Остался всего месяц до первого в 2024 году заседания ЦБ по ключевой ставке. Напомним: во второй половине 2023 года, Банк России перешел к активному повышению, увеличив ставку с 7,5% до 16% в несколько заходов.
Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Как заработать на облигациях - здесь. А сегодня мы говорим о ключевой...
---
Следующее заседание пройдет 16 февраля, и мнения аналитиков несколько расходятся.
В конце года мы изучили стратегии многих банков и инвест.компаний: диапазон ожидаемой ставки к концу года от 10% до 13%, но все сходятся во мнении, что цикл снижения начнется во второй половине года.
В то же время, мы хотим ориентироваться не просто на прогнозах магического шара, а на реальных денежных потоках. На smart money
А самые лучшие предсказания ставки – деньги в ОФЗ. В прошлом, мы уже поглядывали с вами на динамику ОФЗ в оценке ключевой ставки: доходность ОФЗ ниже ключевой, но направление действий ЦБ коррелируют хорошо.
Если мы присмотримся к средним значениям ключевой и доходности ОФЗ, скажем на 1 августа, 25 октября, и 18 января 2024 года (с эти дни мы выгружали данные), то увидим существенный разрыв в ставках на текущую дату. Возможно, последнее повышение до 16% было ошибкой, или завершающим сигналом, чтобы стабилизировать цены перед выборами.
Если вы будете ориентироваться на инфляцию, то напрасно. Во-первых, там разрыв в ставке еще больше, во-вторых – визуально, пик достигнут. Хотя, как можно говорить про пик, когда рядом данные по инфляции в 2022 году.
На наш взгляд, повышение ставки до 15% и 16% - экстренная мера, чтобы быстро охладить рынок. Поскольку действия ЦБ имеют лаг во времени, снижение ставки даже 0,5% в феврале- даст сигнал финансовому рынку, что «все ок», и при этом, не разгонит инфляцию дальше. А после выборов – можно будет приступать к полноценному снижению, чтобы поддержать экономику.
ОФЗ в разрезе сроков погашения мы публиковали здесь
Как на этом заработать? Мы считаем, что корпоративные облигации дают сейчас уникальный шанс зафиксировать высокую ставку на 1-2-3 года, в зависимости от того, какие лично ваши инвестиционные горизонты.
Облигации интереснее акций даже потому, что за три года ваши вложения вырастут больше, чем в полтора раза. Вырастет ли на столько же рынок? – ответа нет.
Disclaimer: не ИИР, а наше мнение, и наши действия. Подборки облигаций и модельные портфели мы публикуем здесь
Читайте нас в канале Кот.Финанс
Ждем снижения ключевой ставки, как маны небесной)
Почему?
Для повышения доступности стоимости кредитных денег
Сильно продажи на вторичном рынке снизились?
Я не риэлтор)
Окей… выдачи кредитов
Нет, кредиты прут, как ни странно, именно кредитование бизнеса, а ипотека - ИЖС, в основном. На вторичку была одна ипотека в декабре, одна в январе, не хотят как-то по таким ставкам
Ну есть адекватные люди значит)). Если не хотят ипотеку по таким ставкам.
Естественно) потому снижение ключевой для нас - родость и событие 😄
Ну врядли ипотечные кредиты снизятся до старых процентов. 6-8. А выше этих процентов ипотека превращается в пожизненное рабство. И вопрос все-таки о целесообразности панельки с "картонными" Стенами, когда слышишь соседей остаётся. Так что тут ИЖС самое то что надо. )
Да, ипотека ИЖС сейчас прям лидирует по количеству сделок 👍🏽
Забыли добавить, вас - ипотечных менеджеров
А то на окладе в 30к наверное приходится капустой с маслом питаться)
😂😂😂
Она риэлтор
спасибо, не залез в профиль
Не риэлтор, а кредитный брокер
Лови риэлтора!
Для меня, снижение ключевой ставки интересно перетоком людей из облигации в акции.
А разве акции сильно просели при росте ключевой?
Ну как по мне, какие-то отрасли ушли в жесткий боковик, а какие-то минус 5-15% сделали.