Как «Газпром» обманул своих инвесторов и в чей карман пойдут дивиденды с акций нашего «национального достояния»
Сегодняшнее утро началось с громкой новости об отмене выплаты рекордных дивидендов ПАО «Газпром». К этой компании автор имеет прямое отношение, так как и являлся её сотрудником, и долгое время держал их акции.
После выхода новости цена за акцию на Московской бирже составляла 202 руб. Это на 32% меньше значения до новости. Впоследствии котировки несколько скорректировались:
В статье мы объясним, каким образом руководителям нашего «народного достояния» удалось обмануть доверчивых инвесторов, и в чей карман пойдут все деньги, которые должны были быть выплачены держателям акций.
Стоит отметить, "Газпром" не поделится частью своей прибыли с акционерами впервые с 1998 года, а общая сумма дивидендов в этом году должна была составить 1,243 трлн руб. – 50% от скорректированной чистой прибыли «Газпрома» за 2021 г. по МСФО.
Кому принадлежит "Газпром".
50,23% капитала принадлежит Российской Федерации. Доля 38,37% через Федеральное агентство по управлению государственным имуществом, ещё 10,97% через АО "РОСНЕФТЕГАЗ", 0,89% через АО "Росгазификация".
Такие компании, как "Газпром" всегда являлись дивидендными "дойными коровами". Когда государство "находится" в структуре капитала, ему интересно получать постоянные финансовые потоки. Если бюджет нужно пополнить на бОльшую сумму, то на ежегодном собрании акционеров, где контролирующим акционером является государство, принимается решение поднять дивиденды. По факту, государство пополняет бюджет и делится с теми, кто инвестировал вместе с ними.
Тогда о какой схеме может идти речь, ведь наше государство, как акционер, тоже не получит средства. Или получит? Давайте разбираться.
Схема получения денежных средств в обход дивидендных выплат.
В кабинетах "Лахта-центра", где находится штаб-квартира "Газпрома", возник вполне логичный вопрос: "А зачем выплачивать дивиденды всем, если можно только себе?"
Вот только как всё это дело обыграть? Тут на помощь приходит Министерство финансов. На фоне рекордных цен на российский газ Минфин разработал поправки в Налоговый кодекс, которые вводят временную надбавку к налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ), а конкретнона добываемый «Газпромом» газ. Сумма дополнительных изъятий в 2022 г. может составить 416 млрд руб. в месяц за счёт прибавки к налогу. Кстати, данная надбавка уже одобрена Госдумой во втором чтении.
Поскольку налоговым периодом по НДПИ является месяц, то за три месяца надбавка к налогу составит ₽1,248 трлн.
Сумма надбавки, кстати, по совпадению, равна общей сумме не состоявшихся дивидендных выплат.
Таким образом, все средства, которые государство должно было получить как акционер оно получит в полном объёме, но только через другой кармашек. Более того, оно с собой прихватит и те деньги, которые должны были быть выплачены остальным акционерам.
Чем схема скама "Газпрома" отличается от скама криптовалюты Terra Luna и её стейблкоина UST?
Спойлер: ничем.
Стандартная схема скама в любом его виде состоит из двух этапов:
- Загон хомяков. Это процесс, в ходе которого при помощи пиара и маркетинговых кампаний, построенных на позитивном новостном фоне и создании инфоповодов, привлекаются в проект средства людей, которые не до конца разбираются во что они вкладывают.
- Бритва. В момент, когда хомяков, которые поверили создателям проекта, становится достаточно много - проект закрывается или рушится.
На первом этапе Terra Luna активно набирала пользователей, обещая 20% доходности на своём алгоритмическом стейблкоине UST. В Газпром же люди вкладывали свои деньги, доверяя именно государству, ведь это крупнейший игрок на нефтегазовом рынке, а для неосведомлённых в газовой сфере людей - это ещё и стабильно растущая компания, которая функционирует при поддержке государства.
Перед падением стейблкоина UST создавался положительный новостной фон, демонстрирующий привлекательность инвестиций. В прессе фигурировали заголовки, такие как "Terra Labs увеличила обеспечение стейблкоина UST на сотни миллионов долларов с помощью вложений в BTC и AVAX" или "Terra приблизилась к Tesla по сумме инвестиций в BTC".
Что было дальше с Terra Luna вы можете прочитать в нашем материале.
"Газпром", в свою очередь, создал положительный фон и "загнал" инвесторов в свой актив с помощью новости о выплате рекордных дивидендов в истории компании и всего Российского фондового рынка. Данный инфоповод моментально увеличил спрос на акции компании. После публикации упомянутого выше решения совета директоров, по данным Московской биржи, цены выросла на 9% за бумагу, приблизившись к отметке 300 руб., а капитализация компании достигла 7 трлн руб.
Вывод.
Перед написанием данного материала мы задались целью - открыть глаза людям, которые доверяли "Газпрому" и несли ему свои деньги, а сегодня обновляя приложение "Тинькофф Инвестиции", опустошённым взглядом - наблюдают не только за покрасневшим "достоянием", но и за удалением даты в разделе "следующие дивидендные выплаты". Также хотелось напомнить, что на сегодняшний день, в такой экономически и политически нестабильной ситуации, в секторах реальной экономики РФ существуют огромные риски.
Что остаётся делать россиянам?
Держать валюту и иностранные акции в РФ? Очевидно, что это сумасшедший риск.
Вкладываться в российские акции? Компании не публикуют отчёты (привет, Тинькофф Банк), отменяют дивиденды и не выпускают нерезидентов.
Покупать традиционные защитные активы? Облигации, ОФЗ? Также не самая безопасная стратегия, учитывая ещё и недавний закон, по которому Указом Президента в один день могут заморозить все счета, вклады и бумаги ради экономической безопасности страны.
Дорогие читатели, ни один эксперт сегодня вам не подскажет, что делать со своими активами. К стандартным рыночным условиям добавилось большое количество новых, в частности, инфраструктурных. Никому не известно, какие дальше будут приниматься санкции и какие ответные меры готовит наше Правительство. Наилучшим решением на данном этапе является максимальная диверсификация капитала. Альтернативой для избежания рисков, описанных выше, наша команда может посоветовать нетрадиционные финансовые инструменты.
P.S. Подписывайтесь на наш Telegram-канал, там мы даём много образовательного материала о финансах, криптовалютах, блокчейн-технологиях и NFT.
Нужен финансовый совет? Их есть у меня: выводить деньги заграницу, вывозить свою тушку заграницу и жить нормальной жизнью, инвестировать в мировые компании, недвижимость и т.д.
Не у всех в РФ есть такая возможность, к сожалению. Что делать тем, у кого нет средств на миграцию?
Тем, у кого нет средств на миграцию нужно в первую очередь мигрировать. Жизнь даже нелегального мигранта в США и Западной Европе намного лучше, чем человека, у которого нет средств на миграцию в России. У нелегального мигранта все то же самое, что и в России: нет политических прав, но, в отличии от России, есть деньги и работа
Опять эта чушь. В РФ у тебя тоже есть деньги и работа. В США ты кем пойдешь, разнорабочим? Далеко не у всех есть работа с законным релокейтом, помощью в оформлении и тд. Так что удел большинства - быть грузчиком, посуду мыть, унитазы чинить. Ты мне скажи, в чем проблема тоже самое делать в РФ? Я уже устал приводить таджиков-узбеков в пример, которые тут в деревнях зарабатывают как хороший айтишник в москве. Вы же только ноете, ниче не делаете, вот у вас денег и нет. Купите бензотриммер, съездите в пару соседних деревен, походите, поспрашивайте кому участки покосить. 1 сотка стоит 350 рублей. Участки у людей от 10 соток и выше начинаются. Косятся 10 соток в худшем случае за 4 часа, это если навыка ваще нет. Если есть - за 2. Я прост поражаюсь, у нас узбеки ухитряются на одном покосе пол ляма в месяц поднимать (разумеется без отдыха в турции, без субботы-воскресенья, работа с 7 утра до 6 вечера), а вы все ноете: "вот, в рф денег нет, ой".
Страну в жопу завели, согласен. Экономика пошла по пизде. Все сильно подорожало. Вакансии отстой. Наверное пора бросить официальную работу по ТК и пойти по шабашкам, раз они в 10 раз больше приносят, и более того, раз вы этим же готовы заниматься в США? А то лицемерие какое-то. Тут вы и жопы с дивана не поднимете, но как только попадете в США - там кооооонеееееечно будете вкалывать за семерых, ага. Сказки.
Вот я и говорю, если ты работяга, который, которому вы рекомендуете косить целую сотку за 350 рублей может устроиться делать то же самое в США, только минимум 15 раз дороже. Т.е вы будете делать то же самое, жить в нищете, но это будет не та, российская нищета. В США есть такая пословица, что прилив поднимает все лодки, вот я именно об этом. И о том, что вы предлагаете почему-то с высокомерным презрением к труду заработать человеку $50 в день. Причем, летом, когда трава растет. Дайте угадаю, зимой предложите купить лопату и кидать снег? И еще купить удочку и ловить рыбу, что бы на обеде сэкономить? Какой-то детский подход к труду. Сколько этот человек будет косить траву тримером и кидать снег лопатой? Год? Два? Девяносто лет? Зарубежом, особенно в США, мигрант себя через несколько лет легализует и будет уже на пенсию работать
целая сотка не профи косится за 15 мин, профи за 5. край за 10. итого 2к наших в час или ихних 35 в час. это у нас. вы таки хотите сказать, что в США покос травы стоит 500 баксов в час? (35 у на * на ваш коэффициент 15). ни в жисть не поверю.
Вы сами себе верите? Вот реально, в России тот, кто косит траву приезжает ее косить на Бентли, достает из багажника триммер, надевает шелковые перчатки и начинает работать? Я, конечно, там давно не был, но это уровень рассказов о медведях с балалайкой на улице
Косильщик травы никогда не купит Бентли. Рабочие люди покупают практичные вещи, а не понтовые.
Я не иностранец, я знаю вашу действительность. Я знаю, какие люди косят траву, знаю зарплаты, знаю, что рабочие люди не имеют на счетах разницу между ценой Бентли и Лады Калины, только потому что они покупают практичные вещи
Рабочие люди с высокой квалификацией работают шабашками, живут припеваючи и горя не знают. Рабочие низкоквалифицированные работают на дядю и довольствуются мизерной зарплатой. Человек выше писал о первой категории.
Все таки прав был Достоевский в Записках из мертвого дома, крестьянин это крестьянин, дворянин, даже такой, как Горянчиков это другое. Я не понимаю, как можно жить припеваючи и не знать горя на шабашках