Торгуете на бирже СПб? Ваши акции могут просто «исчезнуть»
Разбор кейса инвестирования в Chesapeake Energy на бирже СПб через «Тинькофф-Инвестиции»: при обратном сплите акций вы можете потерять «лишние» ценные бумаги без какой-либо компенсации.
«Инвестиции через брокера надёжны», говорили они. «Твои права на ценные бумаги закреплены в депозитарии», говорили они. В теории всё так и есть, но на практике вас могут запросто лишить ваших ценных бумаг: разобрал пример такого беспредела в небольшом Твиттер-треде.
Завязка истории простая: инвестор (@Gr33n_made) открывает ИИС в «Тинькофф-Инвестициях» и покупает на Санкт-Петербургской бирже 12 акций американской нефтяной компании Chesapeake Energy Corporation (CHK).
Цены на нефть, как вы знаете, недавно пробили дно – а вместе с ними в ад последовали и котировки CHK. Акции стали стоить меньше доллара, а такое на бирже NYSE не сильно приветствуется. Так что совет директоров Chesapeake подсуетился и объявил обратный сплит акций 200:1.
Как работает reverse stock split: инвесторам за каждые имеющиеся 200 акций выдают по одной акции (цена акции при этом, конечно, растёт примерно в 200 раз). Если у инвестора не кратное 200 число акций, то разницу ему компенсируют деньгами.
Что произошло в данном случае: 12 акций CHK просто пропали с ИИС в «Тинькофф-Инвестициях». Когда инвестор задал вопрос: «А где?..», ему ответили в стиле: «Акций у вас было маловато, так что мы вашу долю отдали тем ребятам, кому чуть-чуть не хватало до двухсот бумаг, сорян».
Не берусь давать юридическую оценку данному случаю. Но есть подозрение, что косяк здесь в первую очередь даже не брокера, а Санкт-Петербургской биржи, которая не смогла обеспечить нормальный механизм распределения акций и компенсации дробных частей.
В любом случае, несмотря на невысокую стоимость потерянных активов (в данном случае – $7,5), с точки зрения смысла ситуация выглядит просто адово.
О каком доверии к инфраструктуре биржи и брокерской системы может идти речь, если твои активы могут в любой момент просто «обнулить»?
Хотелось бы услышать более широкое обсуждение проблем инфраструктурной несостоятельности биржи СПб с официальными комментариями всех участвующих сторон. Пока брокер делает вид, что он тут вообще не при чём и от его действий как бы ничего не зависит, а пояснений по ситуации со стороны биржи я вообще не видел.
Для меня подобные случаи являются показательным примером, почему не стоит полностью доверять отечественной финансовой инфраструктуре и хотя бы часть капитала инвестировать через зарубежного брокера (подробнее писал об этом здесь).
Если вам понравилась статья, подпишитесь на мой блог RationalAnswer о том, как правильно думать про деньги и инвестиции:
Это ещё хуйня. У меня осталось несколько акций Chesapeake после сплита, я решил их не продавать. Сейчас заметил, что их нет в портфеле. Тинькофф просто убрал их и все. Говорят мне в чате мол, да, такая вот хуйня, с 8 февраля акции аннулированы без компенсации. Нормально? Чувствую себя обманутым вкладчиком.
Обманом ни в коем случае не занимаемся. Мы выпустили на нашем сайте новость - https://www.tinkoff.ru/invest/news/534047/ о прекращении торгов по бумаге. Также в новости написали и о том, что акции будут аннулированы без возможности компенсации. Последним днем для продажи было 2 февраля 2021г.
Вы же так много времени уделяете безопасности средств клиентов. Почему тогда вы активно не информируете новичков, не предупреждаете что акции не рекомендуются для покупки, что угроза банкротства. Вы их наоборот рекомендовали для покупки буквально за несколько месяцев до банкротства. Я относительно недавно на бирже, я даже не думал, что акции могут просто исчезнуть! Вот интересно, а будут эти акции снова торговаться у вас? Я читал что на насдаке они уже торгуются с тем же тикером.
Не можем с вами согласиться. Новость о делистинге бумаг была и мы со своей стороны сделали все возможное, чтобы клиенты смогли продать эти бумаги, пока это возможно. Добавлять их в каталог снова пока не планируем.