Как выбирать акции: 4 простых правила, которые многие игнорируют
Сегодня я хочу рассказать про то, что излишняя информированность в инвестициях может пагубно влиять на результат, а полное абстрагирование, наоборот, результат улучшает.
Вы, наверняка, знаете про обезьянку Лукерью, которая отобрала акции и переиграла и уничтожила профессионалов из инвест-домов. Если не знаете, внизу статьи дам ссылку.
Что нужно анализировать, прежде чем купить бумагу?
«Профессиональные» инвесторы и аналитики говорят, что прежде чем купить какую-то бумагу, обязательно надо:
Проанализировать мультипликаторы, например P/S, P/E, показатели ROE, ROA, рыночную капитализацию, EBITDA, EBIT, выручку, прибыль, изучить финансовую отчетность за последние 3 года, разобраться, почему какой-то из показателей вырос, в то время как другой упал, новостной фон и возможные риски и ТОЛЬКО ПОТОМ списать свои 10 000 рублей в пользу выбранной бумаги, если, конечно, все (карты и звезды) показатели сошлись.
А что «профессионалы» советуют проанализировать, прежде чем продать бумагу?
«Вышли новости, что возможно, может быть, если подтвердится, то менеджмент скажет о невыполнении плана в следующем году, поэтому срочно продаём на пике, пока цена не успела просесть и тогда мы возьмем максимальную прибыль!»
Напрашивается только вот эта картинка:
Однако, что покупка, что продажа бумаги — это равнозначные по важности процессы.
Так, а что надо тогда анализировать?
Если вы — спекулянт и открываете/закрываете по несколько сделок в день/неделю, то никакие из известных данных не помогут вам, уж простите, статистика против вас.
Если вы — долгосрочный дивидендный инвестор, то перед покупкой вам нужно посмотреть только на 4 вещи:
- компания известна и вы знаете, чем она занимается;
- наблюдается ли тенденция роста за 3-5 последних лет и наблюдается ли тенденция роста за последний год или с шоковых падений (как, например, март 2020);
- нет ли признаков "ракеты" — роста за короткое время за десятки и сотни процентов
- какая дивидендная доходность за последние годы и плановая на следующие.
Всё. Никакие капитализации и мультипликаторы не нужны. Почему?
Мультипликаторы рассчитываются из данных отчетности. Отчетность компании публикуют 1-4 раза в год. То есть, в лучшем случае, глядя на мультипликаторы, вы анализируете компанию 3 месяца назад, а в худшем — прошлогоднюю. Сколько может поменяться за год?
Во-вторых, до того, как вы начнете анализировать мультипликаторы, они уже отыграют — отчётность вышла, все, кто надо — выкупил объем или сбросил его. Вы опоздали. Уже второй раз.
Чем больше данных вы анализируете, тем больше данных могут показаться вам негативными, и вы скорее всего откажетесь от покупки, потому что посчитаете, что риск выше, чем он есть на самом деле, не обращая внимание на действительно важные вещи. Так уж устроено наше сознание — такое поведение пришло к нам еще с древнейших времен:
При каких обстоятельствах действительно надо продавать?
- если компания перестала платить дивиденды и не будет их платить в ближайшие годы;
- если у компании начинаются какие-то серьезные проблемы, мешающие бизнесу и которые точно не решатся в ближайший год;
- если есть риск банкротства.
ВСЁ.
Не надо продавать акции, если вы думаете, что это хай или наоборот уверены, что через неделю цена уйдет еще ниже в 2 раза. Вы — инвестор. Ваш горизонт планирования измеряется не неделями и месяцами, а годами и десятками лет. При отсутствии этих "факторов для продажи" стоимость ваших бумаг через несколько лет может вырасти в разы.
Излишняя информированность во всём, а в частности, инвестициях, часто может сыграть злую шутку: вы либо откажетесь от хорошего варианта, либо продадите перед новым витком роста. Подходите к инвестициям с холодной головой и не перегружайтесь лишней информацией.
Надеюсь, этот пост будет вам полезен, впереди много интересного и полезного, поэтому, подписывайтесь на канал в VC и на телеграм-канал, там тоже много полезного контента.
Комментарий недоступен
))) А кто не может? Телеграмм канал есть и всё. Вышел на перемене из класса и пост написал "мой опыт инвестирования в ценные бумаги"
ответ на ваш вопрос - 15 сантиметров.
Я вот захотел.
А с чего вы решили, что можете писать в интернете? Наверное тоже поэтому
Писать в интернете может кто угодно с любой доходностью, а вот верить без задней мысли - это уже дело каждого.
Человек сам принимает решение и последствия.
чел грамотно пишет, склонен с ним согласиться... А ты вообще кто - обычный ноунейм, которых сотни в день видишь
Почему я полностью согласен?🤔😄
😄😄
Почему обывателям стоит лезть самим в инвестиции и слушать финансовых консультантов? Потому что они должны формировать паттерны поведения и давать зарабатывать на них профессионалам доходности существенно выше рынка. Это возможно только за счёт обывателей
Зачем обывателям нести деньги в банк на вклад? Для того, чтобы профессионалы в банках могли зарабатывать на них.
Совет всем: запритесь дома, деньги рассуйте по чайным банкам, матрасам, старым курткам, и другим безопасным местам. Сидите дома и не выходите, потому что существует шанс, что какие-нибудь профессионалы заставят вас работать, чтобы заработать на вас. А оно вам надо?
Проблема в том, что обыватели изначально вообще не различают инвестиции от трейдинга. Вон некоторые в широко известное теперь Финико несли деньги и ведь тоже себя "инвесторами" считали...
По прежнему останусь при своем. Обывателям не нужно лезть в инвестиции. По крайней мере, до тех пор, пока им нужны подобные тексты.
🤷🏼♂️по мне - это то же самое, что говорить, что людям не стоит идти работать по специальности, пока они ещё учатся в институте.
Если есть желание, идти нужно, но нужно к этому подходить с максимальной осторожностью. Без знаний "не входить на всю котлету", "не шортить" и "не покупать хайпы" действительно не стоит.
А аккуратный здравомыслящий человек, который понимает, что тут нет кнопки "бабло" и надо думать, что ты делаешь, почему не может заходить? Всё познается с практикой. Обучившись в универе ты не поймёшь как на самом деле всё устроено на реальном рабочем месте. И изучив тонну книжки по инвестициям тоже можно наделать глупостей
Этот текст как раз для начала не плох...
Пора ввести новый раздел "реклама телеграм каналов", чтобы ленту не засоряли
Тут можно, в правилах написано, что если вы готовы модерировать раздел, предложите свою идею) все будут рекламироваться у вас. Ждём.
Для вас, наверное, имя автора на книжке тоже реклама 🤷🏼♂️
Не все так просто. Но некоторым лучше придерживаться этой простоты, чем накручивать себя.
Ураааа дырявая Аналитика от мамкиного-инвестора подъехала, ну пацаны держите карманы шире - щаааа бабло лопатой грести будем!!!
Сашка, не буянь
Это очень ответственная, тяжёлая и сложная работа. Надо головой работать, в противном случае можно потерять весь бюджет и остаться нищим. Радоваться надо в конце - цыплят считают осенью.😊
Отличная логика. Когда знакомлюсь с какой-то стратегией или мнением, невсегда соглашаюсь с мнением автора и анализирую по своему. Первый случай, когда полностью согласен с вами. У вас есть и талант педагога.👍
благодарю)
Для сбера дно бывало при p/b меньше 1. В прошлом году весной татнефть и лукойл тож не долеко ушли вниз своей балансовой стоимости. Цена на акции роснефть несколько лет билась об линию сопротивление, при которой капитализация совпадала с балансовой стоимостью.
Про это я и говорю, что основываться только на показателях не стоит. Тот же AT&T по мультипликаторам очень выгоден для покупки, а по своему состоянию в рецессии, неизвестно, что дальше будет
Всё уже проверено 😉
Спасибо. Вменяемые советы, такое чрезвычайно редко услышишь. Сделаю на этом видео.
Спасибо
Все книги изначально лживые по инвестициям. Не говоря уже об учебе у дилеров и гениев рынка. Плюс ко всему они крупными суммами двигают цену куда хотят забирая деньги у мелких наивных инвесторов. Долго обьяснять
В большинстве своем согласен
Комментарий удален модератором
Случилась рекурсия:)
Покупай акции Гугла, не ошибешься
только их?
если ты ГУГЛИШЬ , как инвестировать, то конечно гугл предложит покупать его
))
Комментарий недоступен
насчет Payout ratio - а какая разница, направляет компания 10% на дивиденды или 100%, если меня доходность устраивает? есть 2 компании, например, одна распределеяет 10%, другая 100% и у обоих дозодность 7%. Почему я должен какую-то предпочесть другой?
"...Показатель P/S хорошо подходит для оценки компаний крупной капитализации и хуже – для компаний сферы услуг, например, банков, страховых компаний, так как они не имеют объема продаж в прямом смысле этого слова...", к тому же в некоторых мультипликаторах нормой принято считать разные значения в зависимости от того американская это бумага или российская. Почему так? Чем одно и то же отношение одной строки финотчёта к другой в американской акции будет нормой, а в российской может говорить о недооцененности или наоборот?
Это опять же относительные получаются показители - кто как интерпритирует, так же, как и фигуры тех.анализа.
Я не спорю, иногда краем глаза можно посмотреть на цифры, но это уже после того, как на 99% принял решение к покупке.
#МойФинансовыйКонсультантПамаги
Что ждет Intel? Купил их и они сразу просели, висят мертвым грузом!
Если здесь вариант 50 на 50 то беги отсюда и побыстрее. Пака бежишь 10 зайцев при бьешь. Это рулетка, т. Е. Полная потеря денги. Это даже ежу понятно без педагогов
Рулетка, если подходить к инвестициям, как это делает большинство неопытных - а вот мне кажется завтра вырастет, вот куплю и завтра продам.
Это рулетка. Как бинарные опционы.
Если подходит к этому как вложение в компанию (просто даже с осознанием этого), то это уже перестает быть рулеткой.
Нельзя открыть бизнес и достать прибыль через 2 дня и закрыть его. Надо понимать, что вложенные деньги из бизнеса возвращаются со временем. Это уже - не рулетка
Вы не те книги просто читали...
Почитайте "Механизм трейдинга" Тимофея Мартынова
(Это на предыдущий ваш пост, извините, промахнулся)