Тесла купила биткоин: как Илон Маск пытается вас разорить
Ох, словлю сейчас хейта и минусов, но надо написать.
На днях пришла странная новость: компания Тесла Илона Маска купила биткоинов на $1,5 млрд. Странная, потому что Тесла — не хедж-фонд, а производитель электрокаров.
Ситуация становится совсем деликатной, когда мы вспомним что биткоин и Тесла на момент новости находятся в огромном ценовом пузыре. Получается, что один “пузырь” вложился в другой.
Давайте разберёмся, что произошло.
Вообще крупные компании с большими деньгами (вроде Apple и Google) имеют инвестиционный портфель. Но цель такого портфеля обычно — сохранить деньги от инфляции пока они не понадобились для бизнеса.
Очень сомневаюсь, что Тесла купила биткоин для страхования от инфляции, потому что риски его обвала слишком высоки.
Я думаю, что в Тесле на дураки работают и это…
Продуманная спекуляция
Во-первых, Маск мог сам заработать, неофициально прикупив битков до того как их купила Тесла (было ясно, что цена сразу подскочит).
Во-вторых, в Тесле справедливо посчитали, что объявление о такой крупной сделке подстегнёт цены и раздует текущий “пузырь” биткоина ещё больше.
Скорее всего, в Тесле сделали ставку на “эффект Илона”: инвесторы вкладываются в компанию после того, как в Твиттере её рекомендует Илон Маск.
"Эффект Илона"
Вот самые забавные новости на VC из этой серии:
- В январе 2020 года после совета Маска использовать мессенджер Signal инвесторы перепутали его с маленькой компанией Signal Advance и подняли её акции на 1100% — с 60 центов до $7,19.
- После того, как 1 февраля Илон Маск в прямом эфире отвечал на вопросы пользователей аудиосоцсети Clubhouse, инвесторы захотели купить акции сервиса, но перепутали и вложились в компанию Clubhouse Media Group и подняли её акции на 100%.
Полное безумие, но ведь на этом безумии можно заработать — подумали в Тесле и создали…
План спекуляции
Думаю, план выглядит примерно так:
- Купить биткоинов на $1,5 млрд — это уже подстегнёт цены.
- Объявить об этом в прессе, сопроводить одобрительными комментариями и твитами Маска.
- Пресса будет крутить и смаковать эту новость.
- Люди “пойдут за Илоном”, думая что-то вроде “ну раз Маск вложился, то и мне стоит — Маск же не дурак”.
- Осталось аккуратно и вовремя выйти из этого “пузыря”, зафиксировав прибыль и оставив остальных ждать обвала.
Не думаю, что Маск целенаправленно хочет лишить людей денег или делает это из-за наживы. Скорее, ему просто нужны деньги для Теслы (может и себе заодно), он видит возможность и использует её.
Всё для выживания. Руководители публичных компаний всегда боятся падений их стоимости, и лишние $200-300 млн очень помогут в связи с тем, что Тесла никак не может начать хорошо зарабатывать.
Ловушка
Загвоздка для покупателей в том, что покупая биткоин после Маска, они играют в его игру и берут раздутый актив.
Возможно, Тесла уже начала потихоньку продавать биткоин и через месяц избавится от него. Об этом никто из покупателей не узнает или узнает когда будет слишком поздно.
Хочу напомнить, что вы тоже должны действовать в своём интересе. Думать независимо, не быть наивными и не становиться жертвами манипуляций — даже таких гениальных и созидательных людей, как Илон Маск.
Ну и вообще не спекулировать, а нормально инвестировать по пассивной стратегии, как учил дедушка Баффет.
P.S. Я не хейтер биткоина или Маска. Биткоин — хорошая штука, а Маск — гений, миллиардер, плейбой, филантроп. Но это не значит, что нам нужно одевать "розовые очки" и действовать в чужих интересах.
#тесла #биткоин #илонмаск
Вроде у них накопилось 20 млрд. Я думаю вложить какую-то небольшую часть этих денег в рискованные активы это нормально. Не удивлюсь если через пару лет Маск решит свой биткоин делать.
Нет, для бизнеса нормально инвестировать свободные деньги в развитие основных операций этого самого бизнеса. Это, конечно, если бизнес считает, что эти операции обеспечат необходимый возврат на капитал. И вот интересный вопрос, неужели руководство Теслы так не считает?
Любой бизнес должен иметь подушку.
Подушку в виде самого волатильного на рынке актива?
В виде разных вложений. Какая-то часть в облигациях какая-то часть в кладах а какая-то в биткоинах. Или вы предлагаете держать все деньги на депозите под 0.2% годовых?
Я, во-первых, предлагаю не держать 7% годовой выручки в финансовых инструментах, если уж на то пошло, ибо это не инвестиционный фонд.
И во-вторых, да, не в самых рисковых активах, которые есть на рынке. При всём уважении к менеджменту Теслы они, наверное, больше по части инженерии, а не оценки рисков финансовых активов.
Если совсем некуда было присунуть свободный кэш, объявили бы дивиденды, порадовали бы инвесторов чем-то, кроме твитов и бумажной прибыли. А так, что инвесторам с того, что Тесла купила биткойны, даже если она на них заработает, совсем не факт, что это транслируется в стоимость акций.
Я думаю в Тесле не далеко не дураки работают. Они очень много делают того что не принято и непонятно а потом выясняется что это было правильно.
Вы, наверное, сейчас говорите про сборку автомобилей. Слабо себе представляю, что сегодня не принято покупать биткойны.
Да и мотивация понятна. Купили несколько месяцев назад, продали на новостях, когда сказали, что купили. Только эта мотивация подходит для физического лица, а не для корпорации, которая хотя бы делает вид, что уважает своих инвесторов.
Ну не знаю. Мне с дивана плохо видно, трудно сказать с какой целью они это сделали. Но мне трудно поверить что это ради спекуляции в несколько миллионов.
Это не только ради спекуляции в несколько сотен миллионов. Это ради создания общего имиджа определённого класса активов. Покупатели биткоина, наверное, возрадовались, что Маск теперь с ними. И на теслу полился/польется новый поток ликвидности. По сути, тесла и биткойн и до анонсирования этой сделки были в одной лодке с точки зрения среднесрочных рыночных колебаний.
какой поток ликвидности? у них что, доп эмиссия?)
Нет, под ликвидностью здесь имеется в виду увеличение количества желающих купить акции Теслы по текущим ценам. А не ликвидность в виде текущих активов на балансе этой самой Теслы.
Как правильно заметили выше - у теслы нет проблемы с ликвидностью, она из самых торгуемых бумаг. Так что...
Ну, я могу ошибаться, т.к. не особо сейчас слежу за теслой, но рискну предположить, что желающих купить теслу по текущим ценам (до анонсирования вложений в биткоин) было меньше, чем, скажем, 6-9 месяцев назад. Особенно среди институциональных инвесторов.
Vanguard и Blackrock наращивают, Арк держит, старые фонды выходят потихоньку.
Здесь, вроде, 4 квартал 2020. Полагаю, теслу на момент принятия этого решения больше интересовала ситуация в январе 2021. В любом случае, чтобы что-то сравнивать, хорошо бы иметь такую же картинку за 2 квартал 2020.
оййй ну держи
https://www.gurufocus.com/stock/TSLA/ownership
А доля институциональных инвесторов не может расти из-за снижения доли неинституциональных? А не из-за притока новых средств от институциональных.
То, что я имел в виду, это темпы притока инвестиций на момент покупки биткоина и за 6-9 месяцев до этого.
Полагаю, чтобы сэкономить время на поиск картинок, можно просто посмотреть на темпы прироста капитализации в 2020 и 2021.
по ссылке есть все транзакции институционалов за месяцев 9 точно. Можешь выгрузить и проанализировать, ничего криминального там нет.
ну и нет, это картинка с насдака, она на 12 фев.