/20 я не знаю какие брокеры торгуют.
В целом непонятно на чем сыр бор, сумма копеечная, но потянула на целый пост. Я думаю есть определенные регламенты в этом случае и они не нарушены.
Если бы ваши 2.4$ доллара несправедливо превратились в 100$, то поста не было.
Я тоже попал на эту консолидацию, но я привел портфель CHK согласно рекомендациям биржи, а не проигнориоовал их.
Тинькофф здесь не причем, напишите на биржу СПБ, они ответят.
Если торгуете на бирже СПБ, хотя бы подпишитесь на новости.
Очередной высер для обсёра всего отечественного. Адекватные инвесторы( и я в том числе) не игнорировали уведомление об изменениях! Подсуетились и всё норм.
Санкт-Петербургская биржа так-то недавно крымчан забанила, если что. Довольно странно, что рос. юрлицо подчиняется законам другой юрисдикции.
Вы живете в мире розовых пони? :) Если они не попросят крымчан продать свои акции, то забанят и их самих и всех их клиентов заодно. А у крымчан еще, возможно, и акции изымут безвозмездно. Тут же не только нарушение санкционного режима брокером, но и клиентом-крымчанином тоже.
Вышестоящие депозитарии не видят счета отдельных клиентов СПб биржи, можно только перестать вести дела со всей биржей. Отобрать что-то специфично нельзя.
И, в принципе, там не отбирают имущество и деньги (вредно для репутации, да и присесть за это легко). Как там поступают, можно посмотреть на примере американских брокеров: после Крыма у них поубавилось желание работать с клиентами из РФ. Большинство просто перестало открывать новые счета, продолжая обслуживать старых клиентов. А от наиболее токсичных они сначала потребовали по-хорошему вывести деньги/бумаги, дав несколько недель на эти дела. С теми же, кто проигнорировал требования, поступали "по-плохому": продавали портфель и высылали деньги чеком по почте.