За последний год только ленивый не говорил о том, какой пузырь образовался на NFT-рынке, и что скоро все это лопнет. Но давайте посмотрим на цифры, так ли все плохо на самом деле
Важно сказать, что я никоим образом не пропагандирую покупку NFT и не связан ни с одним крипто-проектом. А говорим мы исключительно с финансовой точки зрения
Претензия 1. CTRL+C, CTRL+V
Огромный шквал критики в сторону NFT идет со стороны того, что их легко скопировать. Ведь Мона Лиза да Винчи и Давид Микеланджело созданы в одном экземпляре. Их невозможно дублировать. Даже если создать практически идентичную копию, то это все равно будет репродукция, а не оригинальное произведение, которое чувствовало на себе руку гения
Виртуальный товар, с другой стороны - это просто набор кода, его легко повторить без потери каких-либо качеств. Абсолютно идентичный набор единичек и нулей. Соответственно, его нельзя оценивать наравне с физическим
На подобные замечания хочется ответить следующей фотографией
Это произведение немецкого фото-художника, которое в 2011 году купили за 4.33 млн долларов. Тоже набор единичек и нулей. Фотографию отфотошопили, убрали лишние предметы, распечатали на принтере и продали за огромные деньги. Никого не волновало, что этот же файл можно распечатать еще сотню раз. И до NFT продавалось много товаров, которые легко дублировать. Важно подтверждение оригинала, а не то, насколько похожей будет копия.
Человечество по мере своего развития всегда училось производить больше товаров по более дешевой цене. Книгопечатный станок Гутенберга, конвейер Форда - каждое из изобретений удешевляло копирование оригинального продукта. А с появлением компьютера процесс сократился лишь до двух кликов мышки и себестоимость - лишний мегабайт на диске. Простота копирования - это следствие эволюции человека, но оно никак не влияет на оценку оригинала. Просто в физическом мире оригиналом является конкретный экземпляр, а в виртуальном им стала запись в блокчейне.
Претензия №2. Огромные цены
Как может подобная штука стоить $7 млн долларов?
Ни один коллекционный товар не оценивается по себестоимости. Суть коллекционирования - рост оценки за счет эксклюзивности. Поставить подпись на бумажке можно бесплатно. Но если это сделал известный спортсмен, то такой автограф можно продать уже за $100. Если это было 50 лет назад, а человек давно умер, то цена вырастет до $500. Ну а если все случилось во время финала условного чемпионата мира 1956 года, то можно просить и $1000. При этом себестоимость автографа не увеличивается, растет маркетинг вокруг него.
Коллекционные товары приобретают либо чтобы заработать на перепродаже, либо чтобы потешить самолюбие перед другими. И в первом, и во втором случае покупка происходит для внешнего, а не внутреннего потребления. Заставить других желать товар.
А как взять $100 за то, что вы купили по $10? Можете придумать историю (как на примере с автографом выше), а можете прогнать через серию поддельных продаж, каждый раз увеличивая цену. И так, чтобы по конце все СМИ написали, что "в Интернете купили картинку за $50 млн". Если вам поверят, то есть надежда заработать хорошие деньги.
Но стоп! Это же и есть пузырь, о котором все говорят!
Как бы не так. Проблема кроется не в оценках, а в том, насколько эти оценки легко поставить под сомнение. Если у 7 млрд человек укоренилась уверенность, что рисунок з зеленым президентом Америки стоит столько, сколько за него просят, то это сложно поставить под сомнение.
А когда в условной Уганде президент бежит на вертолете, и все узнают, что золотовалютные резервы пусты, то приходит понимание: возможно угандийский шиллинг - это пузырь и стоит в два раза дешевле?
На NFT рынке сейчас очень много неквалифицированных покупателей, мнением которых легко манипулировать. Именно поэтому мы видим, как быстро надуваются и сдуваются некоторые токены. Василий поверил в оценку, приобрел товар за $10 000, но кому перепродать уже не нашел. Все покрутили у виска и предложили максимум $10. Проблема Василия в том, что кроме него в оценку $10 000 никто не верил, а свои выводы он сделал на основании статьи с блога
Но это не отменяет того факта, что первая публикация в Твиттере может стоить $2.9 млн. А ее цена со временем имеет шансы вырасти еще в 10 раз. Нужно разделять токены, а не ставить все под одну гребенку.
Нет разницы, продаете вы картину голландского художника XVI века или NFT digital-артиста из Оклахомы. Это товары, оценка которых полностью основывается на ожиданиях рынка. И раз оба произведения можно проверить на подлинность (для NFT - это запись в блокчейне), то что мешает использовать их в коллекционном бизнесе? С точки зрения инвестора - это просто инструменты доходности. Их физическая или виртуальная форма не имеет никакого значения.
OpenSea против Sotheby's
Всего 2 года назад объем продаж на самом большом NFT-маркетплейсе OpenSea составлял $24 млн, в 2020 вырос до $1,04 млрд, а в 2021 преодолел планку в $10 млрд. Рост на тысячи процентов каждый год. Может здесь пузырь? В объеме рынка?
Давайте посмотрим, на ежегодные объемы продаж аукционов Sotheby's и Christie's
Оборот аукционных домов достигает $5 млрд. И это при этом, что половина торгов происходит либо в Лондоне, либо в Нью Йорке, что ни в какое сравнение не идет с доступностью OpenSea, который посещает 60 млн человек в месяц
Получается, что в абсолютных деньгах рынок NFT находится на вполне нормальных значениях. Проблема в другом: эти объемы получены за счет пользователей, которые насмотревшись на рост биткоина пытаются успеть на новый поезд, покупая или продавая свои "шедевры".
Как и во времена золотой лихорадки в выигрыше будут продавцы лопат. Основатели OpenSea за 4 года стали практически долларовыми миллиардерами, а людей, которые заработали на перепродаже NFT больше $1 млн можно пересчитать на пальцах
Со времен золотой лихорадки золото не стало меньше стоить, рынок не схлопнулся. Просто большинство разочаровалось, потеряло деньги, а на их место пришли большие компании с экспертизой и огромными ресурсами. Точно также произойдет с NFT, народ скупит всякий шлак, поймет, что никому он больше не нужен и проклянет токены. А на их место зайдут инвестиционные фонды с миллиардами, которые подымут оценку отдельных товаров еще на тысячи процентов.
NFT - это Дикий Запад, а не пузырь. Единственной проблемой являются не миллионные оценки и простота копирования картинок (мы уже разобрались, что с этим все нормально), а отсутствие экспертности и регулирования.
P.S. И стандартно, если понравилась статья, то я много пишу про финансы и бизнес у себя в телеге. К примеру, недавно запустил эксперимент по хеджированию и тому, можно ли без рисков получить 20% годовых в долларах, поставив шорт и лонг в крипте одновременно. Заходите
Не увидел никаких аргументов в пользу того, что NFT это НЕ пузырь.
Если вкратце:
До эпохи интернета художники рисовали физические картины, которые затем продавались коллекционерами за миллионы долларов. Люди кричали "как можно продавать обычный черный квадрат за такие деньги. Кто такое покупает?"
Основная масса людей не понимала подобных оценок, а 1% на этом зарабатывал
Сейчас начали продавать не холсты с квадратами, а цифровые изображения, и теперь все кричат "как можно продавать гифку за миллионы?!"
И в этом плане никакого пузыря нет. Это предметы коллекционирования, которые могут стоить таких денег. Понятное дело, что если человек не понимает оценки в 100 млн за черный квадрат, то он и не поймет оценки 5 млн за гифку. Но это не говорит о том, что NFT - это пузырь. Это отдельный вид товаров, стоимость который привязана к маркетингу и перепродаже, а не цене производства.
Проблема NFT в том, что если с физическими картинами 99% людей туда не лезли, то с крипто-картинками туда лезут все. И их обувают на деньги. Это и есть проблема. Но пузыря в объемах рынка нет, он вполне на уровне объемов стандартного коллекционного бизнеса
Но вроде как оригинал Моны Лизы могут отличить от большинства подделок, поэтому коллекционирование имеет смысл, есть вполне четкий критерий уникальности.
В случае же с NFT бесплатная копия является полной копией. Это всё равно что быть коллекционером папок на рабочем столе.
Комментарий недоступен
Конечно нет! Про копию нет никакой информации в NFT
В NFT блокчейне обычно содержиться просто ссылка на картинку или твит. Ваш "оригинал" владелец сервера может легко удалить или заменить. Все это просто стрижка баранов...
За это ему прилетит )
От кого прилетит? ))
С тем же твитом, автор твита может его легко удалить и ничего ему за это никто сделать не сможет. А еще твиттер может поменять адресацию.
С картинкой можно сервак сломать и картинку грохнуть/заменить, может тоже самое владелец сервера сделать или просто тупо не продлить домен в один прекрасный момент и останеться у вас просто ссылка на 404 в блокчейне.
Прежде чем писать подобное, неплохо бы немного погуглить. Например, где хранятся большинство современных нфт, про IPFS, для начала. Но нет, нашим главное что-то сморозить, не разобравшись в тебе, дабы показаться умным. Но получается наоборот.
И тем не менее общеизвестные OpenSea, Mintable, Nifty хранят все на серверах в облаке, а не ipfs... если они помрут или облако помрет, то собственно вот и все...
Например, ролик за 6 лямов баксов по ссылке: https://res.cloudinary.com/nifty-gateway/video/upload/v1603975875/Beeple/BIDEN_WIN_iwkosh.mp4 именно такая судьба и ждет рано или поздно.
С ipfs тоже не все идеально - если не останется ни одного узла сети с файлом, то ее ждет та же судьба. А гарантий никто не дает. Вы выложили файл в ipfs, его ктото скачал - он закешировался. Если его не запинили то из кеша он вылетит рано или поздно. Т.е. файл существует пока в нем ктото заинтересован, но никто не будет хранить петабайты шлака просто по приколу. Есть сервисы, которые пинят файлы, но они тоже могут прекратить существовать. Надежнее - но точно стоит озаботится сохранностью, а не надеяться на ipfs.
Надежно будет, если сам файл будет в блокчейне храниться, но так делает только Arweave, потому что это очень так себе решение - это нагрузка на сеть и никому это нафиг не надо.
NFT это как сертификат подлинности или чек на физическую картину... сертификат у вас может и есть, а вот картину у вас спиздили или она сгорела... и в чем тогда ценность вашей бумажки?
Сервисы вроде nft.storage решает проблему с пином файлов. И можно хранить файл размером до 30гб, в теории хоть небольшое 8к видео. Конечно, это не панацея, но никто не грохнет картинку и не взломает сервак.
Одно дело иметь физический подленник, другое - сертификат на подлинную копию.
1. Простота копирования - это следствие технологического процесса.
2. Оригинал точно также не имеет ценности, поскольку НИЧЕМ не отличается от копии.
3. Ценность имеет только автор, поскольку благодаря именно его интеллектуальному труду появляется ценный объект.
Люди покупают картины за огромные деньги - из-за эксклюзивности и редкости - такого больше ни у кого нет. Это предметы роскоши.
Картины даже с квадратами имеют культурную ценность - это отпечаток своей эпохи и развития искусства. К тому же помноженную на известность автора.
Картин с квадратом, которые дорого продаются, не так много.
Какую культурную ценность имеют NFT? Отдельные экземпляры войдут в историю, и за счёт этого будут стоить дорого. Но они лишены эксклюзивности, поэтому NFT не могут быть предметом роскоши.
Кроме того, основатель мессенджера Signal отметил, что NFT - это url-ссылка на хранилище объекта. Токен не содержит даже само произведение. Получается, что все NFT могут пропасть в один прекрасный момент. Или объект, на который ведёт ссылка, может измениться. Тогда в чем смысл, если мы покупаем даже не объект, а его упоминание?
Может быть, в метавселенной, когда Матрица станет реальностью, это все и будет иметь смысл.
Получается, это не пузырь, а пирамида. Как только 99% поймут, что зарабатывает только то, кто вошёл в проект первым, вся эта система рухнет. Потом появится новый проект и так по накатанной
А какие есть аргументы, что коллекционирование в реале это не пузырь? На самом деле такой же пузырь.