У российских инвесторов заморозили часть иностранных акций: почему так произошло Статьи редакции
Детали для непрофессиональных инвесторов, у которых пропал доступ к некоторым бумагам Amazon, Alphabet, Alibaba, Netflix, Nvidia, Twitter и другим.
31 мая в портфелях российских инвесторов оказались частично заморожены бумаги американских эмитентов — в том числе крупных компаний, которые торгуются на Nasdaq и Нью-йоркской бирже. Среди них Google, Amazon и другие.
Пострадали клиенты всех брокеров, переход к другим проблему не решит. Когда акции разморозят и ими можно будет торговать, пока неизвестно.
О решении заморозить часть бумаг ЦБ рассказал ещё 30 мая. Но в США в этот день национальный выходной и биржи были закрыты, поэтому инвесторы увидели и рассказали об изменениях только спустя день.
Почему так получилось
Акции иностранных компаний в основном торгуются на «СПб бирже» и обычно хранятся в расчётном депозитарии — «Бест Эффортс Банке». Он тоже хранит эти бумаги в других депозитариях — в российских и международных.
Схемы могут выглядеть так, пишет РБК:
- Депозитарий брокера — «Бест Эффортс Банк» — международные депозитарии — Центральный депозитарий США (Depository Trust Company).
- Депозитарий брокера — «Бест Эффортс Банк» — Национальный расчетный депозитарий (НРД) — европейский депозитарий Euroclear — Центральный депозитарий США.
Причём акции одной и той же компании могут храниться по разным схемам.
Проблемы возникли при использовании второй модели, когда в качестве посредников выступают НРД и Euroclear. Европейский депозитарий ещё в марте заявил, что приостановит работу с НРД — из-за этого цепочка разрушилась и производить расчёты по некоторым иностранным бумагам стало невозможно, отмечает РБК.
С тех пор «Бест Эффортс Банк» и другие участники рынка обособили большую часть учитываемых в НРД бумаг и перевели их на неторговые счета. Одновременно с этим часть бумаг оказалась недоступна для клиентов из-за санкций, наложенных на их брокеров. После решения ЦБ клиенты всех брокеров оказались в равном положении — у всех из них заморозили часть акций.
Клиенты подсанкционных брокеров не могли ничего сделать, а сроки по передаче бумаг от одного брокера к другому, потом к третьему растянулись на месяцы. Сейчас, видимо, ЦБ или биржа рассчитали общее количество заблокированных бумаг и решили размазать блокировку по всем клиентам «СПб биржи».
По словам Маркова, ЦБ, «вероятно, запоздал с этим решением, и кто-то, возможно, этим воспользовался»: успел продать внутри биржи акции, чтобы избежать их частичной заморозки.
Какие бумаги затронула блокировка
Решение затронуло около 14% общего денежного объёма бумаг, торгующихся на «СПб Бирже». Список можно найти на сайте биржи. В нём 990 наименований, среди которых Amazon, Alphabet, Alibaba, eBay, Netflix, Nvidia и Twitter.
Ограничения не коснутся бумаг российских компаний на иностранных биржах — «Яндекса», «Циана», HeadHunter, Ozon и других. Также никак не пострадают ценные бумаги с листингом на других биржах, например, TCS Group и Fix Price на Лондонской.
Почему заморозка затронула всех и как её рассчитывали
В торгово-клиринговой системе «СПБ биржи» не маркируются конкретные акции, учтённые именно в НРД. Это значит, что биржа знает, какой процент бумаг по каждой компании заблокирован, но не знает, кто держит эти акции — и не может их точечно заморозить.
Поэтому ЦБ распределил заморозку активов по всем владельцам затронутых акций — вне зависимости от того, где хранится каждая конкретная бумага.
Допустим, на бирже торгуются 1000 акций Amazon, 100 из которых учитываются в НРД. Это 1% от всего объёма на бирже.
У одного инвестора есть 100 акций Amazon, все они учитываются в НРД. Значит, все они должны быть заморожены.
- У второго тоже есть 100 акций, но они в другом депозитарии — их никто не блокировал, торговать ими можно.
- ЦБ и биржа уравнивают всех — поэтому заблокируют по 1% (доля от общего объёма) у обоих инвесторов.
- Этот процент зависит от общего количества заблокированных бумаг: если на счетах в НРД 50% от общего объёма, то у всех инвесторов тоже заморозят половину.
Клиенты останутся собственниками заблокированных активов, торги ими будут заморожены до снятия ограничений. Инвесторы также не будут получать дивиденты по этим акциям — они будут копиться на счетах НРД в Euroclear и зачислятся после разморозки.
При этом те акции попавших под заморозку компаний, которые остались на бирже (то есть те которые лежат не в НРД, и не заморожены) останутся доступны для торгов.
Не нае... ли, а обособили.
Что интересно, государство кинуло вкладчиков в 91-93, когда развалился СССР. А сейчас кинули нас, акционных лохов. А это только начало... Я бы задумался о своих вкладах в банках на месте людей, если бы у меня остались еще необособленные деньги.
Причём тут государство лол. Евроклин закрыл сотрудничество с нашим клин центром, наши закрыли зеркально торговлю и выплату дивидендов по нашим акциям нерезидентам. Навечно ли это ? Наврятле, доля нерезидентов в том же сбере и Газпроме была колоссальна и я сомневаюсь что они щас прыгают до потолка или строчат такие посты как ваши
А кто простите всю эту дичь устроил?
наши закрыли зеркально торговлю и выплату дивидендов по нашим акциям нерезидентамНе зеркально, а скорее вынуждено, после блокировки счетов ЦБ.
Наврятле, доля нерезидентов в том же сбере и Газпроме была колоссальна и я сомневаюсь что они щас прыгают до потолка или строчат такие посты как вашиДаже если с нерезами что-то придумают, то на Евроклир это едва ли повлияет. Они я думаю до окончания горячей фазы (в том или ином виде) ни с кем из РФ коммуницировать не собираются.
блин дак а почему блокируют всем россиянам то акции ? почему 14% от общего обьема ? я просто кому не задают этот вопрос никто не понимает как это работает и консультант в БКС и трейдеры со стажем в 10 -20 лет.
почему акции в минусе которые их не тронули а те что в плюсе заблокировали ? че за дичь ? я уверен и вы до конца не понимаете как это работает.
С чего ты решил что если они у тебя в плюсе значит в плюсе у остальных ? Например кому то блокнули #Ride, те кто купил их на обвале в мае да, они в плюсе если брать от мин значений. А те кто в них сидит с того года в глубокой жопе. Я помню год назад их по 9$ покупал и скидывал по 10, а сейчас они 1,8$. Вывод - для вторых мало что изменилось, кроме того что они скорей навсегда попрощались с деньгами.
На месте этого примера может быть какой угодно другой.
На тему как работает заморозка, точней по какому принципу у меня есть поверхностное мнение, но дабы не разводить бред я оставлю его при себе. Мой портфель к счастью это обошло, а так если в 2 словах: как они должны были тебе вычислить какие конкретно акции от евроклина а какие нет.