Как легко зарабатывать 20% годовых
С момента прихода на рынок массового инвестора, облигации потеряли свою популярность главным образом из-за снижения ставки. Логично: зачем вкладывать под 8% годовых, когда третий эшелон гоняют на 40% в день? Но все циклично. Есть доходность под 20%, только тссс.
Понимая, что действия ЦБ носят не хаотичный характер, а системный – желание покупать акции на растущих ставках напрочь отпадает. Ведь все понимают, что дисконтированная стоимость бизнеса от роста ставки скукоживается.
Плюс, Центральный банк уже даже не намекает, а оставляет прямые «пасхалки»:
Скорее вверх, чем вниз
Появляется желание уже не просто парковать деньги в краткосрочных облигациях (1-3 месяца), а полноценно размещать их на 2-3 года, тем самым фиксируя высокие ставки.
Тут, правда, тоже нет иллюзий:
• печатный станок работает, деньги могут обесцениться, и 15% годовых может быть бегом на месте
• реальная непродовольственная инфляция уже давно двузначная (квартиры, машины, стройматериалы, почти любые дорогие предметы длительного пользования)
И несмотря на это, на понимание ценности акции, как доли...
В выборе из двух зол:
• Сбер 264 -> 303 ->349->402 (15% годовых на три года) – или посчитайте любую другую понравившуюся вам бумагу
• диверсифицированный портфель ВДО облигаций с доходностью 15-17% + вычеты по ИИС
Рука тянется ко второму варианту.
А пример с IPO Астра, где компанию оценивают х12 к выручке и х40 к капиталу – призывает совсем потерять веру в частного инвестора и в возможность пользоваться калькулятором.
Скоринг
В итоге, с друзьями запилили скоринг, похожий на банковский: часть показателей считается по числовым параметрам:
- финансовые коэффициенты
- долговая нагрузка
- динамика выручки
- оборачиваемость
- скрытые потери, и т.д.
Отдельная гордость, что они отличаются в зависимости от отрасли, т.е. для оценки оптовой компании используются одни значения показателей и коэффициентов, для производственной – другие; молоко или сковородки – тоже среднеотраслевые значения будут отличаться.
Другая часть показателей – качественные, которые отмечаются при анализе аудиторской отчетности, СПАРК, СМИ, презентации, интервью с менеджментом и т.д.
---
---
В итоге, данный скоринг помогает нам оценивать компании, систематизируя подход. Наверняка, он не идеальный, но даже средненькая система лучше её отсутствия.
Сейчас с командой шерстим компании ВДО. А тем временем, присматриваемся к рискованным отраслям: строительные компании и лизинговые, отбирая лучших. И если во вторых у нас есть профессиональный опыт и видение, то в стройке мы слепо ориентируемся на рейтинги и никуда ниже ruА вкладывать не хочется. Хотя, по потребительским качествам больше привлекает Легенда, Брусника, Глорэкс, Страна Девелопмент.
Чтобы эта заметка была не только теоретической, но и практически полезной - делюсь подборкой облигаций по строителям - сплошняком. Зеленым – высшие рейтинги от ЭкспертРА или АКРА.
А для визуализации – распределение доходности на графике. Следом будет лизинг.
Диверсифицированный портфель из 10-15 высоко-доходных облигаций легко может дать 15-17% годовых. Добавьте к этому инвестиционный налоговый вычет, и доходность 20-22% ваша! Именно подбором надежных и доходных облигаций мы и занимаемся. Ну а чтобы быть на связи - подписывайтесь!
Комментарий недоступен
Покупайте облигации юанях: 7% годовых и вычеты по ИИС 4% в рублях
А потом юань девальвируют когда партия захочет подправить импорт в Китае
Окей, дирхамы.
Что за облиги
Русал
Является инвестиционной рекомендацией?
Не очень
но очень похоже
не надо дописать блок?
https://www.tinkoff.ru/invest/disclaimers/risk/
Сегежа, Роснефть
на ИИС ведь нужно не менее 3-х лет держать
Так и облигаций много трехлетних
в рублях
В принципе можно ещё все деньги в венесуэльский боливар конвертнуть и под 40% годовых зарабатывать, банки там примерно столько сейчас предлагают по вкладам
Но вопрос рисков. Тут они контролируемые
На да, мемчик подтверждает слова
не так надо сравнивать (Сбер 264 -> 303 ->349->402). Сбер может и сократить дивиденды в ближайшие три года. А цена может сильно упасть. Посмотрите вокруг. Все облито бензином, нужна лишь иска
Армагеддон может быть и в акциях и в облигациях. Сценариев много. Сбер может и упасть но в целом это фундаментально сильный бизнес
да, про армагеддон в любых инструментах увы правильно https://markets.businessinsider.com/news/bonds/treasury-bond-yields-market-selloff-market-crashes-dot-com-bubble-2023-10
Так там рост ставки прошел фактически от нуля до 5%. Посчитайте в процентах. Ужас. И дюрация долга там длиннее
Надо сохранить, пригодится в 2024
Надо сохранить на будущее
потом опять на сотку возвращается.
полезно, спасибо, но по ощущениям ЦБ всё-таки бьется в конвульсиях
Цб очень системный. И в данном случае это минус: снижения ставки как минимум полгода не ждем
А в Сбере по 402 ты дивиденды посчитал или они допом будут?
Верно подмечено. Надо убрать.
надо добавить
В смысле из расчета. Получится так: 264->308->333
Дивы плюсом
а если дивы будут плюсом к плюсу?
Это как, бро?
402 и дивов еще 100
всерьез верите в это? деревья растут до небес? налог на банки все поправит. только у банков нет налогов из крупного бизнеса
Да хз, это же казино, что угодно может быть с точностью до наоборот
Сбер крутой бизнес, и это априори сильная бумага. Но могут быть и черные лебеди. Ставка под 20% и дивиденды в5% уже никого не спасут
Скоринг для таких больших компаний - это неправильно. С его помощью максимум можно резервы начислять в банках, чтобы перед ЦБ отчитываться. Тут нужно смотреть внутрь отчетности аудиторской и разбирать компанию на винтики.
вторая часть скоринга про это же - про ручные показатели и разборы. но кстати в ВДО много пустышек, их скоринг отлично отсеивает
Комментарий недоступен
Для любителей токсик активов?
В телеге еще есть про лизинг https://t.me/mkot_finance/729
из первого варианта со сбером куда делся вычет?
тоже есть. но я честно сравнивал: 15% там и 15% там, ИИС сверху
Berkshire Hathaway ~12% годовых. Думаю, Баффет с удовольствием назначит вас своим заместителем после этой статьи.
Не думаю. У Баффета в долларах
ну так и вы не про 12 пишите... Но с иронией у вас проблемы, да.
По интонации в тексте не понятно
Только меня пугают такие названия статей?
содержание такое же страшное?