Помните, не так давно, когда рынки бурно росли, все кругом интересовались инвестированием в IPO? Половина финансовых каналов хвалилась невероятной доходностью. На любом вебинаре, даже совсем по другой теме, мне обязательно приходило несколько вопросов, стоит ли вкладывать в IPO.
А что я? А я скучно отвечал, что это очень рисковая история, и заходить в нее на пике интереса — не самая лучшая идея. Потом даже подготовил материал о том, что в долгосроке вложения в IPO проигрывают S&P 500.
Давайте посмотрим, чем всё закончилось. И это история не о том, что я оказался гениально прав, а о том, чем заканчиваются все мании.
Пик интереса в России по статистике Google пришелся на начало марта 2021 года:
Людей можно понять, вот какую доходность к тому моменту показывал популярный ЗПИФ «Фонд первичных размещений»:
200% в долларах менее чем за год — это вам не шутки. Но есть проблема. Большинство инвесторов заходили в конце этого периода, примерно с ноября 2020 по март 2021, если судить по графику интереса от Google.
Давайте посмотрим, что происходило дальше. Возьмем среднее значение — начало 2021.
Итого, средний инвестор сначала получил еще +50% к доходности, но в итоге на сегодняшний день убыток от его вложений в IPO составляет около 70%.
У ЗПИФ «Фонд первичных размещений» много недостатков, но основная проблема связана не с ним. Другие способы оказались не сильно лучше. Например, за этот период американский ETF Renaissance IPO ETF (IPO) принес убыток 60%.
Давайте сравним это с вложением в индексный фонд с широкой диверсификацией (повторяющий S&P 500):
Вспомните эту историю в следующий раз, когда будет тянуть вложиться во что-то быстрорастущее, о чем все вокруг говорят. А такое будет, и не раз.
Инвестиции с широкой диверсификацией
Чтобы не бегать за каждой красивой историей, я использую пассивную стратегию и широко диверсифицированные индексные фонды.
О главных принципах и статистике стратегии можно посмотреть бесплатный вебинар в записи:
Мой проект ГлавИнвест - это подробные разборы актуальных практических вопросов по финансам и пассивному инвестированию на биржах России, Казахстана и США.
Приглашаю в Телеграм-канал ГлавИнвест и в каталог материалов.