В приложении Тинькофф Инвестиции появился сервис, который многие инвесторы ждали уже давно, — скринер акций. Скринер позволяет пользователю отбирать лучшие компании по различным показателям. Но многие инвесторы, особенно начинающие, совершают одну большую ошибку — не анализируют подробно компанию после отбора на скринере, а затем удивляются, почему же акция пошла не туда. Скринер — это лишь возможность сократить список изучаемых компаний, а не окончательно сформированный портфель.
Выбираем хорошие дивидендные компании
Я расскажу, какими настройками скринера обычно пользуюсь сам, — а на скриншотах вы увидите, как это выглядит в приложении. Для начала отберем дивидендные компании, которые достойны дальнейшего глубокого изучения.
В разделе «Финансовые показатели» я выбираю два ключевых параметра, на мой взгляд:
1. Капитализация компании должна быть больше $2 млрд, потому что тяжело ожидать от маленькой растущей компании стабильных и хороших дивидендных выплат.
2. Payout ratio меньше 80%. Этот коэффициент демонстрирует процент от прибыли, направляемый на дивиденды. Нормой является показатель меньше 70%, но я обычно беру с запасом, даю шанс некоторым компаниям на грани этой цифры.
В разделе «Динамика» я считаю, что важно выбрать компании с растущей прибылью на одну акцию за последние пять лет. Это позволит выделить те компании, которые имеют хороший потенциал к сохранению, а возможно, даже повышению дивидендов.
И конечно же, нам нужно отбросить те компании, которые имеют дивидендную доходность менее 3%.
Ну а напоследок выделим те компании, которые имеют хороший консенсус-прогноз от аналитиков, и бумаги, доступные неквалифицированному инвестору, чтобы подкрепить свой выбор мнением крупнейших инвестиционных домов мира.
Сделав отбор по параметрам, которые я описывал выше, мы получаем список из 48 компаний. Теперь можно отправлять их на более глубокий анализ и изучать отчетность компаний.
А минусы какие?
Конечно, на данный момент скринер совсем новый, поэтому ждать от него идеальной работы не стоит, но будем надеяться, что команда Тинькофф продолжит активно развивать этот сервис.
Я выделил для себя три важных пункта, которые хотелось бы отправить на доработку.
- Вопросы к отображению дивидендов. Например, на скрине выше у Татнефти дивдоходность во вкладке «Дивиденды» не совпадает с тем, что показывает скринер. В поддержке мне сказали, что в скринере отображается индикативный годовой дивидендный доход, но в любом случае подсказки бы не помешали.
- Мне очень не хватает показателей Quick ratio и Current ratio, которые позволяют оценить долговую нагрузку эмитента, хотя во всех топовых скринерах этот показатель есть.
- Этот пункт скорее относится ко всему приложению, а не только к скринеру: я бы добавил отображение инсайдерских сделок по каждой бумаге. Эта информация может быть очень важной при отборе бумаг в свой портфель.
Автор: Антон Жуков, частный инвестор с пятилетним стажем, профиль в Пульсе — Zhukovfinance
Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на [email protected].
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Про инсайдерские сделки плюс.
привет, а какие есть удобные скриннеры, кроме financemarker?
в Тинькофф нет выручки, только капитализация, и нет динамики, так нормально компанию не оценишь, нужно оценивать динамику за 5 лет, а не в моменте.
рекомендация в Тинькофф - купите financemarker и сделайте к нему бесплатный доступ.
Приветствуем.
Скринер совсем еще новый, сейчас активно работаем над развитием сервиса. Обратную связь примем во внимание.
Надо же, как становится популярной ерунда, которую хвалит инвестор с пятилетним стажем! Он еще совсем новый, дальше будет лучше, мы сделаем для вас настоящий Грааль, не сомневайтесь, успокаивают разработчики. Иначе, мы зря получаем зарплату. Почему -то по молчанию берется популярный ныне тезис - покупайте и держите хороший бизнес, который понимаете и который вам нравится, не подвергая сомнению его верность, ведь это сказал сам... Ой, как далеко от истины это утверждение. Иначе бы не "выстреливали" непонятные компании, а монстры не топтались бы на месте. Применимость фундаментального анализа для извлечения прибыли интересна настолько - насколько вы верите, например, популярным словам, что взмах крыльев бабочки на одном континенте приводит к урагану на другом. Или, закон Парете - имеет ли практическую ценность? А, может, в одну реку можно зайти дважды? Чего это я разошелся - каждый найдет в этом скринере то- что он ищет. Пусть на это и уйдет 10 лет...