Баффетт делает ставку на новый сектор: мое видение ситуации
На этой неделе появилась информация, что инвестиционная компания Berkshire Hathaway всемирно известных инвестиционных гуру Уоррена Баффетта и Чарльза Мангера сделала несколько больших покупок в третьем квартале и приобрела доли в шести абсолютно новых компаниях.
На какой сектор сейчас делает ставку Оракул из Омахи и почему?
Все мы помним, как во втором квартале 2020 г. Уоррен Баффетт шокировал весь мир, когда он продал полностью семь позиций — это были все четыре американские авиакомпании, а также Restaurant Brands, Goldman Sachs и Occidental Petroleum. Однако в третьем квартале старина Баффетт снова вернулся в игру и приобрел доли в шести абсолютно новых компаниях.
Это следующие компании: AbbVie, Merck, Bristol Myers Squibb, Pfizer, Snowflake и T-Mobile US. Если вы внимательно присмотритесь к этому списку, то из этих шести новых компаний четыре компании — это фармацевтические компании: AbbVie, Merck, Bristol Myers Squibb и Pfizer.
В каждую из трех компаний — AbbVie, Merck и Bristol Myers Squibb — Berkshire Hathaway проинвестировала примерно по $1,8 млрд, и сейчас суммарная доля этих компаний в портфеле Berkshire Hathaway составляет 2,4%, а в компанию Pfizer было проинвестировано $135 млн. Это значительная сумма даже для такого крупного инвестора, как Уоррен Баффетт.
Первое, что, наверное, может прийти в голову — если это фармацевтические компании, то они, наверное, разрабатывают вакцину от Covid-19. Все слышали об успешном тестировании вакцины от компании Pfizer, и, как может показаться, Уоррен Баффетт планирует извлечь из этого пользу.
Но, по моему мнению, это история совсем не о вакцине, так как только две фармацевтические компании, в которые вложился Баффетт, помимо основных направлений, разрабатывают вакцину от Covid-19 — это компании Pfizer и Merck; а две другие компании — AbbVie и Bristol Myers Squibb — специализируются абсолютно на других направлениях.
Компания AbbVie занимается преимущественно разработкой и продажей иммунологических препаратов, а компания Bristol Myers Squibb специализируется на препаратах против онкологии.
Объяснение того, почему Баффетт приобрел фармацевтические компании, может заключатся в следующем. Эпидемия коронавируса полностью перевернула наш мир с ног на голову, и теперь многие страны, скорее всего, заинтересованы в поддержке фармацевтических компаний, так как Covid-19 оставил свой беспрецедентно печальный отпечаток практически на всем и продолжает буйствовать во всем мире.
Всем известно, что фармацевтические компании несут высокие расходы на R&D (исследование и разработка) — тратится огромное количество денег, чтобы разработать препарат и вывести его на рынок.
И, скорее всего, многие страны будут субсидировать часть этих расходов, благодаря этому операционная маржа фармацевтических компаний будет расти, что, в свою очередь, увеличит денежные потоки фармацевтических компаний, и что отразится на повышении их акций в будущем.
Также высокая долговая нагрузка этих фармацевтических компаний больше не будет значительной проблемой — с низкой процентной ставкой и поддержкой от государств будет проще погасить высокий долг.
Сейчас у компаний AbbVie и Bristol Myers Squibb высокий долг, так как в последнее время они активно приобретали новые компании, и это было правильным ходом — так как этим компаниям удалось расширить продуктовую линейку.
К тому же оценка фармацевтических компаний пока невысокая, и пока они стоят по хорошему мультипликатору P/E.
Вообще, я уверен, что фармацевтический сектор в перспективе пяти лет сильно изменится в лучшую сторону, и, мне кажется, Уоррен Баффетт так же считает, раз он туда инвестирует.
Я в Telegram канале: https://t.me/Levan_Investing
Я думаю мы приближаемся к киберпанку, где фарме будет разрешено многое особенно под предлогом борьбы с вирусами, и Баффет это знает)
Киберпалкам. Будут всех пиздить киберпалками и вставлять их во все места.
заставят вакцинироваться от всего подряд.
даже не так - не заставят.
а просто скажут -в США нельзя вьехать если ты не вакцинирован двадцатью одобренными США вакцинами, в Европу нельзя въехать если не вакцинирован двадцатью одобренными в ЕС вакцинами. в итоге короче чтобы поездить по миру надо будет штук 200 уколов долларов по 100 каждый))
а не хочешь уколы сиди в москве. если внутрь мкада без уколов пустят.
Комментарий недоступен
Все 4 фармацевтических компании, каждая с капитализацией в 130-200 млрд прекрасно зарабатывали без ковида много лет, чтобы лечить много других болезней. Особенно известна компания Pfizer - загляните в аптеку, увидите много лекарств этого производителя. P.s. Вот кто хорошо зарабатывает на всем, включая медицину и ковид, так это маленькая группа людей во главе с единоличным хозяином земли русской.
Это настолько маленький покупки, учитывая размер его портфеля, что делать вывод о «ставках на сектор» как-то опрометчиво.
Маленькие сейчас. Они что, идиоты покупать на пике.
Есть куда крупнее - Dominion Energy за 4 млрд купили, еще 6 млрд долги. "Including the assumption of debt, the deal totals almost $10 billion." https://www.cnbc.com/2020/07/05/warren-buffetts-berkshire-buys-dominion-energy-natural-gas-assets-in-10-billion-deal.html
Человеку 90 лет.
А чем ему еще на пенсии заниматься, вот, рассаду заготавливает.
Все как у нас. На пенсии только про таблетки и думают :-) Но он с Америки, поэтому еще и про виагру (pfizer)
Там такой инсайт, что сушите весла. Один его друг Билл финансирует исследования коронавируса, другой покупает фармацевтику. Ебала жаба гадюку. Опять. Снова. Неудивительно, что время от времени происходят революции типа большевистской, как змеи сбрасывают свою шкуру.
Все хорошо со здоровьем?
Под натотехнологичную молекулярно-генетическую биологии для борьбы с короновирусом можно и в РФ грант получить, даже несмотря на то, что это просто бессмысленный набор слов. Государство берет налоги и отдает их Баффетту
+ за НАТОтехнологическую. за это можно и два и три гранта даже получить.
А я воспринимаю это как вложения в защищённый актив (в текущей ситуации). когда в ближайшее время все рынки будут падать, в условиях пандемии, фармацевтическии компании будут достаточно защищённым активом.
Не факт, если президентом будет Байден, который топит за бесплатную медицину. Тут надо понимать, что Баффет играет совсем в другую игру хоть и в песочнице с остальными инвесторами.
"а в компанию Pfizer было проинвестировано $135 млн. Это значительная сумма даже для такого крупного инвестора, как Уоррен Баффетт." Слона то вы и не приметили. Как насчет 10 млрд фонда Баффета, вложившего в газовую (не путать с нефтегазовыми) компанию? https://www.cnbc.com/2020/07/05/warren-buffetts-berkshire-buys-dominion-energy-natural-gas-assets-in-10-billion-deal.html
Это он случайно нажал не туда. )))
Фармацевтика точно ближайшие пару лет будет на коне.
Скорее не фармацевтика, а биомед в целом. Фармацевтика, кстати, может и на спад пойти - слишком большие траты на новые молекулы
Да, автор,Баффет с тобой согласен,считает так же как и ты. Потому и вложился в форму. Садись, пять.
Только не понял почему он оракул...
В разгар пандемии продать авиокампании и купить фармацевимческие это как бы работа по свершившимся фактам
Не успел докупить, когда авиа просело и таким образом вышел из ситуации "оракулом". ))
Комментарии лучше не читать.
У AbbVie сокрушительный долг, Bristol Myers ужасно нарастила долг в прошлом году. Но Баффет верен себе: почти все эти конторы показывают рост продаж и все прибыльные.
Могли бы показать инфу про AbbVie? Посмотрел отчет. платит довольно высокие дивиденды- 4.63%. Общая прибыль за последний год 33 с копейками млрд, чистая прибыль после вычета налогов - 7,900 млрд.
Комментарий удален модератором
Очевидные инвестиции в период пандемии, ожидаемый рост в долгосрок. Вновь заходит малым шагом в нишу.
Крупные игроки маски давно сбросили, этот год показал насколько финансовая элита умеет масштабные проекты разворачивать и монетизировать их.
Неужели только я заметил, что уважаемый автор описал всего 4 покупки Баффета?
НО ВСЕГО ПОКУПОК - ШЕСТЬ !
Где описание ещё двух покупок?
(очень интересно)
Snowflake и T-Mobile US
Кстати, странно, что Pfizer ещё не взлетел в небеса на новостях за последние пару месяцев
Комментарий недоступен
Потому что от файзер отпочковалась компания. Всем держателям акций файзер недавно подарили акции виартис. Мне вот 11 дали, что дополнительные - 7-8% от веса фазер в моем портфеле.
Покупает уже давно не сам Баффет, пора бы уже это понять, да и доли в считанные миллионы долларов - этосущие копейки. В этом году он ген нашел ничего путного и сделал выкуп своих же акций берширк хэтуэй.
Баффет лезет туда, куда лучше вообще не лезть ) старикан явно маразмами стал страдать, чудо будет если хотяб 1 из этих компаний выстрелит неплохо. На это и его рассчет. Но правда в том, что таких компаний сотни, качественные препараты делают в таком же количестве (условно) в год. Пусть будет 100 для понимания. Из них на рынке в лучшем случае говорят о 5-10 препаратах, а в конце концов остается 1-2. Как думаете вероятность попасть в цель когда покупаете те или иные акции фарм компаний есть у вас?) У Баффета может и есть. Но и в этом я сомневаюсь)))
Причем тут старикан? у него 100500 аналитиков, которые круглые сутки работают, а он в лучшем случае решение выносит по их результатам.