Ох, словлю сейчас хейта и минусов, но надо написать.
На днях пришла странная новость: компания Тесла Илона Маска купила биткоинов на $1,5 млрд. Странная, потому что Тесла — не хедж-фонд, а производитель электрокаров.
Ситуация становится совсем деликатной, когда мы вспомним что биткоин и Тесла на момент новости находятся в огромном ценовом пузыре. Получается, что один “пузырь” вложился в другой.
Давайте разберёмся, что произошло.
Вообще крупные компании с большими деньгами (вроде Apple и Google) имеют инвестиционный портфель. Но цель такого портфеля обычно — сохранить деньги от инфляции пока они не понадобились для бизнеса.
Очень сомневаюсь, что Тесла купила биткоин для страхования от инфляции, потому что риски его обвала слишком высоки.
Я думаю, что в Тесле на дураки работают и это…
Продуманная спекуляция
Во-первых, Маск мог сам заработать, неофициально прикупив битков до того как их купила Тесла (было ясно, что цена сразу подскочит).
Во-вторых, в Тесле справедливо посчитали, что объявление о такой крупной сделке подстегнёт цены и раздует текущий “пузырь” биткоина ещё больше.
Скорее всего, в Тесле сделали ставку на “эффект Илона”: инвесторы вкладываются в компанию после того, как в Твиттере её рекомендует Илон Маск.
"Эффект Илона"
Вот самые забавные новости на VC из этой серии:
- В январе 2020 года после совета Маска использовать мессенджер Signal инвесторы перепутали его с маленькой компанией Signal Advance и подняли её акции на 1100% — с 60 центов до $7,19.
- После того, как 1 февраля Илон Маск в прямом эфире отвечал на вопросы пользователей аудиосоцсети Clubhouse, инвесторы захотели купить акции сервиса, но перепутали и вложились в компанию Clubhouse Media Group и подняли её акции на 100%.
Полное безумие, но ведь на этом безумии можно заработать — подумали в Тесле и создали…
План спекуляции
Думаю, план выглядит примерно так:
- Купить биткоинов на $1,5 млрд — это уже подстегнёт цены.
- Объявить об этом в прессе, сопроводить одобрительными комментариями и твитами Маска.
- Пресса будет крутить и смаковать эту новость.
- Люди “пойдут за Илоном”, думая что-то вроде “ну раз Маск вложился, то и мне стоит — Маск же не дурак”.
- Осталось аккуратно и вовремя выйти из этого “пузыря”, зафиксировав прибыль и оставив остальных ждать обвала.
Не думаю, что Маск целенаправленно хочет лишить людей денег или делает это из-за наживы. Скорее, ему просто нужны деньги для Теслы (может и себе заодно), он видит возможность и использует её.
Всё для выживания. Руководители публичных компаний всегда боятся падений их стоимости, и лишние $200-300 млн очень помогут в связи с тем, что Тесла никак не может начать хорошо зарабатывать.
Ловушка
Загвоздка для покупателей в том, что покупая биткоин после Маска, они играют в его игру и берут раздутый актив.
Возможно, Тесла уже начала потихоньку продавать биткоин и через месяц избавится от него. Об этом никто из покупателей не узнает или узнает когда будет слишком поздно.
Хочу напомнить, что вы тоже должны действовать в своём интересе. Думать независимо, не быть наивными и не становиться жертвами манипуляций — даже таких гениальных и созидательных людей, как Илон Маск.
Ну и вообще не спекулировать, а нормально инвестировать по пассивной стратегии, как учил дедушка Баффет.
P.S. Я не хейтер биткоина или Маска. Биткоин — хорошая штука, а Маск — гений, миллиардер, плейбой, филантроп. Но это не значит, что нам нужно одевать "розовые очки" и действовать в чужих интересах.
#тесла #биткоин #илонмаск
Рынки начали накачивать сгенерированными из воздуха деньгами еще до 2020 года. К концу 2019 - началу 2020 у меня уже было ощущение скорого падения фондовых рынков. Но центральные банки решили подругому. Мировой коронапсихоз не только решить проблему избыточной ликвидности за счет мощного мартовского слива, но и влить в экономику невиданное ранее количество новых денег. Вроде все хорошо, рынки на максимумах и готовы расти дальше. В воздухе повисает вопрос «А что, так можно было»? Может, авторам этого рецепта пора нобелевскую премию по экономике давать? На самом деле и рецепт этот давно известен, и к успеху он не приводит. В истории много примеров, когда экономические проблемы пытались решать способом «давайте просто сделаем больше денег», и все они заканчивались плохо.
От Медного бунта в России и французских ассигнатов до гиперинфляции в России и на Украине в начале 90-х годов, которую многие помнят по личному опыту, конец всегда был один - быстрое обесценивание денег, рост цен, утрата доверия к деньгам, появление альтернативных способов расчета. Сейчас делается то же самое, но в масштабах всего мира. Причем в теме генерации денег из воздуха лидирует доллар, как мировая резервная валюта - за 2020 год выпущено 22% от ВСЕХ существующих в мире долларов.
При этом инфляция не только не растет, а даже падает, а фондовые рынки обновляют максимумы.
Почему так? Неужели экономические проблемы решаются теперь так просто?
Разумеется, нет. Сейчас нет инфляции лишь потому, что резко сократилось потребление. Люди, напуганные коронапсихозом, больше стремятся к накоплению, компании тоже не спешат реализовывать долгосрочные проекты, требующие инвестиций, до прояснения ситуации в экономике.
Кроме того, избыточную ликвидность оттягивают инвестиционные активы, в первую очередь фондовый рынок, да и недвижимость существенно выросла, по домам в США рост 15-20%.
При этом, владельцы фиатных денег, опасаясь инфляции, начали активно инвестировать в традиционные активы – в раздутый фондовый рынок (акции и ETF), золото, недвижимость, а более продвинутые в "нетрадиционные" криптовалюты (где пузырь только начал надуваться). После введения нового пакета стимулирования от Байдена, темпы роста денежной массы ускорятся с 25% на начало пандемии до 40%. Это заставляет компании вроде Tesla и MicroStrategy размещать резервы в криптовалютах. В условиях экспансионистской денежно-кредитной среды богатым на фиат корпорациям нужны активы с ограниченным предложением. У многих есть опасения запрета биткойна мировым сообществом. Но биткойн не запретят. Писал уже об этом в TG (telegram) . Запрет биткойна не выгоден государствам. Для ФРС и ЕЦБ биткойн и другие криптовалюты непублично выступают как спасение доллара и евро от гиперинфляции в будущем. США биткоин наоборот выгоден, как не странным это кажется, крипта сможет поглотить надвигающую лавину инфляции доллара. Спецслужбам тоже выгода, транзакции биткойна более прозрачные (программ но автоматом легче отследить транзакции в блокчейне), чем фиатные международные переводы. Да и это не возможно, запретить децентрализованный актив. Тогда криптопользователи уйдут в тень, будут больше использовать анонимные криптовалюты типа monero, что ни кому невыгодно. Поэтому биткойн не запретят. Telegram @btctradingmidterm
"Для ФРС и ЕЦБ биткойн и другие криптовалюты непублично выступают как спасение доллара и евро от гиперинфляции в будущем." - каков механизм спасения?
Во-во, тоже не понял, особенно учитывая что оборот крипты слабо контролируется и облагается налогом, оттягивает на себя всё больше фискальной денежной массы и в целом с точностью до наоборот - должен способствовать инфляции.