«Райффайзен» предложил мне вложиться в ПИФ: на примере рассказываю, как банки «раздевают» клиентов
Рынок акций США растёт с поразительной скоростью — и многие новички на фондовом рынке спешат поучаствовать в этом процессе. Современные банки позволяют стать инвестором проще простого — буквально, тыкнув пару раз пальцем в экран смартфона. В этой статье я рассказываю, как не стать жертвой уловок банка и не попасть на скрытые конские комиссии.
Disclaimer: Я обслуживаюсь в Райффайзене уже больше 10 лет, и считаю его весьма удобным банком. Даже после того, как у меня там закрылась зарплатная карта, я продолжаю оставаться его клиентом — мне нравится их сервис; а ещё больше нравилась крутая кредитка «Всё и сразу», по которой я долгие годы получал кэшбэк в 5% (к сожалению, недавно эту лавочку прикрыли).
Всё написанное ниже не стоит воспринимать как атаку конкретно на Райф — поверьте, в других банках ситуация с нечистоплотным навязыванием ПИФов ничуть не лучше (а то и хуже). Мне проще проиллюстрировать ситуацию на примере Райфа, так как я регулярно получаю их рассылку для клиентов, ничего более.
«Получите максимум от Ваших вложений*» (*и не читайте, что написано мелким шрифтом, плз)
Сегодня утром я обнаружил у себя на почте вот такое письмо от любимого банка:
Формулировки звучат очень приятно: «начните инвестировать…», «получите максимум от ваших вложений…», «профессиональные управляющие…», «сможете инвестировать без специальных знаний». Круто, похоже, это именно то, что нужно занятому человеку! Если хочешь стать инвестором — просто доверься профи и начинай зарабатывать на фондовом рынке!
Сразу из письма по ссылке переходим в личный кабинет, тыкаем в первый попавшийся фонд с наибольшей доходностью — и сразу видим всю самую важную инфу про него. Удобно, даже ничего искать не надо — можно сразу прочитать всё, что тебе нужно знать!
Ого, за год фонд принёс больше 60%, достойный результат. И особенно приятно, что если вложиться больше чем на три года — то никаких расходов и комиссий нет, вообще. Не то что в окаянных неправославных ETF, где с тебя норовят каждый год по проценту списывать, независимо от результатов фонда!
Так, подождите, а что это внизу экрана написано серым шрифтом на сером фоне?
Ох, очень много буков, всё сливается (у меня зрение минус 6). Где-то в середине вроде пишут, что неплохо бы перед покупкой какие-то правила внимательно прочитать… Но где их взять — не пишут.
В личном кабинете больше никакой инфы не нашёл. Ок, тыкнем на кнопку «ознакомиться с подробной информацией» из письма, с которого мы начинали. О, там в FAQ как раз написано интересное:
Оказывается, у фонда есть операционные расходы, это что-то новенькое. Но, слава богу, они не уменьшают доходность моих инвестиций! Шах и мат, ETF!
Но в идеале всё-таки хотелось бы узнать размер этих операционных расходов для выбранного фонда — ну, на всякий случай. На сайте, куда попадаешь из рассылки, к сожалению, ничего дополнительно обнаружить не удалось (кроме больших жёлтых кнопок «купить» и поражающих воображение процентов доходности).
Похоже, пришло время обращаться к Гуглу: вбиваем «пиф райффайзен информационные технологии». О, через поиск получилось найти чуть более подробное описание фонда:
Э-э, подождите… Что это в разделе «Комиссии» появилось? Получается, из моих денег будут удерживаться издержки до 5,2% в год?! Это же выше текущих лучших ставок по депозитам в банке! «Получите максимум от ваших вложений», my ass.
По сути, за то, что вам в портфель «профессионалы» купят стандартный набор из Эппла, Гугла и Фейсбука, с вас будут драть ежегодно по 5% от суммы вложенных средств.
Собственно, на этом историю можно заканчивать. Если вам интересно узнать чуть подробнее, почему я не рекомендую трогать отечественные ПИФы активного управления даже трёхметровой палкой — советую прочитать одноимённую статью, которую я написал почти три года назад (с тех пор ровным счётом ничего не поменялось).
Резюме
Какие уроки стоит извлечь из всего этого?
- В мире инвестиций работает правило: чем активнее вам что-то навязывают, тем менее выгодно это предложение для вас.
- Никогда не доверяйте тому, что написано в рекламных материалах. Как мы увидели выше, информация в них может быть подана… кхм… несколько креативно. (Моё личное мнение: это чистой воды misselling, за который ЦБ РФ должен выписывать штрафы серьёзного размера).
- «Ожидаемая доходность» — это абсолютно бесполезный показатель, вам её никто не обещает (прошлые результаты не являются гарантией будущих успехов). Имеют значение только комиссии и расходы, которые с вас спишут, как ни странно, гарантированно.
- Значительная часть так называемого «активного управления от профессионалов фондового рынка» — это, по сути, фикция. В итоге вы окажетесь примерно с похожим набором бумаг, как если бы купили дешёвый индексный фонд, но заплатите при этом в пять раз (!) больше.
- И ещё раз: всегда, всегда читайте надписи мелким шрифтом, и не ленитесь гуглить полную информацию о тех финансовых инструментах, которыми вы собираетесь воспользоваться — когда-нибудь, ваш кошелёк будет вам сильно за это благодарен.
Если статья показалась вам интересной, то буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям. В частности, всё самое важное, что нужно знать про инвестирование, попробовал ужать в 40 минут в этой лекции «Личные финансы для разумного человека».
В любых фондах и ПИФах есть комиссия. Даже в ETF которая уже там "зашита". Стандартные цифры за управление 2-3 процента, плюс-минус. Торгуя сами на бирже вы будете тратить деньги на комиссию (если это а-ля неткост инвестинг или милениал робингудово мясо). И самое главное - ваш портфель будет не сбалансирован по риску. Ну ок, купите вы Яфоню или Теслу т.к. вы яблодрочер или тестодрочер, а потом хуяк, Китай вводит санкции на поставку чипов и аккуммуляторов, и ваш портфель мигом летит к куям, и вы сразу же выводите оставшиеся пару оставшихся копеек. Профит. Вы великолепны. Буфет ёпт.
Нет никакой нужды торговать, а инвестиции это на очень долгий срок. А на этом сроке, грызня за аккумуляторы не будет иметь никакого значения. Да и сложности никакой нет, через брокера диверсифицировать свой портфель и платить при этом минимальные комиссии. Тем более, что много времени это не занимает.
Сложности есть. Например к доступу к американской бирже. Мне вот один брокер не давал купить американские акции на Санкт-Петербургской бирже. Плюс там раздельные налоги 10% для США + 3% для России. Ещё если ИИС и разбираться с вычетами. Ну ок, вы шарите - можете себе портфель накидать, а другим людям, которые не шарят в этом и хотят чуть больше вклада в 3-4 процента получить - норм в ПИФ пихнуть деньги в пару кликов. Вы думаете обычный человек будет надолго покупать? Лол, люди ("тинькОвцы", "робингудОвцы", "мясо") продают акции сразу же как там появляются красные цифры. Опять же, портфель собирается не абы как, а в зависимости от финансовых показателей конторы и риска - у меня вот только по акциям и расчёту всякой мсфо и ебитды штук 10 книг по 1000 страниц каждая. Обычное "мясо" же будет покупать "бренды" в которое "верит" (а-ля "яблодрочеры"). Вот думаете стоит Йандегз покупать? А нифига! Дивов нет, стоимость конторы завышена по сравнению с прибылью. Пэнае херовый. А золото? Думаете это "страрховка"? А нифига!
Так и не понял, в чем сложности.
ПИФы, ETF и другие банковские продукты приносят доход в первую очередь банкам, при этом снимают с них множество рисков. Банки активно продвигают эти услуги, заодно распространяют миф, что покупать самому акции это ой как сложно.
Покупайте apple, ebay, microsoft, amd, nvidia, tsm, не заморачивайтесь с анализом P/E, доходности капитала и прочими показателями. Сейчас наглядно видно, что рынок и экономика не сильно связаны друг с другом.
Нужно "страховка"? Если у вас уже есть под подушкой сумма, необходимая на 3-6 месяцев автономной жизни, то вкладывайте 15% дохода в бумаги. Не более 10 сделок в месяц. Без опции продать бумагу.
У меня сложности нет. Я тоже за ETF чтобы купить "широкий рынок". Сложность в том, что когда человек покупает "узкий рынок", т.е. у него в портфеле всего 4-5 компаний, то портфель не сбалансирован и уровень риска там огромный. Под "страховкой" имелся в виду хэдж на коммодитис (золото, медь и т.д.). А "подушка" на 12 месяцев - само собой в виде вкладов которые можно быстро закрыть, дебетовых карт с процентом на остаток, и стопки денег в матрасе.))
Еще один))
Ты зачем такие советы даешь?
Я тебе с уверенностью могу сказать, к чему приведёт твой КОВАРНЫЙ и ПОДЛЫЙ совет новичкам - они сольют своё депо. 9 из 10 человек. А будет всё по такому сценарию: конъюнктура рынка способствует росту, новичок, который получил с бычьего рынка профит, начинает реально верить в свою силу анализа рынка и понимания ситуации, начинает думать, что его анализ или чуйка - это то, чего нет у других (так думают почти все, не п**зди обратного, если не сталкивался), находит какую-то всратую бумагу и, основываясь на своём "даре" анализа, запуливает почти весь депо в этот актив и всё в конечном итоге теряет. Game over.
Если бы ты реально сталкивался с клиентами, которые только начинают вникать в фонды, ты бы такие опасные советы не раздавал, подлец.
Зачем ты советуешь то, в чём ты не разбираешься и не представляешь последствия?