Как «Газпром» обманул своих инвесторов и в чей карман пойдут дивиденды с акций нашего «национального достояния»
Сегодняшнее утро началось с громкой новости об отмене выплаты рекордных дивидендов ПАО «Газпром». К этой компании автор имеет прямое отношение, так как и являлся её сотрудником, и долгое время держал их акции.
После выхода новости цена за акцию на Московской бирже составляла 202 руб. Это на 32% меньше значения до новости. Впоследствии котировки несколько скорректировались:
В статье мы объясним, каким образом руководителям нашего «народного достояния» удалось обмануть доверчивых инвесторов, и в чей карман пойдут все деньги, которые должны были быть выплачены держателям акций.
Стоит отметить, "Газпром" не поделится частью своей прибыли с акционерами впервые с 1998 года, а общая сумма дивидендов в этом году должна была составить 1,243 трлн руб. – 50% от скорректированной чистой прибыли «Газпрома» за 2021 г. по МСФО.
Кому принадлежит "Газпром".
50,23% капитала принадлежит Российской Федерации. Доля 38,37% через Федеральное агентство по управлению государственным имуществом, ещё 10,97% через АО "РОСНЕФТЕГАЗ", 0,89% через АО "Росгазификация".
Такие компании, как "Газпром" всегда являлись дивидендными "дойными коровами". Когда государство "находится" в структуре капитала, ему интересно получать постоянные финансовые потоки. Если бюджет нужно пополнить на бОльшую сумму, то на ежегодном собрании акционеров, где контролирующим акционером является государство, принимается решение поднять дивиденды. По факту, государство пополняет бюджет и делится с теми, кто инвестировал вместе с ними.
Тогда о какой схеме может идти речь, ведь наше государство, как акционер, тоже не получит средства. Или получит? Давайте разбираться.
Схема получения денежных средств в обход дивидендных выплат.
В кабинетах "Лахта-центра", где находится штаб-квартира "Газпрома", возник вполне логичный вопрос: "А зачем выплачивать дивиденды всем, если можно только себе?"
Вот только как всё это дело обыграть? Тут на помощь приходит Министерство финансов. На фоне рекордных цен на российский газ Минфин разработал поправки в Налоговый кодекс, которые вводят временную надбавку к налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ), а конкретнона добываемый «Газпромом» газ. Сумма дополнительных изъятий в 2022 г. может составить 416 млрд руб. в месяц за счёт прибавки к налогу. Кстати, данная надбавка уже одобрена Госдумой во втором чтении.
Сумма надбавки, кстати, по совпадению, равна общей сумме не состоявшихся дивидендных выплат.
Таким образом, все средства, которые государство должно было получить как акционер оно получит в полном объёме, но только через другой кармашек. Более того, оно с собой прихватит и те деньги, которые должны были быть выплачены остальным акционерам.
Чем схема скама "Газпрома" отличается от скама криптовалюты Terra Luna и её стейблкоина UST?
Спойлер: ничем.
Стандартная схема скама в любом его виде состоит из двух этапов:
- Загон хомяков. Это процесс, в ходе которого при помощи пиара и маркетинговых кампаний, построенных на позитивном новостном фоне и создании инфоповодов, привлекаются в проект средства людей, которые не до конца разбираются во что они вкладывают.
- Бритва. В момент, когда хомяков, которые поверили создателям проекта, становится достаточно много - проект закрывается или рушится.
На первом этапе Terra Luna активно набирала пользователей, обещая 20% доходности на своём алгоритмическом стейблкоине UST. В Газпром же люди вкладывали свои деньги, доверяя именно государству, ведь это крупнейший игрок на нефтегазовом рынке, а для неосведомлённых в газовой сфере людей - это ещё и стабильно растущая компания, которая функционирует при поддержке государства.
Перед падением стейблкоина UST создавался положительный новостной фон, демонстрирующий привлекательность инвестиций. В прессе фигурировали заголовки, такие как "Terra Labs увеличила обеспечение стейблкоина UST на сотни миллионов долларов с помощью вложений в BTC и AVAX" или "Terra приблизилась к Tesla по сумме инвестиций в BTC".
Что было дальше с Terra Luna вы можете прочитать в нашем материале.
"Газпром", в свою очередь, создал положительный фон и "загнал" инвесторов в свой актив с помощью новости о выплате рекордных дивидендов в истории компании и всего Российского фондового рынка. Данный инфоповод моментально увеличил спрос на акции компании. После публикации упомянутого выше решения совета директоров, по данным Московской биржи, цены выросла на 9% за бумагу, приблизившись к отметке 300 руб., а капитализация компании достигла 7 трлн руб.
Вывод.
Перед написанием данного материала мы задались целью - открыть глаза людям, которые доверяли "Газпрому" и несли ему свои деньги, а сегодня обновляя приложение "Тинькофф Инвестиции", опустошённым взглядом - наблюдают не только за покрасневшим "достоянием", но и за удалением даты в разделе "следующие дивидендные выплаты". Также хотелось напомнить, что на сегодняшний день, в такой экономически и политически нестабильной ситуации, в секторах реальной экономики РФ существуют огромные риски.
Что остаётся делать россиянам?
Держать валюту и иностранные акции в РФ? Очевидно, что это сумасшедший риск.
Вкладываться в российские акции? Компании не публикуют отчёты (привет, Тинькофф Банк), отменяют дивиденды и не выпускают нерезидентов.
Покупать традиционные защитные активы? Облигации, ОФЗ? Также не самая безопасная стратегия, учитывая ещё и недавний закон, по которому Указом Президента в один день могут заморозить все счета, вклады и бумаги ради экономической безопасности страны.
Дорогие читатели, ни один эксперт сегодня вам не подскажет, что делать со своими активами. К стандартным рыночным условиям добавилось большое количество новых, в частности, инфраструктурных. Никому не известно, какие дальше будут приниматься санкции и какие ответные меры готовит наше Правительство. Наилучшим решением на данном этапе является максимальная диверсификация капитала. Альтернативой для избежания рисков, описанных выше, наша команда может посоветовать нетрадиционные финансовые инструменты.
P.S. Подписывайтесь на наш Telegram-канал, там мы даём много образовательного материала о финансах, криптовалютах, блокчейн-технологиях и NFT.
Нужен финансовый совет? Их есть у меня: выводить деньги заграницу, вывозить свою тушку заграницу и жить нормальной жизнью, инвестировать в мировые компании, недвижимость и т.д.
Не у всех в РФ есть такая возможность, к сожалению. Что делать тем, у кого нет средств на миграцию?
Тем, у кого нет средств на миграцию нужно в первую очередь мигрировать. Жизнь даже нелегального мигранта в США и Западной Европе намного лучше, чем человека, у которого нет средств на миграцию в России. У нелегального мигранта все то же самое, что и в России: нет политических прав, но, в отличии от России, есть деньги и работа
Комментарий недоступен
Там будет еще больше денег, это аксиома. На переезд единовременно всего $20-30k будет достаточно
С чего бы вдруг?
Экономика так устроена. Если вы не с властной ренты кормитесь в России, а личным трудом зарабатываете то просто из-за общего экономического уровня вам придется получать больше денег за ту же самую работу
Это чисто теоретические рассуждения, а на практике почемуто не работает. Откуда там тогда бомжи берутся, если можно просто туалеты мыть и на бентли разъезжать?
Кстати, многие русские, которые можно сказать туалеты моют разъезжают на БМВ и Мерседесах и носят часы Ролекс и люксовую одежду, просто культура такая у людей. А бомжи это люди с аддикцией или проблемами с психикой. Если вы поклянетесь себе, что не станете употреблять наркотики и алкоголь я вам могу почти гарантировать, что вы не окажитесь на улице, почти потому что от проблем с головой никто не застрахован
Отличная история.
А бомжи это люди с аддикцией или проблемами с психикойПочему там так много людей с аддикцией и проблемкми с психикой?
Потому что их не уничтожают. Это скорее в пользу США ответ, люди живут на улице и наркотизируются всю сознательную жизнь и умирают в 60-70. Вам в Калифорнии может попасться наркоман, который расскажет, что при Картере первый раз попробовал и живет на улице с тех самых пор
Агде уничтожают?
В России и Украине климат и плохое социальное обслуживание косвенно уничтожает
Как вы это определили?
По количеству бездомных
Так их меньше потому что условия жизни для них лучше. В россии чельвек живет бедно и хоть какйто концы с концами сводит, а в сша стал бы бомжом.
В России тоже бездомные это аддикты и психически больные люди. Те, кто живет бедно очень много работают, в США при такой занятости они бы даже на рабочих специальностях со всеми сверхурочными $60-70k получали. То есть этот человек жил бы где-то в не престижном районе в своем доме, ездил бы на пикапе на работу, страдал бы ожирением потому что он от бедности пьет очень много пива и ест очень много бекона, летал бы в короткий отпуск на Гавайи с семьей, конечно, у всех был бы атрибут российской богатой жизни - Айфон, а еще игровая приставка и не одна, большие телевизоры в каждой спальни и гостиной. Это своя специфика бедности, если не знать культурный контекст, то бедные будут казаться богатыми. В конце-концов, судя по внешнему виду, президент Байден ест меньше калорий, чем человек из трейлерного парка, но это не значит, что президент Байден бедный
Но их в итоге гораздо меньше.
они бы даже на рабочих специальностях со всеми сверхурочными $60-70k получалиСредняя зп в сша это 50к до уплаты налогов. После налогов останется гдето 35к, и это средняя зп, медианная существенно меньше, конечно же.
35к после налогов? По данным BLS (бюро статистики и труда), средняя недельная зп 1400 долларов за 4 квартал 2021 года. В остальные кварталы зп составляла в среднем почти 1300 долларов в неделю. Теперь умножьте это число на 52, а потом вычтете 25% в виде налогов и будет вам чистая зп. 35 к чистыми - это медианная скорее и то заниженная.
Средняя зп в час - 27 долларов, дальше собственно сами можете посчитать.
а потом вычтете 25%Такие низкие налоги почти никто не платит, 30%+ надо считать.
По данным BLS (бюро статистики и труда), средняя недельная зп 1400 долларов за 4 квартал 2021 годаА В 2022 по данным того же бюро 1100
25%. Ненадо тут пизде*ь.
Есть такое понятие, как медианная, а есть средняя. Медианная 1037 долларов в неделю. Отчёт о средней зп за 1 квартал будет только в этом месяце.
25% естественно есть, но это низкий налог, обычно все же больше, от 30%.
Есть такое понятие, как медианная, а есть средняя.Я говорю про среднюю (она всегда выше медианной), это 27 долларов в час в 2022.
Так что в итоге по покупательной способности разница далеко не так существенна.
Median weekly earnings of full-time workers were $1,037 in the first quarter of 2022. Первое слово ещё раз прочитайте внимательно.
25%, а не 30%. 30% это если зп базовая за 110к выходит
Штаты вообщето разные. В разных штатах разные налоги.
слово ещё раз прочитайте внимательно.Ну так а я писал про среднюю, а не про медианную.
Так я и пишу, что средняя за 4 квартал 2021 года 1400 долларов. ЗА этот квартал инфа будет только в этом месяце
А я говорю про среднюю за 2022 год - 27 долларов в час. что непонятного то, омг.
Да пох что вы там говорите, если официальная статистика говорит совершенно другое
я и говорю про официальную статистику, омг то самое бюро.
https://www.bls.gov/news.release/pdf/cewqtr.pdf
Вот данные о средней зп за 4 квартал 2021 года.
За 1 квартал 2022 года ждите ещё почти месяц.
я говорил про часовую зарплату а не недельную, але
Ну хорошо 37 долларов в час средняя, примерно.